หุ้นเซมิคอนดักเตอร์รั้งการเริ่มต้นเป็นหลุมเป็นบ่อในปี 2023

อุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์อาจอยู่ในช่วงที่ยากลำบากในปี 2023 ท่ามกลางยอดขายชิปหน่วยความจำและโปรเซสเซอร์พีซีที่ลดลง พร้อมกับความกังวลว่าภาคส่วนอื่น ๆ อาจหันไปทางใต้เช่นกัน อย่างไรก็ตาม หุ้นเซมิคอนดักเตอร์บางตัวสามารถต้านทานการชะลอตัวได้

เมื่อเร็ว ๆ นี้นักวิเคราะห์ของวอลล์สตรีทได้ทำการคาดการณ์สำหรับปีข้างหน้าในภาคชิป หลายคนได้เปิดเผยตัวเลือกอันดับต้น ๆ ในหุ้นเซมิคอนดักเตอร์สำหรับปี 2023

หนึ่งในตัวเลือกอันดับต้น ๆ ในหมู่นักวิเคราะห์คือ อุปกรณ์อะนาล็อก (ADI) สมาชิกของ ผู้นำด้านเทคโนโลยี IBD รายการ. รายการดังกล่าวประกอบด้วยหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ 17 รายการเช่น อัลเลโกร ไมโครซิสเต็มส์ (แอลจีเอ็ม) and สารกึ่งตัวนำแลตทิซ (แอล.เอส.ซี.ซี). รายการยังมีซัพพลายเออร์อุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์เช่น ระบบทดสอบ Aehr (เอเอชอาร์), แอกเซลิสเทคโนโลยี (ACLS) and KLA (KLAC).

ถึงกระนั้น Vivek Arya นักวิเคราะห์หลักทรัพย์ของ BofA กล่าวว่าเขาคาดว่า "การเริ่มต้นเป็นหลุมเป็นบ่อ" สำหรับหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ในปี 2023 โดยคาดว่าจะฟื้นตัวในช่วงครึ่งหลังของปี

การชะลอตัวของวัฏจักรชิปในปัจจุบันน่าจะกินเวลาราว XNUMX ไตรมาส ซึ่งนานกว่าบรรทัดฐานในอดีตเล็กน้อย เขากล่าวในหมายเหตุถึงลูกค้า

การกู้คืนอาจไม่เกิดขึ้นจนกว่าจะถึงปี 2024

อย่างไรก็ตาม Ambrish Srivastava นักวิเคราะห์ของ BMO Capital Markets มองโลกในแง่ร้ายสำหรับการฟื้นตัวในปี 2023

“ปี 2023 นั้นจะเป็นปีที่แย่จริงๆ สำหรับพื้นฐานของเซมิคอนดักเตอร์นั้นเป็นข้อสรุปที่คาดไม่ถึง” เขากล่าวในรายงานล่าสุด “ในช่วงเวลาที่เหมาะสม เราคาดว่าโฟกัสจะเปลี่ยนไปสู่การฟื้นตัวในปี 2024”

World Semiconductor Trade Statistics คาดการณ์ว่ายอดขายชิปจะลดลง 4.1% ในปี 2023 หลังจากเพิ่มขึ้น 4.4% ในปี 2022 และ 26.2% ในปี 2021

ยอดขายเซมิคอนดักเตอร์ลดลงเหลือ 557 พันล้านดอลลาร์ทั่วโลกในปี 2023 จาก 580 พันล้านดอลลาร์ในปี 2022 ชิปหน่วยความจำจะนำไปสู่การลดลง แต่ลอจิกและไมโครโปรเซสเซอร์จะลดลงเช่นกัน องค์กรการค้ากล่าว

