อัตราเงินเฟ้อกลายเป็นพาดหัวข่าวเกือบตลอดปีที่แล้ว ด้วยเหตุผลที่เลวร้ายที่สุด: มันวิ่งสูงเกินไป สูงสุดเหนือ 9% ในเดือนมิถุนายน และแรงกดดันด้านเงินเฟ้อกดดันตลาดหุ้นอย่างหนัก เฟดขึ้นอัตราดอกเบี้ยสูงสุดในรอบกว่าทศวรรษ เสี่ยงภาวะเศรษฐกิจถดถอยเพื่อต่อสู้กับราคาที่สูงขึ้น
วันนี้อัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ในพาดหัวข่าวแม้ว่าโทนจะเปลี่ยนไป อัตราต่อปีมีแนวโน้มลดลง ตัวเลขเดือนธันวาคมอยู่ที่ 6.5% เมื่อเทียบเป็นรายปี แม้ว่านี่จะเป็นข่าวดี แต่ก็ยังมีข้อสงสัยอยู่บ้าง
“ในทางกลับกัน อัตราเงินเฟ้อของราคาที่เหนียวเหนอะหนะ เช่น ค่าเรียนไวโอลิน ค่าสัตวแพทย์ ค่าซ่อมรถ และบริการอื่นๆ ที่จัดหาโดยธุรกิจขนาดเล็กและเจ้าของคนเดียวยังคงเร่งตัวขึ้นในช่วงปลายปี 2022 และอัตราเงินเฟ้อดังกล่าวอาจทำให้อัตราเงินเฟ้อดีดตัวขึ้นในปลายปีนี้หรือในปี 2024 การเติบโตกลับมาเป็นปกติ” Bill Adams หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ Comerica Bank กล่าวในบันทึกล่าสุด
การดีดกลับที่เป็นไปได้ตามอัตราเงินเฟ้อในทันทีแนะนำการย้ายพอร์ตการลงทุนสำหรับนักลงทุนรายย่อยโดยเฉพาะ หุ้นปันผล. หุ้นที่สร้างรายได้เหล่านี้มีระดับการป้องกันทั้งจากอัตราเงินเฟ้อและค่าเสื่อมราคาของหุ้นโดยให้กระแสรายได้ที่มั่นคง
ท่ามกลางฉากหลังนี้ นักวิเคราะห์ของวอลล์สตรีทบางคนยกนิ้วให้หุ้นปันผลสองตัวที่ให้ผลตอบแทน 7% หรือดีกว่านั้น เมื่อเปิดฐานข้อมูล TipRanks เราได้ตรวจสอบรายละเอียดเบื้องหลังทั้งสองนี้เพื่อดูว่ามีอะไรอีกบ้างที่ทำให้พวกเขาซื้อได้อย่างน่าสนใจ
พันธมิตรผลิตภัณฑ์องค์กร (EPD)
เราจะเริ่มต้นด้วยบริษัทพลังงานขั้นกลาง นั่นคือ Enterprise Products Partners เครือข่ายการขนส่งและการจัดเก็บสินทรัพย์ขององค์กรเชื่อมต่อหลุมผลิตกับลูกค้าในภาคไฮโดรคาร์บอน งานหลักของบริษัทคือการเคลื่อนย้ายน้ำมันดิบ ผลิตภัณฑ์ที่ผ่านการกลั่น ก๊าซธรรมชาติ และก๊าซธรรมชาติเหลวไปยังที่ที่จำเป็น องค์กรมีเครือข่ายสินทรัพย์ ซึ่งรวมถึงท่อส่งน้ำมัน ทางรถไฟและถนน เรือบรรทุกน้ำมัน ตลอดจนโรงกลั่น โรงงานแปรรูป จุดปลายทาง และฟาร์มถังน้ำมัน เครือข่ายเหล่านี้มีศูนย์กลางอยู่ที่ชายฝั่งเท็กซัสและหลุยเซียน่า แต่ขยายไปถึงหุบเขามิสซิสซิปปี้และเทือกเขาร็อคกี ไปทางตะวันออกเฉียงใต้ ไปจนถึงภูมิภาคแอปพาเลเชียและเกรตเลกส์
ภาคไฮโดรคาร์บอนได้รับแรงหนุนจากราคาที่สูงขึ้นในช่วง 18 เดือนที่ผ่านมา โดยได้รับการสนับสนุนจากข้อเท็จจริงที่ว่าโลกสมัยใหม่ของเราไม่สามารถทำอะไรได้เลยหากไม่มีเชื้อเพลิง ดังนั้นผู้บริโภคจึงไม่สามารถลดการใช้ลงได้อย่างมาก ส่งผลให้ในขณะที่ S&P 500 ได้แสดงการลดลง 11% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา หุ้น EPD เพิ่มขึ้นประมาณ 14% ในช่วงเวลาเดียวกัน การเพิ่มขึ้นนี้มาพร้อมกับแนวโน้มที่คล้ายกันของรายได้และรายได้ที่เพิ่มขึ้น
