(บลูมเบิร์ก) — ในวันที่อัตราเงินเฟ้อที่ร้อนแรงเกินคาดได้ส่งผลกระทบต่อวอลล์สตรีทและที่อื่นๆ ความเจ็บปวดนั้นรุนแรงเป็นพิเศษสำหรับกลุ่มนักเก็งกำไรที่เพิ่งเข้ามาเดิมพันหุ้นที่มีความเสี่ยงในหลายมุมของตลาดออปชั่น
อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg
ผู้ค้าเทเงินลงในสัญญารั้นจำนวนมากในข้อมูลของวันอังคารก่อนที่ราคาจะพุ่งขึ้นทั่วกระดาน สัญญาถูกขายออกไปเนื่องจากดัชนีราคาผู้บริโภคพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในเดือนกรกฎาคม — ความหวังอันรุ่งโรจน์ของการชะลอตัวที่เกิดขึ้นใหม่
เรียกร้อง S&P 500 ด้วยราคานัดหยุดงาน 4,300 ที่จะหมดอายุในเดือนธันวาคม - มีคนใช้ 90 ดอลลาร์ในการซื้อขายที่พูดถึงกันอย่างแพร่หลายในวันจันทร์ซึ่งมีมูลค่า 80 ล้านดอลลาร์ - ร่วงลง 40% เป็น 59.60 ดอลลาร์ ณ เวลา 12:55 น. ในนิวยอร์ก.
สัญญาที่เดิมพันกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน iShares Russell 2000 (สัญลักษณ์ IWM) จะเพิ่มขึ้นเป็น 199 ดอลลาร์เมื่อสิ้นเดือนสูญเสียมูลค่ามากกว่าครึ่งหนึ่งเป็น 35 เซนต์ หลังจากที่นักลงทุนรายหนึ่งเมื่อวันศุกร์จ่าย 53 เซนต์ต่อสัญญา 30,000 ฉบับ ในขณะเดียวกัน การเดิมพันแบบกระทิงที่เชื่อมโยงกับ SPDR S&P Biotech ETF (สัญลักษณ์ XBI) ด้วยราคาใช้สิทธิที่ $100 ที่จะหมดอายุในเดือนพฤศจิกายน ลดลง 42% เป็น $1.42 ทว่าในวันศุกร์ ผู้ค้ารายหนึ่งได้รับเงินประมาณ 15,000 รายการเป็นเงินประมาณ 2.65 ดอลลาร์
การเทขายออกของตลาดครั้งใหม่นี้เน้นย้ำถึงความไร้ประโยชน์ของความพยายามใดๆ ที่จะนำหน้าข้อมูลเงินเฟ้อ ซึ่งเป็นสิ่งที่แทบจะไม่มีใครคาดการณ์ได้อย่างแม่นยำตั้งแต่ธนาคารกลางสหรัฐฯ เร่งรีบช่วยเหลือเศรษฐกิจจากการปิดตัวของโรคระบาดใหญ่ ในปีนี้ S&P 500 ได้ขยับเฉลี่ย 1.5% ในวันที่มีการเปิดเผยข้อมูล ซึ่งเพิ่มเป็นสองเท่าของอัตราการเปลี่ยนแปลงในช่วงเหตุการณ์ที่คล้ายคลึงกันในช่วงห้าปีที่ผ่านมา
“Bear trap กลายเป็นกับดักกระทิงในตอนนี้” Alon Rosin หัวหน้าฝ่ายอนุพันธ์ตราสารทุนสถาบันของ Oppenheimer & Co. กล่าว การอ่านค่าเงินเฟ้อ "แสดงให้เห็นว่าการคาดการณ์เงินเฟ้อของเฟดเกี่ยวกับเป้าหมาย 2% นั้นเป็นความฝัน น่าจะเป็นการต่อสู้ของความเป็นจริงทางเศรษฐกิจกับการวางตำแหน่งนักลงทุนข้างหน้า”
ดัชนี S&P 3 ที่ร่วงลงมากกว่า 500% ในนิวยอร์กกำลังปรับตัวล่วงหน้าสี่วันและดูเหมือนพร้อมสำหรับปฏิกิริยาหลังดัชนีราคาผู้บริโภคที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่เริ่มต้นวิกฤตโรคระบาดในต้นปี 2020
การเดิมพันในตลาดอนุพันธ์มีแนวโน้มดีขึ้นในรายงาน นั่นแสดงให้เห็นในความเบ้ของ S&P 500 ซึ่งเป็นตัวชี้วัดต้นทุนของสัญญาตลาดหมีและตลาดกระทิง มาตรวัดตัวเลือกในวันจันทร์ลดลงเป็นเซสชั่นที่สี่ในห้าครั้งใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสามปี
เพื่อให้แน่ใจว่าสัดส่วนของการเดิมพันรั้นที่ไม่สำคัญนั้นน่าจะถูกดึงโดยนักลงทุนที่ขี้กลัวเพื่อเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากตำแหน่งการป้องกันโดยรวมของพวกเขา ในการสำรวจรายเดือนล่าสุดของ Bank of America Corp. ที่เผยแพร่เมื่อวันอังคาร การจัดสรรผู้จัดการเงินให้กับหุ้นอยู่ในระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ ท่ามกลางความกลัวว่าเศรษฐกิจจะถดถอยจากเฟด
Chris Murphy หัวหน้าร่วมฝ่ายกลยุทธ์อนุพันธ์ของ Susquehanna International Group กล่าวว่า "หากนักลงทุนซื้อการโทรเป็นทางเลือกแทนการได้หุ้นระยะยาวจากการดีดตัวขึ้นล่าสุดที่เพิ่งตกรางโดย CPI พวกเขาอาจไม่เลวร้ายไปกว่านั้น" Chris Murphy หัวหน้าร่วมฝ่ายกลยุทธ์อนุพันธ์ของ Susquehanna International Group กล่าว “ในกรณีนั้น คุณอาจจะดีกว่าหากได้รับ upside call ที่ค่อนข้างถูกเมื่อเทียบกับการซื้อหุ้นอ้างอิงหรือ ETF”
การขายหุ้นในวันอังคารที่เหมือนกันทั้งหมดกลับมามีแนวโน้มในปีนี้ซึ่งวัน CPI ไม่ได้ใจดีต่อนักลงทุนในหุ้น ยกเว้นรายงานประจำเดือนกรกฎาคม ดัชนี S&P 500 ร่วงลงทุกครั้งที่มีการเปิดเผยข้อมูล เนื่องจากราคาผู้บริโภคส่วนใหญ่ร้อนกว่าที่คาดไว้เป็นส่วนใหญ่
“รายงานนี้ยืนยันความสงสัยของฉันว่านักลงทุนหวังมากเกินไปว่าเฟดจะชะลอการดำเนินนโยบายที่เข้มงวดมากขึ้น” ลอเรน กูดวิน นักเศรษฐศาสตร์และนักยุทธศาสตร์ด้านพอร์ตการลงทุนของ New York Life Investments กล่าว “การเปลี่ยนแปลงที่เป็นไปได้มากที่สุดจากรายงานอัตราเงินเฟ้อเดือนส.ค.คือการเพิ่มขึ้นของอัตราการไต่ระดับจากที่นี่”
อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/sharp-market-plunge-hands-brutal-165802592.html