(บลูมเบิร์ก) — ฮาโรลด์ แฮมม์ ดำเนินการโอนความมั่งคั่งครั้งใหญ่ที่สุดครั้งหนึ่งในประวัติศาสตร์สหรัฐเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว โดยมอบหุ้นให้ลูกทั้งห้าของเขาแต่ละคนมูลค่าประมาณ 2.3 พันล้านดอลลาร์ใน Continental Resources Inc. บริษัทขุดเจาะหินดินดานที่เขาก่อตั้งเมื่อ 50 กว่าปีที่แล้ว
อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg
เช่นเดียวกับชาวอเมริกันที่ร่ำรวยมากคนอื่น ๆ ของขวัญชิ้นใหญ่ของ Hamm ซึ่งใช้เวลาหลายปีในการผลิตมีแนวโน้มที่จะถูกส่งต่อไปโดยส่วนใหญ่ปลอดภาษี
แฮมม์ วัย 76 ปี ดูเหมือนจะอาศัยช่องโหว่ที่พบบ่อยที่สุด 40 ข้อในการหลีกเลี่ยงการจัดเก็บภาษีอสังหาริมทรัพย์และของขวัญ XNUMX% ของสหรัฐฯ ในขณะที่เขาเปลี่ยนทรัพย์สินส่วนใหญ่ของเขา กุญแจสำคัญของเทคนิคเหล่านี้ ทั้งสองอย่างถูกกฎหมายอย่างสมบูรณ์ คือการจัดโครงสร้างธุรกรรมอย่างรอบคอบเพื่อให้เป็นประโยชน์ต่อทายาท แต่ไม่ได้ให้ของขวัญในทางเทคนิคเลย พรรคเดโมแครตเสนอให้ปิดกลยุทธ์ในวาระทางเศรษฐกิจของประธานาธิบดีโจ ไบเดนเวอร์ชันก่อนหน้า ซึ่งขณะนี้หยุดชะงักในสภาคองเกรส
แม้จะมีการโอนย้าย Hamm ให้ความมั่นใจกับนักลงทุนว่าเขายังคงควบคุม Continental เพราะลูก ๆ ของเขาไม่ได้รับอนุญาตให้ขายหุ้นจนกว่าเขาจะเสียชีวิต
“ฉันพูดมานานแล้วว่า Continental เป็นบริษัทที่สร้างขึ้นมาเพื่อทนทาน” Hamm กล่าวในแถลงการณ์ “กระบวนการนี้ดำเนินมาเป็นเวลากว่าทศวรรษโดยมีวัตถุประสงค์หลักสองประการในการวางแผนสืบทอดตำแหน่งที่เหมาะสมและความต่อเนื่องในระยะยาวของบริษัท”
วิถีแมวป่า
ในการเคลื่อนไหวที่เหมาะสมกับคนเลี้ยงสัตว์ป่าอย่าง Hamm ของขวัญดูเหมือนจะถูกเทอร์โบชาร์จด้วยจังหวะเวลาอันแสนวิเศษ Hamm เริ่มแผนอสังหาริมทรัพย์ปัจจุบันของเขาในปี 2015 หลังจากที่ราคาน้ำมันตกต่ำและหุ้นของคอนติเนนตัลตกต่ำ ในช่วงกลางปี 2020 เมื่อการระบาดใหญ่ส่งผลกระทบร้ายแรงต่ออุตสาหกรรมน้ำมันและอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ดิ่งลงต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ แฮมม์ได้ปรับโครงสร้างธุรกรรมใหม่เพื่อเพิ่มความได้เปรียบให้กับทายาทของเขา ณ จุดหนึ่งในปี 2020 โชคลาภของเขาลดลงเหลือ 2.4 พันล้านดอลลาร์ ลดลงเกือบ 90% จากจุดสูงสุด
Hamm และครอบครัวของเขามีมูลค่าประมาณ 18 พันล้านเหรียญสหรัฐ ตามดัชนี Bloomberg Billionaires การยื่นเอกสารแสดงให้เห็นว่า Hamm ใช้ LLC และทรัสต์ที่แตกต่างกันมากกว่าหนึ่งโหลเพื่อดำเนินการโอนให้เสร็จสิ้น
“ในขณะที่อาจดูแปลกใหม่สำหรับผู้เสียภาษีจำนวนมาก การใช้ธุรกรรมหลายรายการและความไว้วางใจเพื่อหลีกเลี่ยงภาษีอสังหาริมทรัพย์นั้นเป็นเรื่องธรรมดามากในหมู่ครอบครัวที่ร่ำรวย” Tabetha Peavey ที่ปรึกษากฎหมายของ Tax Law Center ของ New York University ซึ่งเคยทำงานเกี่ยวกับ การวางแผนอสังหาริมทรัพย์
