รายการเฝ้าดูเซมิคอนดักเตอร์: ไมครอน, วัสดุประยุกต์ของ Nvidia

ดัชนี PHLX มาตรฐาน (SOX) เริ่มต้นที่ 3,432 ในสัปดาห์นี้ เพิ่มขึ้น 9.1% จากสัปดาห์ก่อน SOX ยังคงลดลง 14% เมื่อเทียบเป็นรายปี

ในสัปดาห์นั้นกองทุนเซมิคอนดักเตอร์รายใหญ่จำนวนหนึ่งมีมูลค่าเพิ่มขึ้นอย่างน้อย 10% รวมถึง VanEck Semiconductor ETF (SMH) - รับรายงาน ETF ของ VanEck Semiconductor และ Invesco Dynamic Semiconductors ETF (PSI) - รับรายงาน ETF ของ Invesco Dynamic Semiconductors A+ (B-). ที่เปรียบได้กับกองทุนดัชนีขนาดใหญ่อย่าง Vanguard 500 Index ETF (VOO) - รับรายงาน ETF ของ Vanguard S&P 500 A+ (B) ซึ่งเพิ่มขึ้น 6% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา

ตอนนี้ หลังจากสัปดาห์ที่ตลาดตกต่ำ ผู้เชี่ยวชาญด้านการซื้อขายบางคนมองเห็นโอกาสของนักลงทุนที่เพิ่มขึ้นด้วยเซมิคอนดักเตอร์

Todd Campbell จาก TheStreet กล่าวว่า "หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีรู้สึกว่าการปรับฐานของตลาดอย่างรุนแรงในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา “การขายออกอาจรู้สึกแย่ แต่ก็มีด้านพลิก สามารถสร้างโอกาสให้นักลงทุนได้ซื้อหุ้นในราคาที่สมเหตุสมผลมากขึ้น ความท้าทายคือการรู้ว่าควรซื้อหุ้นตัวไหนและควรซื้อเมื่อใด”

เนื่องจากกระแสลมที่หาเงินได้ง่ายของ Federal Reserve ได้สิ้นสุดลงแล้ว อาจเป็นการดีที่สุดที่จะไม่เชื่อในหุ้นที่มีมูลค่าสูงเช่นซอฟต์แวร์ แคมป์เบลล์กล่าวว่าแทนที่จะใช้หุ้นเทคโนโลยีการประเมินมูลค่าที่ต่ำกว่าที่มีการเติบโตของรายได้และปัจจัยทางโลก เช่น หุ้นเซมิคอนดักเตอร์ อาจเป็นทางออกที่ดีกว่า

“ใช่ อุตสาหกรรมเป็นวัฏจักร แต่การใช้พลังงานไฟฟ้าของทุกสิ่งรองรับความต้องการ และในกรณีของอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ การมุ่งเน้นครั้งใหม่ไปที่ความซ้ำซ้อนในการผลิตนั้นเป็นไปในทางที่ดี” เขากล่าว

องค์ประกอบสำคัญต่อการเติบโตของอุตสาหกรรมคือเงินหลายพันล้านดอลลาร์ที่ไหลเข้าสู่การผลิตภาคอุตสาหกรรมใหม่

“สหภาพยุโรปจะใช้เงินจำนวน 48 ล้านเหรียญสหรัฐระหว่างนี้จนถึงสิ้นทศวรรษเพื่อฟื้นฟูอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ให้ดีที่สุดเท่าที่จะทำได้” แคมป์เบลล์กล่าว “เป้าหมายที่กำหนดโดย European Chips Act คือการมีเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลก 20% ที่ผลิตในยุโรปภายในปี 2030”

เมื่อวันอังคารที่แล้ว ชิปยักษ์ Intel (INTC) ประกาศว่าจะลงทุน 88 ล้านดอลลาร์ในยุโรปในช่วงทศวรรษที่จะถึงนี้เพื่อเพิ่มการผลิตที่นั่น ซึ่งรวมถึงการสร้างโรงงานขนาดใหญ่มูลค่า 19 พันล้านดอลลาร์ในเยอรมนี โดยจะเริ่มก่อสร้างในปีหน้า

มันไม่ได้เกี่ยวกับยุโรปทั้งหมดเช่นกัน

“มีเพียง 10% ของการผลิตชิปทั่วโลกอยู่ในสหรัฐอเมริกา ดังนั้นจึงมีความเสี่ยงเป็นพิเศษต่ออุปทาน” แคมป์เบลล์กล่าว “เพื่อช่วยเปลี่ยนแปลงสิ่งนี้ Intel กำลังลงทุน 20 พันล้านดอลลาร์สำหรับโรงงานใหม่สองแห่งในรัฐแอริโซนา การย้ายครั้งนี้จะช่วยให้สามารถแข่งขันในตลาดโรงหล่อที่มีมูลค่าประมาณ 100 พันล้านดอลลาร์ในปี 2025 ได้ดีขึ้น”

