ธนาคาร Silicon Valley ยิงตัวเองด้วยเท้า

อาจอยู่ในหนังสือประวัติศาสตร์เกี่ยวกับ Silicon Valley: เวลาที่ธนาคารที่โดดเด่นที่สุดซึ่งก่อตั้งเมื่อเกือบ 40 ปีก่อน สร้างบาดแผลร้ายแรงให้กับตัวเองจนต้องได้รับการช่วยเหลือจากธนาคารอื่น มิฉะนั้นธนาคารที่ใหญ่กว่าก็เสี่ยงที่จะเกิดขึ้น ลุกเป็นไฟในวันเดียว

เรายังไม่รู้ว่าใครคือ "อัศวินม้าขาว" แต่คุณสามารถพนันได้เลยว่าตอนนี้มีการสนทนามากมายเกี่ยวกับผู้ที่จะก้าวเข้ามาและซื้อกิจการของ Silicon Valley Bank ซึ่งเป็นสถาบันที่มีหุ้นลดลงกว่า 80% โดยประมาณ การซื้อขายนอกเวลาทำการจากจุดเดิมของเมื่อวานนี้ และทำไม? ไม่ใช่เพราะธนาคารพังทลายลงที่ตะเข็บ เนื่องจากมันทำให้ข้อความสำคัญบางข้อความล้มเหลวในเวลาที่เลวร้ายที่สุดเท่าที่จะจินตนาการได้

เพื่อน ๆ นี่สินะที่เรียกว่าเป้าหมายของตัวเอง

หากคุณแค่ตามทัน นี่คือสิ่งที่เกิดขึ้น: ธนาคารแห่งซิลิคอนแวลลีย์สูญเสียเงิน 1.8 พันล้านดอลลาร์จากการขายพันธบัตรสหรัฐและหลักทรัพย์จำนองที่ธนาคารได้ลงทุนไป เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มสูงขึ้น ธนาคารยังต้องต่อสู้กับเงินฝากของลูกค้าที่หดตัว เนื่องจากฐานลูกค้าของบริษัทสตาร์ทอัพส่วนใหญ่มีเงินน้อยกว่ามากในตอนนี้ที่จะจอดไว้ที่สถาบันการเงิน

เนื่องจากอยู่ในจุดนี้ จึงตัดสินใจที่จะระดมเงินจำนวนมากเพื่อปกป้องธุรกิจของตน แผนดังกล่าวคือการขายหุ้นสามัญมูลค่า 1.25 พันล้านดอลลาร์ให้แก่นักลงทุน หุ้นบุริมสิทธิแปลงสภาพมูลค่า 500 ล้านดอลลาร์ และหุ้นสามัญ 500 ล้านดอลลาร์ในการทำธุรกรรมแยกต่างหากให้กับบริษัทหลักทรัพย์เอกชน General Atlantic เป้าหมายที่ชัดเจนคือการคาดการณ์ว่าธนาคารกำลังอนุรักษ์นิยมและระดมเงินจำนวนนี้เพื่อรักษาเสถียรภาพ

โอ้ มันกลับตาลปัตรได้อย่างไร และใครจะแปลกใจได้ เพราะมันออกประกาศเช่นเดียวกับที่ธนาคารคริปโต Silvergate ประกาศว่ากำลังยุติการดำเนินงาน

คุณอาจจินตนาการว่าใครบางคนใน Silicon Valley Bank จะหยุดคิดว่า: “อืม วันนี้อาจไม่ใช่เวลาที่เหมาะสมที่จะประกาศว่าเรากำลังเพิ่มงบดุลของเรา” เห็นได้ชัดว่าพวกเขาไม่ได้ทำ ในตอนท้ายของตลาดปิดเมื่อวานนี้ ข่าวประชาสัมพันธ์ที่ซับซ้อน ที่ได้รับเสียจนเกือบตลก ยกเว้นว่าธนาคารในซิลิคอนแวลลีย์เป็นพันธมิตรทางการเงินที่น่าเชื่อถือสำหรับบริษัทสตาร์ทอัพและบริษัทร่วมทุนหลายแห่งที่ตอนนี้กำลังกระวนกระวายใจว่าจะทำอะไรดี

เรื่องราวดำเนินต่อไป

ยังไม่หัวเราะ: Greg Becker CEO ของ Silicon Valley Bank ผู้ซึ่งพบว่าตัวเองต้องรีบโทรหา Zoom เมื่อเช้านี้เพื่อปลอบลูกค้าที่ตื่นตระหนกว่าเป็นเพียงข่าวประชาสัมพันธ์เล็กน้อย!

