คุณควรซื้อหุ้น Toyota Motors หลังจากตกลง 25% YTD หรือไม่

โตโยต้ามอเตอร์คอร์ปอเรชั่น (NYSE: TM) ยอดแชร์ ได้อ่อนค่าลง 25% ตั้งแต่ต้นปี 2022 และราคาปัจจุบันอยู่ที่ 139 ดอลลาร์

โตโยต้ายังคงเผชิญกับปัญหาซัพพลายเชน และเมื่อเร็วๆ นี้บริษัทรายงานว่ายอดขายในสหรัฐฯ ลดลง 9.8% Y/Y เป็น 169,626 คันในเดือนสิงหาคม

คุณกำลังมองหาข่าวด่วนเกร็ดน่าสนใจและการวิเคราะห์ตลาดหรือไม่?

ลงทะเบียนเพื่อรับจดหมายข่าว Invezz วันนี้

โตโยต้ายังคงประสบปัญหาซัพพลายเชน

โตโยต้าเป็นผู้นำตลาดระดับโลกในการขายรถยนต์ไฟฟ้าไฮบริด แต่บริษัทได้รับผลกระทบหนักจากปัญหาซัพพลายเชนมากกว่าผู้ผลิตรถยนต์ส่วนใหญ่ และด้วยเหตุนี้ คำสั่งซื้อรถยนต์ใหม่จึงยืดเยื้อไปถึงระยะเวลารอหลายปี

ฝ่ายบริหารของบริษัทรายงานว่าโตโยต้ายังไม่ถึงจุดสิ้นสุดของปัญหาซัพพลายเชน และการขาดแคลนจะยังคงก่อให้เกิดปัญหาต่อการผลิตรถยนต์ไฟฟ้าและทำให้เกิดความล่าช้า อากิโอะ โทโยดะ ประธานบริษัทโตโยต้า มอเตอร์ คอร์ปอเรชั่น กล่าวว่า:

สถานการณ์ยังคงคาดเดาได้ยากเนื่องจากการขาดแคลนเซมิคอนดักเตอร์ อย่างไรก็ตาม เราจะยังคงตรวจสอบห่วงโซ่อุปทานชิ้นส่วนอย่างระมัดระวัง และลดการผลิตให้ลดลงอย่างกะทันหันให้มากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ ในขณะที่พยายามทุกวิถีทางในการส่งมอบยานพาหนะให้มากที่สุด [เท่าที่เป็นไปได้] ให้กับลูกค้าของเราโดยเร็วที่สุด

ราคาวัตถุดิบที่สูงขึ้นก็ส่งผลต่อธุรกิจของบริษัทเช่นกัน และผลกำไรของ Toyota Motor Corp. ลดลง 18%Y/Y สำหรับไตรมาสสิ้นสุดในเดือนมิถุนายน

นอกจากนี้ความกังวลของ an เศรษฐกิจโลกชะลอตัว ยังคงทำให้นักลงทุนอยู่ในอารมณ์เชิงลบ และสิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าภาวะถดถอยเป็นเรื่องยากมากสำหรับผู้ผลิตรถยนต์

จากข้อมูลของ Deloitte Insights มีความสัมพันธ์ 45% ระหว่างความลึกของภาวะถดถอยและผลผลิตที่ลดลงใน อุตสาหกรรมยานยนต์.

ซึ่งหมายความว่าผู้ผลิตรถยนต์จะต้องมีงบดุลที่สามารถทนต่อการตกต่ำครั้งใหญ่ของการใช้จ่ายในรถยนต์ใหม่ และจุดอ่อนในด้านการเงินของโตโยต้าอาจเจ็บปวดและโดดเด่นมากขึ้น

โตโยต้าตั้งราคาสูงเกินไปเมื่อเทียบกับบริษัทผู้ผลิตรถยนต์รายใหญ่หลายแห่งโดยการวัดมูลค่าส่วนใหญ่ และอาจไม่ใช่ช่วงเวลาที่ดีที่สุดที่จะ ซื้อหุ้นบริษัทโตโยต้า มอเตอร์ คอร์ปอเรชั่น.

ตามอัตราส่วนราคาต่อกำไร หุ้นโตโยต้าซื้อขายที่ 8.47 ซึ่งสูงกว่าอัตราส่วนราคาต่อกำไรของบริษัทฟอร์ดมอเตอร์เกือบสองเท่า (NYSE: ฉ) ซึ่งซื้อขายที่ P/E 4.63

สิ่งสำคัญคือต้องพูดถึงว่าเจนเนอรัล มอเตอร์ส (NYSE: จีเอ็ม) ซึ่งพิสูจน์แล้วว่ามีความก้าวร้าวอย่างมากในการขยาย EV โดยซื้อขายที่ P/E ที่ 7.34 และที่ TTM EBITDA น้อยกว่าสี่เท่า

Toyota Motor ซื้อขายที่ TTM EBITDA มากกว่า XNUMX เท่า โดยในปีนี้ได้ปรับลดความคาดหวังในการผลิตหลายครั้งเนื่องจากปัญหาซัพพลายเชน และมีโอกาสการลงทุนในอุตสาหกรรมยานยนต์ที่ดีขึ้นในขณะนี้

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

หุ้นของ Toyota Motor ร่วงลง 25% ตั้งแต่ต้นปี 2022 และความเสี่ยงที่ราคาจะลดลงอีกยังไม่สิ้นสุด

แผนภูมิด้านบนแสดงให้เห็นว่าราคาของโตโยต้าอยู่ในแนวโน้มขาลงที่แข็งแกร่งตั้งแต่วันที่ 13 มกราคม 2022 ราคายังคงเคลื่อนไหวต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 10 วันซึ่งบ่งชี้ว่าจุดต่ำสุดยังไม่ถึงจุดต่ำสุด

หากราคาต่ำกว่าแนวรับ 130 ดอลลาร์ มันจะเป็นสัญญาณ "ขาย" ที่มั่นคง และเป้าหมายต่อไปอาจเป็นระดับราคาที่ 120 ดอลลาร์

สรุป

หุ้นของ Toyota Motor ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน และบริษัทยังคงเผชิญกับปัญหาด้านซัพพลายเชน โตโยต้าตั้งราคาสูงเกินไปเมื่อเทียบกับบริษัทผู้ผลิตรถยนต์รายใหญ่หลายแห่งด้วยการวัดมูลค่าส่วนใหญ่ และอาจไม่ใช่ช่วงเวลาที่ดีที่สุดสำหรับการซื้อหุ้นของบริษัทนี้