นอกจากนี้ การออกกฎหมายยังคดเคี้ยวไปทั่ววอชิงตัน ซึ่งอาจให้เงินเพิ่มเติมแก่อุตสาหกรรมสำหรับความสามารถใหม่ พระราชบัญญัติ CHIPS ซึ่งกำลังได้รับความนิยมในสภาคองเกรส จะให้เงินอุดหนุนแก่ผู้ผลิตชิปจำนวน 52 พันล้านดอลลาร์สำหรับการผลิตชิปในสหรัฐอเมริกา

สมาร์ทเพลย์กับเซมิคอนดักเตอร์คืออะไร?

แคมป์เบลล์สังเกตว่าความอดทนเป็นคุณธรรมสำหรับหุ้นชิป และการค่อยๆ หมุนเวียนเงินสดเข้าสู่ภาคธุรกิจเป็นวิธีที่จะไป

“หุ้นเซมิคอนดักเตอร์เป็นวัฏจักรในอดีต ทำให้พวกเขามีแนวโน้มที่จะเฟื่องฟูและตกต่ำ” เขากล่าว “อย่างไรก็ตาม ประเทศและบริษัทต่างๆ กำลังใช้จ่ายเงินจำนวนมากเพื่อเอาชนะการหยุดชะงักของอุปทานและหลีกเลี่ยงภัยคุกคามทางการเมือง และความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี ซึ่งรวมถึง AI, การเรียนรู้ของเครื่อง และระบบอัตโนมัติ ทำให้เกิดความต้องการทางโลก ซึ่งอาจจะทำให้วัฏจักรบางอย่างราบรื่น”

อุตสาหกรรมยังไม่รอดพ้นจากการเทขายในปีนี้ แต่ก็ไม่ได้เลวร้ายเสมอไปหากคุณเป็นนักลงทุนที่มีเงินสดอยู่ข้างสนาม

เลื่อนเพื่อดำเนินการต่อ

“หุ้นชั้นนำจำนวนมากร่วงลงอย่างรวดเร็วจากจุดสูงสุด รวมถึง Applied Materials และ Nvidia ซึ่งร่วงลง 20% และ 25% ตามลำดับ” แคมป์เบลล์กล่าวเสริม “แน่นอนว่าไม่มีกฎเกณฑ์ใดที่หุ้นต้องซื้อขายย้อนไปถึงระดับที่ผ่านมา แต่หุ้นมักจะตามรายรับเมื่อเวลาผ่านไป และความต้องการที่เพิ่มขึ้นบ่งชี้ว่ารายรับของพวกเขาจะสูงขึ้น”

โดยรวมแล้ว นักลงทุนอาจต้องการทำให้ต้นทุนเฉลี่ยของตนราบรื่นขึ้นโดยใช้ค่าเฉลี่ยต้นทุนดอลลาร์ในหุ้นเซมิคอนดักเตอร์หรืออีทีเอฟในปีหน้า

“การทำเช่นนี้อาจเป็นวิธีที่ชาญฉลาดในการลดความเสี่ยงหากตลาดยังคงตกต่ำเนื่องจากการชะลอตัวของการเติบโตทางเศรษฐกิจอันเนื่องมาจากความพยายามของธนาคารกลางสหรัฐที่จะควบคุมอัตราเงินเฟ้อ” แคมป์เบลล์กล่าว

ในระหว่างนี้ ผู้เชี่ยวชาญด้านการซื้อขายของ TheStreet กำลังมองหาหุ้นเซมิคอนดักเตอร์เหล่านี้ในสัปดาห์นี้

วัสดุประยุกต์ AMAT $135.41 ผลงาน 5 วัน 9.30%

Applied Materials ยักษ์ใหญ่ด้านอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ระดับโลก (อมาตย์) - รับ Applied Materials, Inc. รายงาน เป็นหนึ่งในบริษัทที่แคมป์เบลล์เชื่อว่าสามารถเพลิดเพลินไปกับ "ความต้องการที่ล้นหลาม" ด้วยการใช้จ่ายในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ที่เพิ่มขึ้น

“หนึ่งในผู้ถือหุ้นของ AAP บริษัทเป็นหนึ่งในซัพพลายเออร์เครื่องมือรายใหญ่ที่สุดของโลกที่ใช้ในการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ ตั้งแต่ระบบการขึ้นรูปไปจนถึงการประกันคุณภาพไปจนถึงการบรรจุชิปหลายตัว” เขากล่าว “ด้วยเหตุนี้ การเติบโตไปข้างหน้าน่าจะได้ประโยชน์อย่างมากจากความซับซ้อนที่เพิ่มขึ้นของชิปที่มีขนาดเล็กลง ทรงพลังยิ่งขึ้น และการลงทุนระดับโลกในด้านการจัดหาซ้ำซ้อน”