มันไม่ใช่การแสดงที่มั่นใจได้ ขอเพียงแค่ "ใจเย็นๆ เพราะนั่นคือสิ่งสำคัญ" เบกเกอร์กล่าว ธนาคารในซิลิคอนแวลลีย์เป็น “ผู้สนับสนุนคุณมายาวนาน ซึ่งเป็นบริษัทชุมชนร่วมทุน ดังนั้นสิ่งสุดท้ายที่เราต้องการให้คุณทำคือตื่นตระหนก” เขากล่าวเสริมโดยพูดในสิ่งที่ไม่มีใครอยากได้ยินจากหัวหน้าธนาคารของพวกเขา

ลูกค้ารายหนึ่งซึ่งขอไม่เปิดเผยชื่อกล่าวกับเราในภายหลังว่า “มันเหมือนกับจุดจบของ 'Animated House' อย่าตื่นตกใจ? ตอนนี้ฉันกำลังตื่นตระหนกกำลังดูการออกอากาศของคุณ”

เกิดอะไรขึ้นต่อจากนี้คือคำถาม แต่บางอย่างต้องเกิดขึ้นโดยเร็ว เนื่องจากหุ้นธนาคารร่วงเร็วแค่ไหน เราได้ติดต่อกับ General Atlantic เพื่อดูว่ายังมีแผนที่จะลงทุน 500 ล้านดอลลาร์ในหุ้นสามัญของ Silicon Valley Bank หรือไม่ (เรายังไม่ได้รับการตอบกลับ)

เราติดต่อกับธนาคาร Silicon Valley ซึ่งย้ำประเด็นการพูดคุยก่อนหน้านี้ของเบกเกอร์ Silicon Valley Bank กำลัง / กำลังพยายาม "เสริมความแข็งแกร่งให้กับสถานะทางการเงิน" เป็น "ทุนดี" มี "งบดุลสภาพคล่องคุณภาพสูง" มี "อัตราส่วนเงินกองทุนชั้นนำ" ฯลฯ เป็นต้น

อีกครั้ง เรากำลังเดิมพันว่าธนาคารอย่าง Goldman Sachs ปรากฏตัวขึ้นที่โต๊ะ ให้คะแนนข้อตกลงตลอดชีวิต (และทำให้พนักงานของ Silicon Valley Bank ไม่สามารถหาทางออกได้)

ระหว่างนี้ใครก็ตามที่ทำงานด้านนักลงทุนสัมพันธ์อาจต้องการเริ่มต้นมองหางานใหม่

อาจจะเช่นเดียวกันกับ Becker ซึ่งควรจะทำมากกว่านี้เพื่อกระจายธุรกิจของธนาคาร — นี่เป็นปัญหาที่ซ่อนอยู่ในสายตามานานหลายปี — แต่ผู้ที่ให้มากกว่านั้นกับผู้ค้าและเฮดจ์ฟันด์เป็นวิธีใหม่ในการซื้อขายที่ลดลงในปัจจุบัน ของเศรษฐกิจสตาร์ทอัพ

ความหวังเดียวของเขาในตอนนี้คือการโน้มน้าวใจลูกค้าที่เหลืออยู่ของธนาคารว่าทุกอย่างเรียบร้อยดีและหวังว่าพวกเขาจะซื้อมัน (Founders Fund เป็นหนึ่งในบริษัทอื่นๆ ที่มีรายงานว่าแนะนำให้บริษัทพอร์ตโฟลิโอของพวกเขา ถอนเงินของพวกเขา.)

“เรามีสภาพคล่องเพียงพอในการสนับสนุนลูกค้าของเรา โดยมีข้อยกเว้นประการหนึ่ง” เขากล่าวก่อนหน้านี้ในการโทรผ่าน Zoom “ถ้าทุกคนบอกกันและกันว่า SVB กำลังมีปัญหา นั่นจะเป็นสิ่งที่ท้าทาย”