การคาดการณ์สำหรับ 'Rolling' Downturn

Ross Seymore นักวิเคราะห์ของ Deutsche Bank กล่าวในหมายเหตุถึงลูกค้าว่าการชะลอตัวของตลาดเซมิคอนดักเตอร์มีแนวโน้มที่จะ "พลิกผัน" โดยธรรมชาติ ตลาดปลายทางบางแห่ง เช่น ศูนย์ข้อมูล ยานยนต์ และอุตสาหกรรม จะใช้เวลาในการแก้ไขนานกว่าตลาดอื่นๆ เขากล่าว คอมพิวเตอร์ส่วนบุคคล สมาร์ทโฟน และอุปกรณ์สำหรับผู้บริโภคอื่นๆ ได้รับการแก้ไขแล้ว Seymore กล่าวเสริม

Robert Maire นักวิเคราะห์จากบริษัทที่ปรึกษา Semiconductor Advisors กล่าวว่า นักลงทุนที่หวังว่าจะเกิดการชะลอตัวในระยะสั้นมีแนวโน้มที่จะผิดหวัง

“อุตสาหกรรมไม่ได้ผ่านวงจร 'จริง' 'สะอาด' มาสักระยะแล้ว นักลงทุนและผู้เข้าร่วมจำนวนมากจึงคิดว่านี่เป็นเพียงหนึ่งหรือสองไตรมาส จากนั้นจึงกลับสู่การแข่งขัน” เขากล่าว ในรายงาน “เราไม่คิดว่านี่เป็นเพียงความผิดพลาดสั้นๆ ที่เห็นได้จากการปลดพนักงาน การลดการผลิต และการยกเลิก ซึ่งไม่ได้เกิดขึ้นในช่วงเวลาสั้นๆ ก่อนหน้านี้ ในรูปแบบการเติบโตที่แข็งแกร่ง”

Joseph Moore นักวิเคราะห์ของ Morgan Stanley กล่าวว่าอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์จำเป็นต้องทำงานผ่านการสะสมของสินค้าคงคลังที่กระตุ้นการเติบโตของยอดขายในปี 2022 การแก้ไขสินค้าคงคลังอาจคงอยู่จนถึงปี 2023 เขากล่าวในหมายเหตุถึงลูกค้า ด้วยเหตุผลดังกล่าว การเพิ่มขึ้นของหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ในช่วงที่ผ่านมาอาจเกิดขึ้นก่อนเวลาอันควร เขากล่าว

ตัวเลือกอันดับต้น ๆ ในหุ้นเซมิคอนดักเตอร์

เลือกธนาคารเพื่อการลงทุน UBS บริษัท Advanced Micro Devices (เอเอ็มดี) เป็น "การเรียกร้องความเชื่อมั่นสูงสุด" ในบรรดาหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ บริษัทเห็นว่า AMD ฟื้นตัวพร้อมกับยอดขายพีซีในปี 2023 นอกจากนี้ AMD ยังพร้อมที่จะเพิ่มส่วนแบ่งตลาดในศูนย์ข้อมูลต่อไป บริษัทกล่าว

Morgan Stanley เรียก AMD ว่าเป็นตัวเลือกอันดับต้น ๆ สำหรับปีหน้า

Needham เน้นผู้ผลิตชิปกราฟิก Nvidia (NVDA) เป็นตัวเลือกอันดับต้น ๆ สำหรับปี 2023 ในหุ้นเซมิคอนดักเตอร์

Cowen เลือก Nvidia และ Analog Devices เป็น "ไอเดียที่ดีที่สุด" สำหรับปีใหม่

บริษัทนายหน้า วิลเลียม แบลร์ ตั้งชื่อผู้ผลิตชิปจับเวลา ซีไทม์ (ซิตม์) เป็น “หุ้นแนะนำ” ประจำปี 2023

ในขณะเดียวกัน Evercore ISI อ้างถึงอุปกรณ์อะนาล็อก Broadcom (AVGO), เทคโนโลยี Marvell (MRVL), Nvidia และ วูล์ฟสปีด (หมาป่า) เป็นตัวเลือกอันดับต้น ๆ สำหรับปี 2023

ติดตาม Patrick Seitz บน Twitter ได้ที่ @IBD_Peitz สำหรับเรื่องราวเพิ่มเติมเกี่ยวกับหุ้นเทคโนโลยีสำหรับผู้บริโภคซอฟต์แวร์และเซมิคอนดักเตอร์