ไตรมาสที่แล้ว รายรับเพิ่มขึ้น 21% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 6.3 พันล้านดอลลาร์ และนักวิเคราะห์คาดว่ารายรับต่อหุ้นจะแตะระดับ 9.48 ดอลลาร์ในปี 2023 เพิ่มขึ้นจาก 4.17 ดอลลาร์ในปี 2020 หุ้นวัสดุประยุกต์ซื้อขายที่ราคาล่วงหน้าเป็นกำไร หรือ P/E อัตราส่วน 14 ทำให้นักลงทุนไม่จ่ายเงินทางจมูกเพื่อซื้อหุ้น

“P/E ของบริษัทอยู่ระหว่าง 7 ถึง 32 ในช่วง 14 ปีที่ผ่านมา และเอาชนะการประมาณการกำไรของนักวิเคราะห์ในช่วง 15 จาก XNUMX ไตรมาสที่ผ่านมา” แคมป์เบลล์กล่าว

หุ้น AMAT เพิ่มขึ้น 3.6% ในช่วงเช้าของวันศุกร์ที่ 18 มีนาคม – หลังจากที่ Applied Materials ได้เพิ่มการอนุมัติการซื้อคืนและเพิ่มเงินปันผลขึ้น 8.3% โครงการซื้อคืนหุ้นใหม่ของบริษัทจำนวน 6 พันล้านดอลลาร์ยังช่วยหนุนหุ้น เช่นเดียวกับการย้ายเพื่อเพิ่มเงินปันผลรายไตรมาสจาก 24 เซนต์เป็น 25 เซนต์ ซึ่งจะจ่ายในวันที่ 16 มิถุนายน

Nvidia NVDA $265.53 ผลงาน 5 วัน 19.70%

บริษัทเซมิคอนดักเตอร์ Nvidia (NVDA) - รับรายงาน NVIDIA Corporation จะเป็นเจ้าภาพ วันนักลงทุนประจำปี วันที่ 22 มีนาคม ในวันนั้น นักลงทุนของ Nvidia สามารถคาดหวังว่าจะได้เห็นความคิดริเริ่มของบริษัทและความก้าวหน้าของการเติบโตในตลาดหลักของบริษัทอย่างชัดเจนยิ่งขึ้น

“วันนักลงทุนประจำปีของปีที่แล้วสอดคล้องกับผู้ถือหุ้นของ Nvidia” Bernard Zambonin จาก TheStreet รายงาน “หุ้นทะยานขึ้นกว่า 3% หลังจากเหตุการณ์และบังเอิญได้ยกระดับซุปเปอร์แรลท์เกือบ 120% สู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในปลายเดือนพฤศจิกายน 2021”

อย่างไรก็ตาม เนื่องจากปัจจุบันหุ้นของ Nvidia สูงขึ้นเกือบ 95% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว เป็นไปได้ไหมที่หุ้นจะปรับตัวขึ้นแบบเดียวกันหลังจากงานปีนี้

Zambonin กล่าวว่านักวิเคราะห์อุตสาหกรรมดูเหมือนจะคิดอย่างนั้น

“นักวิเคราะห์ของ Wells Fargo แอรอน Rakers ที่เพิ่งเพิ่ม Nvidia ในรายการ "ตัวเลือกลายเซ็น" ของเขา - เชื่อว่า บริษัท จะขยายการเสนอเฉพาะซอฟต์แวร์ อัพเกรดอายุยืนของ GeForce Gaming GPU และขยายไปป์ไลน์อัตโนมัติด้วย” Zambonin กล่าว “Rakers คิดว่าเหตุการณ์ในวันนี้อาจทำให้นักวิเคราะห์คาดการณ์กำไรต่อหุ้นระหว่าง 9 ถึง 10 ดอลลาร์ภายในปี 2024”

โดยรวมแล้ว Wall Street เอกฉันท์ เป็นขาขึ้นอย่างมากในหุ้นของ Nvidia “จากการให้คะแนนล่าสุดโดยนักวิเคราะห์ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา Nvidia มีการซื้อที่แข็งแกร่งและราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ 352 ดอลลาร์” แซมโบนินกล่าวเสริม “นั่นจะสะท้อนถึง upside มากกว่า 40% เมื่อพิจารณาจากราคา NVDA วันที่ 17 มีนาคมที่ 246.55 ดอลลาร์”