การโอนหุ้นที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์จำนวนมากระหว่างสมาชิกในครอบครัวไม่ใช่เรื่องแปลกในกลุ่มมหาเศรษฐี การสืบสวนของ Bloomberg News เมื่อปีที่แล้วพบว่า Phil Knight ผู้ก่อตั้ง Nike Inc. ใช้เทคนิคที่หลากหลายเพื่อย้ายเงินหลายพันล้านดอลลาร์ไปให้ครอบครัวของเขาปลอดภาษี Zoom Video Communications Inc. ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร Eric Yuan โอนหุ้นมูลค่า 6 พันล้านดอลลาร์ไปยังผู้รับผลประโยชน์ที่ไม่ระบุรายละเอียดด้วยเหตุผล "การวางแผนอสังหาริมทรัพย์" เมื่อเดือนมีนาคมที่ผ่านมา เจ้าพ่อคาสิโนผู้ล่วงลับ เชลดอน อาเดลสัน สับเปลี่ยนหุ้นของลาส เวกัส แซนด์ส คอร์ปเข้าและออกจากทรัสต์มากกว่า 30 แห่ง เพื่อส่งต่ออย่างน้อย 7.9 พันล้านดอลลาร์ให้แก่สมาชิกในครอบครัว Jane Lauder ซึ่งเป็นทายาทเครื่องสำอางกลายเป็นมหาเศรษฐีชั่วข้ามคืนในปี 2013 เมื่อเธอได้รับหุ้น L'Oreal SA มูลค่ากว่าครึ่งพันล้านดอลลาร์
ในกรณีของแฮมม์ แผนการย้ายทีมมีความคล้ายคลึงกับอาชีพของเขา ซึ่งถูกกำหนดโดยความอดทนต่อความเสี่ยงและความวุ่นวาย ด้วยการทำข้อตกลงใกล้กับจุดต่ำสุดของตลาดน้ำมัน Hamm ให้โอกาสลูก ๆ ของเขาในการทำกำไรจากการฟื้นตัว
แฮมนำทรัพย์สินเหล่านั้นเข้ากองทุนด้วยการกู้ยืม Internal Revenue Service กำหนดให้คนรวยต้องจ่ายดอกเบี้ยสำหรับเงินกู้ภายในครอบครัว มิฉะนั้นอาจเสี่ยงต่อการจัดประเภทเป็นของขวัญที่ต้องเสียภาษี เมื่อวันที่ 761 กรกฎาคม 1 แฮมม์ได้รีไฟแนนซ์เงินกู้ให้กับกองทุนลูกๆ ของเขาในมูลค่าหลัก 2020 ล้านดอลลาร์ ในช่วงเวลาดังกล่าวทำให้ครอบครัวของเขาสามารถล็อคอัตราดอกเบี้ยไว้ได้ ทำให้พวกเขามีโอกาสจ่ายคืนโชคลาภมากขึ้น ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า
ตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2020 หุ้นของ Continental ได้คืนกลับมาเกือบ 250% ซึ่งทำให้มูลค่าหุ้นของเด็กแต่ละคนเพิ่มขึ้นสามเท่าเป็นกว่า 2 พันล้านดอลลาร์
การเพิ่มขึ้นอย่างน่าทึ่งของหุ้นคอนติเนนตัลทำให้แฮมม์และทายาทของเขาร่ำรวยขึ้น แต่ด้วยการใช้ทรัสต์ เขาสามารถรับประกันได้ว่าความมั่งคั่งเหล่านั้นจะเกิดขึ้นนอกที่ดินที่ต้องเสียภาษีของเขา ซึ่งหมายความว่าพวกเขาจะไม่ต้องเสียภาษีการโอน
การประหยัดภาษีขั้นสุดท้ายอาจรวมเป็นพันล้านดอลลาร์ แม้ว่าแฮมม์จะยังคงค้างภาษีจากความมั่งคั่งที่เหลืออยู่ในที่ดินของเขาก็ตาม ทายาทของเขาอาจต้องเสียภาษีเงินได้จากการเพิ่มทุนในหุ้นของ Continental ในกรณีที่พวกเขาขาย
'การสะสมจำนวนมาก'
Robert Lord ทนายความในรัฐแอริโซนาและที่ปรึกษาด้านภาษีของ Americans for Tax Fairness กลุ่มผู้สนับสนุนกล่าวว่า Hamm ไม่ใช่คนอเมริกันที่ร่ำรวยเพียงคนเดียวที่ใช้อัตราดอกเบี้ยต่ำมากและการตกต่ำของตลาดในปี 2020 เพื่อปรับใช้กลยุทธ์ในการลดค่าใช้จ่าย IRS ในอนาคต .
“มันเป็นพายุที่สมบูรณ์แบบสำหรับการหลีกเลี่ยงภาษีอสังหาริมทรัพย์” ลอร์ดกล่าวถึงช่วงหลังเกิดโรคระบาด “การสะสมความมั่งคั่งจำนวนมหาศาล” นั้น “เป็นอันตรายต่อสังคม” เขากล่าวเสริม “โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อความมั่งคั่งของราชวงศ์จะไม่แตกสลายไปนานหลายศตวรรษ”
Hamm ซึ่งเป็นลูกคนสุดท้องในจำนวน 13 คนที่เกิดมาจากชาวไร่ชาวโอกลาโฮมาที่ยากจน เริ่มต้นในอุตสาหกรรมพลังงานเมื่ออายุได้ 18 ปีด้วยธุรกิจบริการบ่อน้ำมันคนเดียวที่เขาให้ทุนสนับสนุนด้วยเงินกู้ 1,000 ดอลลาร์ เขาออกไปในฐานะคนเลี้ยงสัตว์ป่าในอีกสี่ปีต่อมากับบริษัทที่ต่อมากลายเป็นคอนติเนนตัล
การขยายตัวเชิงรุกเป็นกุญแจสำคัญในการเติบโตของแฮมม์ เมื่อสองทศวรรษก่อน เขาซื้อพื้นที่ 300,000 เอเคอร์ในเขต Bakken ของ North Dakota ภูมิภาคนี้เลิกใช้น้ำมันในปริมาณที่พอเหมาะตั้งแต่ปี 1950 แต่การขุดเจาะแนวนอนและการขุดเจาะแนวราบ ซึ่งแฮมม์ช่วยผู้บุกเบิกได้เปลี่ยนรัฐให้เป็นผู้ผลิตรายใหญ่อันดับสามของประเทศในปี 2012
ผู้บริจาคพรรครีพับลิกันที่โดดเด่นและที่ปรึกษาด้านพลังงานของประธานาธิบดีทรัมป์ในระหว่างการหาเสียงในปี 2016 แปรงที่ใหญ่ที่สุดของ Hamm และมีชื่อเสียงหลักมาในปี 2015 เมื่อเขาตัดเช็คเกือบ 1 พันล้านดอลลาร์ให้กับซูแอนอาร์นัลอดีตภรรยาของเขาซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการหย่าร้าง การตั้งถิ่นฐานทำให้ทรัพย์สมบัติของ Hamm ลดลงไปประมาณหนึ่งในสิบ
ช่องโหว่ที่ร่ำรวย
ทรัมป์และพรรครีพับลิกันในรัฐสภาทำให้การหลีกเลี่ยงภาษีอสังหาริมทรัพย์ง่ายขึ้นกว่าที่เคยผ่านกฎหมายที่เพิ่มการยกเว้นตลอดชีวิตเป็นสองเท่า ซึ่งเป็นจำนวนเงินที่ใครๆ ก็ปล่อยให้เป็นทายาทปลอดภาษีได้ 24 ล้านดอลลาร์สำหรับคู่สมรสในปีนี้ แต่การเปลี่ยนแปลงนั้นไม่ได้ช่วยคนอย่าง Hamm ที่ต้องการมอบเงินหลายพันล้านเหรียญให้กับลูกๆ ของพวกเขา
แฮมม์อาศัยช่องโหว่สองช่องที่มีมายาวนานและร่ำรวยซึ่งรัฐสภาปฏิเสธที่จะปิดหลายครั้ง
หนึ่งเรียกว่าส่วนลดการประเมินมูลค่าส่วนน้อยช่วยให้คนมั่งคั่งสามารถยุบมูลค่าของสินทรัพย์โดยแยกพวกเขาออกจากเจ้าของที่แยกจากกัน ลอร์ดผู้ตรวจสอบเอกสารที่ยื่นต่อศาลกล่าวว่าการที่คอนติเนนทอลถือหุ้นใน LLC และแบ่งความเป็นเจ้าของระหว่างความไว้วางใจสำหรับลูกๆ ของเขา มีแนวโน้มว่าแฮมม์จะใช้ประโยชน์จากกลยุทธ์นี้ หากเป็นเช่นนั้น Hamm สามารถเรียกร้องเพื่อวัตถุประสงค์ทางภาษีได้ว่ามูลค่าของ LLC นั้นน้อยกว่ามูลค่าของหุ้นที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ที่มีอยู่อย่างมีนัยสำคัญ
ประธานาธิบดีบารัค โอบามา พยายามปิดช่องโหว่นั้นเมื่อสิ้นสุดวาระการดำรงตำแหน่ง ตัวแทนจากคอนติเนนตัลกล่าวว่าการเปลี่ยนกฎการประเมินมูลค่า “จะสร้างความโกลาหลให้กับหลักการภาษีที่ถูกต้อง”
อีกเครื่องมือหนึ่งคือความไว้วางใจของผู้ให้ ด้วยเงินกู้และข้อตกลงที่เป็นประโยชน์อื่น ๆ ผู้มีอุปการคุณผู้มั่งคั่งสามารถโอนเงินเข้ายานพาหนะได้ เพื่อให้แน่ใจว่าเนื้อหาของพวกเขาไม่ต้องเสียภาษีอสังหาริมทรัพย์เมื่อพวกเขาเสียชีวิต หากวางโครงสร้างอย่างถูกต้อง ก็จะกลายเป็นทรัสต์ของราชวงศ์ ส่งต่อทรัพย์สินไปยังทายาทรุ่นต่อรุ่น แม้ว่าลูกๆ ของแฮมม์เกือบจะบางคนได้รับความไว้วางใจจากผู้ให้ ลอร์ดกล่าวว่า ยังไม่เป็นที่แน่ชัดว่าพวกเขามีคุณสมบัติเป็นทรัสต์ของราชวงศ์หรือไม่
เทคนิคการวางแผนที่ซับซ้อน เช่น ที่ Hamm นำมาใช้ทำให้ง่ายสำหรับแม้แต่คนอเมริกันที่ร่ำรวยที่สุดที่จะเลี่ยงภาษีอสังหาริมทรัพย์เป็นส่วนใหญ่ ซึ่งเดิมสร้างขึ้นเมื่อกว่าหนึ่งศตวรรษที่ผ่านมาเพื่อตรวจสอบการเติบโตของความมั่งคั่งของราชวงศ์ รายได้จากภาษีอสังหาริมทรัพย์มีมูลค่ารวมเพียง 9.3 พันล้านดอลลาร์ในปี 2020 ตัวเลขล่าสุดของกรมสรรพากรระบุว่า ลดลงมากกว่า 50% จากปี 2018 และเงินจำนวนมากกว่า 4 ล้านล้านดอลลาร์ที่เก็บโดยรัฐบาลกลางในแต่ละปี
“หากไม่มีการดำเนินการเพิ่มเติมจากสภาคองเกรส ช่องโหว่ที่มีอยู่ในระบบภาษีจะยังคงสนับสนุนการวางแผนภาษีที่ไม่มีประสิทธิภาพและมีค่าใช้จ่ายสูง” Peavey จาก NYU กล่าว
อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/shale-king-harold-hamm-passing-170001513.html