สต็อกของ Shopify ได้รับการอัปเกรดเนื่องจากนักวิเคราะห์สนับสนุนโอกาสที่ 'เกือบจะไร้ขอบเขต'

“ตอนนี้ฝุ่นได้ยุติการเรียกกำไรหลังไตรมาส 4/22 แล้ว เราเชื่อว่าฉันทามติในปัจจุบันสามารถพิสูจน์ได้ว่าค่อนข้างอนุรักษ์นิยม และการกลับไปสู่การขาดทุนเล็กน้อยเป็นปัญหาที่เกิดขึ้นอย่างรวดเร็ว” Luria เขียนในบันทึกถึงลูกค้า ขณะที่เขาเพิ่มอันดับหุ้นของเขาเป็น ซื้อจากศูนย์

เขาขนานนาม Shopify ว่า “หนึ่งในบริษัทซอฟต์แวร์ที่สำคัญที่สุดที่เป็นผู้นำในตลาด TAM ที่แทบจะไร้ขอบเขต” หรือตลาดที่สามารถระบุตำแหน่งได้ทั้งหมด

Luria พอใจกับความสามารถของ Shopify ในการกระตุ้นการเติบโตของรายได้จากการสมัครรับข้อมูลจากการขึ้นราคา การขึ้นราคาของ Shopify ที่ประกาศในเดือนมกราคมสามารถเพิ่มรายได้จากการสมัครสมาชิกได้ 12% ในปีนี้และทำหน้าที่เป็นตัวรองรับในกรณีของแรงกดดันต่อปริมาณ

เขาตั้งข้อสังเกตว่าการประเมินของเขา "ขึ้นอยู่กับการเติบโตของจำนวนผู้ค้าที่อนุรักษ์นิยมและทำหน้าที่เป็นตัวป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น"

นอกจากนี้ Luria ยังยินดีที่จะให้ Shopify ผ่านสำหรับนัยว่าอาจเห็นการขาดทุนจากการดำเนินงานแม้ว่าจะมีการตัดจำนวนพนักงานออกก็ตาม

“เราพบว่าการตัดสินใจลงทุนใหม่อย่างรอบคอบ โดยคำนึงถึงโอกาสในการเติบโตโดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงขาขึ้นถัดไป” Luria เขียน “นอกจากนี้ เราทราบดีว่านี่ไม่ใช่การเปลี่ยนแปลงอย่างถาวรต่อความสามารถในการทำกำไรของโมเดล เนื่องจากบริษัทได้แสดงให้เห็นว่ามีความสามารถในการทำกำไรในไตรมาสใดก็ตาม”

Shopify “อยู่ในช่วงต้นของการเป็นผู้นำการค้าแบบประชาธิปไตย” เขากล่าวเสริม ขณะที่ยังคงราคาเป้าหมายไว้ที่ 50 ดอลลาร์

ส่วนแบ่งของ Shopify ลดลง 37% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา แม้ว่าจะเพิ่มขึ้น 19% ในปี 2023 ก็ตาม S&P 500
SPX,
-2.00%
ได้ลดลง 8% ในช่วง 12 เดือน แต่เพิ่มขึ้น 4% จนถึงปีนี้