นักวิเคราะห์คนอื่นๆ อยู่ในสนามเบสบอลเดียวกัน

“ก่อนงานวันนักลงทุน นักวิเคราะห์ของ Cowen Matt Ramsay Ram ได้ประเมินราคาที่เหมาะสมของหุ้น Nvidia ไว้ที่ 350 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ว่ามี upside มากกว่า 40%” นายแซมโบนินกล่าว “จากข้อมูลของ Ramsay การกลับตัวของหุ้นเมื่อเร็วๆ นี้ถือเป็นโอกาสที่ดีสำหรับนักลงทุนในระยะยาว เขาถือว่า Nvidia เป็น “เรื่องราวการเติบโตของไดรเวอร์ AI แบบปลายเปิดที่ดีที่สุดในอุตสาหกรรม”

Campbell เชื่อว่า Nvidia ควรเป็นหนึ่งในผู้ได้รับประโยชน์ที่ใหญ่ที่สุดจากความต้องการชิปที่เพิ่มขึ้น

“Nvidia ทำให้อุตสาหกรรมหยุดชะงักโดยการพัฒนาชิปกราฟิกที่เร็วขึ้นสำหรับการเล่นเกม” เขากล่าว “เมื่อไม่นานมานี้ มีการใช้ประโยชน์จากความเชี่ยวชาญนั้นเพื่อกำหนดเป้าหมายไปยังตลาดปัญญาประดิษฐ์ วิทยาศาสตร์ข้อมูล หุ่นยนต์ ความเป็นจริงเสริม และระบบยานยนต์”

ไตรมาสที่แล้ว รายรับของ Nvidia เพิ่มขึ้น 53% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 7.6 พันล้านดอลลาร์ และนักวิเคราะห์คาดว่ารายรับต่อหุ้นจะเพิ่มขึ้นเป็น 6.65 ดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2024 เพิ่มขึ้นจาก 2.50 ดอลลาร์ในปีงบประมาณ '21 นั่นมากกว่าสองเท่าในสามปี แคมป์เบลล์ตั้งข้อสังเกต

“เป็นที่ยอมรับว่านักลงทุนจะต้องจ่ายเงินสำหรับการเติบโตนั้น” เขากล่าว “อัตราส่วน P/E ล่วงหน้าของ Nvidia อยู่ที่เกือบ 40 อย่างไรก็ตาม มีประวัติที่แข็งแกร่งในด้านผลประกอบการที่มีแนวโน้มต่ำและให้ผลตอบแทนที่มากเกินไป ซึ่งแซงหน้าประมาณการรายได้ของนักวิเคราะห์ใน 13 ไตรมาสติดต่อกัน ดังนั้นอาจต้องจ่ายเงินเพื่อเป็นเจ้าของ ตกลง."

เทคโนโลยีไมครอน MU $79.55 ประสิทธิภาพ 5 วัน 9.05%

ผู้ผลิตชิปไมครอนเทคโนโลยี (MU) - รับรายงาน Micron Technology, Inc. ได้เห็นการแกว่งขึ้นและลงครั้งใหญ่ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมาจากการตอบสนองต่อเหตุการณ์ระดับโลกและการดำเนินการของนักวิเคราะห์

ตอนนี้ Bruce Kamich จาก TheStreet กำลังตรวจสอบแผนภูมิเพื่อดูว่า MU อาจเห็นการกระทำที่สงบลงในอนาคตหรือไม่

"ในแผนภูมิแท่งรายวันของ MU เราสามารถเห็นการแกว่งขึ้นและลงอย่างรวดเร็วในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา" เขากล่าว “นักลงทุนซื้อและถืออาจมีบางคืนนอนไม่หลับและแม้แต่ผู้ค้าจำนวนอาจได้รับการท้าทาย ราคาอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ลดลง แต่กำลังทดสอบด้านล่างของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันคงที่"

นอกจากนี้ On-Balance-Volume (OBV) ของ Micron ค่อยๆ ลดลงตั้งแต่กลางเดือนกุมภาพันธ์ โดยบอกเราว่านักเทรดกลายเป็นผู้ขายที่ก้าวร้าวมากขึ้น และ oscillator ของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ Convergence Divergence (MACD) เป็นขาลง

บันทึกการวิจัยเพิ่มเติม MU ราคามีการซื้อขายที่ด้านข้างมานานกว่าหนึ่งปี “MU อยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 40 สัปดาห์ และเส้น OBV รายสัปดาห์นั้นอ่อนแอตั้งแต่เดือนมีนาคมที่ผ่านมา” Kamich กล่าว “ออสซิลเลเตอร์ MACD ทำราคาสูงสุดในปีนี้เมื่อเทียบกับปีที่แล้วแม้ว่าราคาจะสูงขึ้นเล็กน้อย นี่คือความแตกต่างที่สำคัญของตลาดหมี ออสซิลเลเตอร์ชี้ลงและใกล้เส้นศูนย์”

ที่มา: https://www.thestreet.com/investing/semiconductor-watchlist-micron-nvidia-applied-materials?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo