คุณควรซื้อหรือหลีกเลี่ยง Tesla, Apple และหุ้นขนาดใหญ่อีก 18 แห่งเหล่านี้หรือไม่?

หุ้นที่ใหญ่ที่สุดครองพาดหัวข่าวและกระเป๋าเงินของนักลงทุน

ดังนั้น แม้ว่าฉันจะชอบหุ้นนอกเส้นทาง แต่ปีละครั้งฉันให้คะแนนซื้อหรือหลีกเลี่ยงสำหรับ 20 หุ้นที่ใหญ่ที่สุด วันนี้เป็นวัน

Apple
AAPL
(มูลค่าตลาด 2.4 ล้านล้านเหรียญ) ซื้อ. คอมพิวเตอร์ iPhone และ Mac ของบริษัทมีผู้ติดตามที่เหนียวแน่น การมีเงินสดและหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดมูลค่า 48 ล้านเหรียญก็ช่วยได้เช่นกัน

ไมโครซอฟท์
MSFT
(1.8 ล้านล้านดอลลาร์) หลีกเลี่ยง. มันเป็นบริษัทที่ดี แต่ราคาหุ้นนั้นแพงเกินไปในความคิดของฉันในปีที่แล้ว และตอนนี้ก็ยังมีราคาสูงอยู่บ้าง

Alphabet
GOOGL
(1.3 ล้านล้านดอลลาร์) ซื้อ. บริษัทอเมริกันที่ล้ำสมัยที่สุดในความคิดของฉัน มีรายได้เพิ่มขึ้น 15% ต่อปีในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา

อเมซอน
AMZN
(1.2 ล้านล้านดอลลาร์) หลีกเลี่ยง. ในช่วงสองสามไตรมาสที่ผ่านมา การเติบโตของรายได้ชะลอตัวและกำไรลดลง ทว่าหุ้นยังคงขายได้ 101 เท่าของรายได้ล่าสุด

เทสลาTSLA
(863 พันล้านดอลลาร์) หลีกเลี่ยง. มันเป็นบริษัทที่น่าตื่นเต้น และ Elan musk เป็นคนที่มีเสน่ห์ แต่ในความคิดของฉัน ราคาหุ้น (ที่ 14 เท่าของรายได้) นั้นสูงเกินไป

แฮธาเวย์เบิร์กเชียร์ (BRK.B, 591 พันล้านดอลลาร์) ซื้อ. ภายใต้ CEO วอร์เรน บัฟเฟตต์ เบิร์กเชียร์เป็นเจ้าของบริษัทหลายสิบแห่ง และมีเงินลงทุน 327 พันล้านดอลลาร์ ในหนังสือของผม ไม่มีใครเอาชนะบัฟเฟตต์ได้

กลุ่ม UnitedHealth
UNH
(480 พันล้านดอลลาร์) เป็นกลาง. ฉันไม่อุ่น แต่ถ้าภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่คาดการณ์ไว้อย่างกว้างขวางอยู่ในมือ หุ้นด้านการดูแลสุขภาพน่าจะเป็นสถานที่ที่ดีในการซ่อน

Johnson & JohnsonJnj
(438 พันล้านดอลลาร์) ซื้อ. กลุ่มบริษัทด้านการดูแลสุขภาพนี้มีราคาถูกกว่า UnitedHealth และมีผลตอบแทนจากเงินทุนทั้งหมดที่ดีกว่า (17% เทียบกับ 10%)

วีซ่าV
(388 พันล้านดอลลาร์) หลีกเลี่ยง. การเติบโตของรายได้ของวีซ่านั้นน่าชื่นชม แต่รายรับมีราคาแพงถึง 14 เท่า และหากเกิดภาวะถดถอยอย่างไม่สมควร

แพลตฟอร์ม Meta (เมตา 377 พันล้านดอลลาร์) หลีกเลี่ยง. Facebook ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์หลัก ดูเหมือนว่าจะสูญเสียตราประทับในหมู่คนหนุ่มสาว รายได้ในไตรมาสมิถุนายนลดลงจากปีที่แล้ว

ExxonMobil (XOM, 357 พันล้านดอลลาร์) ซื้อ. หุ้นเอ็กซอนเพิ่มขึ้น 45% ในปีที่ผ่านมาในขณะที่หุ้นส่วนใหญ่ลดลง ฉันคิดว่าการฟื้นตัวของอุตสาหกรรมน้ำมันจะดำเนินต่อไป

WalmartWMT
(353 พันล้านดอลลาร์) หลีกเลี่ยง. ฉันผิดหวังเพราะ Walmart มักจะรับมือกับภาวะถดถอยได้ดี แต่รายได้ล่าสุด 25 เท่านั้นมากกว่าที่ฉันต้องการจ่าย

Procter & GamblePG
(323 พันล้านดอลลาร์) หลีกเลี่ยง. ผลิตภัณฑ์เช่นผงซักฟอกและใบมีดโกนเป็นลวดเย็บกระดาษ ผู้คนซื้อมันแม้ในช่วงเวลาที่ยากลำบาก แต่ฉันคิดว่านักลงทุนจ่ายเงินมากเกินไปสำหรับความมั่นคงโดยสันนิษฐาน

เชส JPMorgan (JPM, 320 พันล้านดอลลาร์) ซื้อ. ชิปสีน้ำเงินนี้ลดลงมากกว่า 34% ในปีที่ผ่านมา ธนาคารมีปัญหา แต่รายได้ XNUMX เท่า ฉันคิดว่าเป็นการต่อรองราคา

Nvidia (NVDAA, 312 พันล้านดอลลาร์) หลีกเลี่ยง. การรณรงค์ขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดเป็นพิษต่อหุ้นหลายตัวที่สูง และตัวคูณของ Nvidia คือ 41 เท่าของรายรับ

ลิลลี่อีไลLLY
(296 พันล้านดอลลาร์) หลีกเลี่ยง. การเติบโตของรายได้ 3.3 ปีของลิลลี่นั้นไม่น่าประทับใจที่ 50% แต่หุ้นยังคงทำกำไรได้ XNUMX เท่า

มาสเตอร์การ์ดMA
อิงค์ (MA, 284 พันล้านดอลลาร์) หลีกเลี่ยง. เพื่อนร่วมงานบอกให้ฉันซื้อมาสเตอร์การ์ดเมื่อสองสามปีก่อน และเราทำได้ดี แต่รายได้ 13 เพลง? มันอันตรายสูง

บั้งนายสิบCVX
(283 พันล้านดอลลาร์) ซื้อ. หลังจากหกปีในถิ่นทุรกันดาร อุตสาหกรรมน้ำมันกลับมาทำกำไรอย่างแข็งแกร่งอีกครั้ง นอกจากนี้ เชฟรอนยังให้ผลตอบแทนจากเงินปันผล 3.8%

โฮมดีโป (HD, 277 พันล้านดอลลาร์) ซื้อ. ฉันมีโฮมดีโปเป็น "หลีกเลี่ยง" ในช่วงสี่ปีที่ผ่านมา แต่ด้วยสต็อกที่ลดลงไปจนถึงเมื่อแปดปีที่แล้ว ฉันคิดว่ามันเป็นมูลค่า

ธนาคารแห่งอเมริกาบัค
(255 พันล้านดอลลาร์) ซื้อ. การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นของเฟดส่งผลกระทบต่อธนาคาร อย่างไรก็ตาม ที่รายได้ 9 เท่า ผมคิดว่า BAC นั้นถูกพอที่จะซื้อได้

บันทึกที่ผ่านมา

ปีที่ผ่านมาเป็นเรื่องยากสำหรับหุ้นเกือบทั้งหมด และหุ้นที่ใหญ่ที่สุด 20 ตัวก็ไม่มีข้อยกเว้น ปีที่แล้ว ฉันตบอันดับ "หลีกเลี่ยง" ให้กับหุ้นขนาดใหญ่ 14 ตัว ลดลงเฉลี่ย 23.7% หุ้นหกตัวที่ฉันแนะนำให้ซื้อลดลงโดยเฉลี่ย "เท่านั้น" 17.1%

ระยะยาว "การซื้อ" ของฉันเอาชนะ "การหลีกเลี่ยง" ของฉันด้วยระยะขอบที่แคบที่สุด 11.4% ถึง 11.2% (ตัวเลขระยะยาวครอบคลุม 18 คอลัมน์เกี่ยวกับหุ้นที่ใหญ่ที่สุดที่เขียนตั้งแต่ปี 2001 ถึง 2021)

โปรดจำไว้ว่าผลลัพธ์คอลัมน์ของฉันเป็นเรื่องสมมุติและไม่ควรสับสนกับผลลัพธ์ที่ฉันได้รับสำหรับลูกค้า นอกจากนี้ ผลงานที่ผ่านมาไม่ได้ทำนายอนาคต

การเปิดเผยข้อมูล: ฉันเป็นเจ้าของ Alphabet, Apple และ Berkshire Hathaway เป็นการส่วนตัวและสำหรับลูกค้าส่วนใหญ่ของฉัน ลูกค้าอย่างน้อยหนึ่งรายถือ Amazon.com, Chevron, ExxonMobil, Johnson & Johnson, JP Morgan Chase, Microsoft, Nvidia, Tesla และ United Health