บริษัทจะรายงานผลประกอบการประจำไตรมาสในวันที่ 1 กุมภาพันธ์ สำหรับไตรมาสที่ 4 และทั้งปี 2022 แต่เราสามารถมองย้อนกลับไปที่ Q3 เพื่อทำความเข้าใจเกี่ยวกับภาพ รายได้สูงสุดในไตรมาสที่สามอยู่ที่ 15.5 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 10.8 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดียวกันของปีก่อน สิ่งที่น่าสนใจเป็นพิเศษสำหรับนักลงทุนเงินปันผลคือ รายได้สุทธิที่เป็นของผู้ถือหุ้นอยู่ที่ 1.4 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 1.2 พันล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า ในแง่ของกำไรต่อหุ้น นี่คือ 62 เซนต์ต่อหุ้นปรับลด เพิ่มขึ้น 19% y/y
บริษัทประกาศการจ่ายเงินปันผลครั้งต่อไปสำหรับไตรมาส 4/22 ในวันที่ 5 มกราคมที่ 49 เซนต์ต่อหุ้นสามัญ การชำระเงินนี้จะออกไปในวันที่ 14 กุมภาพันธ์ การชำระเงินรายปีจำนวน 1.96 เหรียญสหรัฐฯ ให้ผลตอบแทน 7.7% ซึ่งมากกว่า 3 เท่าของอัตราผลตอบแทนเงินปันผลเฉลี่ยที่พบในตลาดที่กว้างขึ้น และที่สำคัญกว่านั้น สูงกว่าอัตราเงินเฟ้อในปัจจุบันมากกว่าจุดเต็ม Enterprise มุ่งมั่นที่จะรักษาการจ่ายเงินปันผลให้น่าเชื่อถือ และมีประวัติการจ่ายเงินปันผลเพิ่มขึ้นเป็นประจำตลอด 24 ปี
บริษัทนี้ได้รับความสนใจจากนักวิเคราะห์ Linda Ezergailis จาก TD Securities ซึ่งเขียนว่า "เราเชื่อว่าหน่วยของ EPD ให้การผสมผสานระหว่างมูลค่าและการเติบโตของการกระจายที่มีความเสี่ยงปานกลาง เนื่องจากระบบสินทรัพย์แบบบูรณาการ การเชื่อมต่อ และขนาดของบริษัทอยู่ในตำแหน่งที่ดี หน้าที่และความเชี่ยวชาญ วิทยานิพนธ์ของเรารวมความคาดหวังของการขยายการประเมินมูลค่าบางส่วน เนื่องจากนักลงทุนตระหนักถึงความเป็นไปได้ในการเติบโตในระยะยาวที่ EPD เกี่ยวข้องกับการส่งออกที่เกี่ยวข้องกับไฮโดรคาร์บอนไปยังตลาดที่กำลังเติบโต การเปลี่ยนผ่านไปสู่อนาคตของพลังงานคาร์บอนที่ลดลง และการขยายห่วงโซ่คุณค่าไปสู่โอกาสทางธุรกิจปิโตรเคมีขั้นกลาง ”
เมื่อมองไปข้างหน้าจากตำแหน่งของเธอ Ezergailis ให้คะแนน EPD หุ้นเป็นการซื้อ และราคาเป้าหมายของเธอที่ $31 แสดงถึงศักยภาพในหนึ่งปีที่มีโอกาสกลับหัวกลับหางที่ 21% จากอัตราผลตอบแทนเงินปันผลในปัจจุบันและราคาที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น หุ้นมีโอกาสได้รับผลตอบแทนรวมประมาณ 29% (หากต้องการดูบันทึกการติดตามของ Ezergailis คลิกที่นี่)
หุ้นบางตัวได้รับความรักจากวอลล์สตรีท และ EPD ซึ่งมีบทวิจารณ์เชิงบวก 11 รายการที่สนับสนุนการให้คะแนนการซื้ออย่างเป็นเอกฉันท์ได้ดำเนินการอย่างชัดเจน หุ้นซื้อขายกันที่ราคา $25.59 และเป้าหมายราคาเฉลี่ยที่ $31.18 บ่งชี้ว่ามีช่องว่างสำหรับการแข็งค่าขึ้น 17.5% ในช่วง 12 เดือนข้างหน้า (ดู การคาดการณ์หุ้น EPD)
Coterra Energy, Inc. (ซี.ที.อาร์)
หุ้นตัวที่สองในรายการของเราคือ Coterra Energy ซึ่งมีอยู่ในขอบเขตการสำรวจและการผลิตของอุตสาหกรรมไฮโดรคาร์บอน โดยเฉพาะในแหล่งน้ำมันและก๊าซในอเมริกาเหนือ เครือข่ายการดำเนินงานของ Coterra อยู่ในแหล่งก่อตัวที่มีประสิทธิผลและผลกำไรมากที่สุดในอเมริกาเหนือ เช่น หินดินดาน Marcellus ในเพนซิลเวเนีย แอ่งน้ำ Permian ในรัฐเท็กซัส และแอ่ง Anadarko ในรัฐโอกลาโฮมา โดยรวมแล้ว Coterra มีพื้นที่ 600,000 เอเคอร์ และมีปริมาณสำรองที่พิสูจน์แล้วมากกว่า 2,891 ล้านบาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบ
สถานะที่แข็งแกร่งของ Coterra ในโลกการสำรวจและการผลิตสะท้อนให้เห็นได้จากรายได้และกำไรที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของบริษัท Coterra จะรายงานผลประกอบการไตรมาส 4/22 และทั้งปี 2022 ในวันที่ 23 กุมภาพันธ์ แต่สำหรับตอนนี้ เราสามารถดูผลประกอบการไตรมาส 3/22 ที่เผยแพร่สำหรับภาพรวมว่าบริษัทกำลังดำเนินการอย่างไร
ภาพนั้นเป็นหนึ่งในการเพิ่มรายได้ รายรับอยู่ที่ 2.52 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับเพียง 440 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า รายได้เหล่านี้ทำรายได้สุทธิ 1.196 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 64 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 3/21 กำไรต่อหุ้นเพิ่มขึ้นจาก 16 เซนต์เป็น 1.51 ดอลลาร์ต่อปี เงินสดจากการดำเนินงานสูงถึง 1.77 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ โดยมีกระแสเงินสดอิสระ 1.06 พันล้านดอลลาร์ ผลลัพธ์ที่ดีเหล่านี้ขึ้นอยู่กับจำนวนการผลิตที่สูง ซึ่งเกินคำแนะนำที่เผยแพร่ก่อนหน้านี้ การผลิตน้ำมันในไตรมาส 3/22 อยู่ที่ 87.9 MBopd เหนือจุดกึ่งกลางที่แนะนำ และการผลิตก๊าซธรรมชาติสำหรับไตรมาสนี้เฉลี่ย 2.807 พันล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวัน ซึ่งสูงกว่าคำแนะนำระดับไฮเอนด์
ในส่วนของการจ่ายเงินปันผล Coterra ได้ประกาศแผนการคืนกระแสเงินสดอิสระในไตรมาสที่ 74 สูงถึง 3% ให้กับผู้ถือหุ้น โดยสองในสามของผลตอบแทนดังกล่าวมาจากการจ่ายเงินปันผล เงินปันผลปัจจุบันของฐาน 15 เซนต์บวกตัวแปร 53 เซนต์ เท่ากับ 68 เซนต์ต่อหุ้นสามัญ เงินปันผลนี้ให้อัตราผลตอบแทนที่ทรงพลังถึง 11% ซึ่งสูงกว่าทั้งอัตราผลตอบแทนเฉลี่ยของบริษัทในเครือ – และอัตราเงินเฟ้อ
Derrick Whitfield นักวิเคราะห์ของ Stifel ได้พูดคุยเกี่ยวกับ Coterra และเขารู้สึกยินดีเกี่ยวกับความน่าเชื่อถือที่พิสูจน์แล้วของบริษัท – และแผนการในอนาคต – ในการคืนทุนให้กับผู้ถือหุ้น
“Coterra มุ่งมั่นที่จะให้ผลตอบแทน +50% แก่ผู้ถือหุ้น โดยไม่รวมการซื้อหุ้นคืน ในช่วงสองไตรมาสที่ผ่านมา บริษัทได้คืน FCF 81% และ 74% ผ่านการปันผลเป็นเงินสดและการซื้อหุ้นคืน ในระหว่างการประชุมกับบริษัทเมื่อเร็วๆ นี้ CEO ตั้งข้อสังเกตว่าเขาต้องการสร้างความแตกต่างให้กับบริษัทในปี 2023 ซึ่งเราเชื่อว่าอาจอยู่ในรูปแบบของเงินปันผลพื้นฐานที่เพิ่มขึ้นอย่างแข็งแรงและการซื้อคืนหุ้นที่เพิ่มขึ้น” Whitfield กล่าว
ความคิดเห็นเหล่านี้และความหมายของมูลค่าหุ้นต่อนักลงทุนที่จ่ายเงินปันผล หนุนอันดับการซื้อของ CTRA ของ Whitfield และราคาเป้าหมายของเขาซึ่งขณะนี้อยู่ที่ 38 ดอลลาร์ บ่งชี้ว่ากำไร 54% ในช่วงระยะเวลา XNUMX ปี (หากต้องการดูบันทึกการติดตามของ Whitfield คลิกที่นี่)
เมื่อพิจารณาถึงรายละเอียดที่เป็นเอกฉันท์ 6 Buys, 10 Holds และ 31.67 Sell เดียวได้รับการเผยแพร่ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ดังนั้น CTRA จึงได้รับคะแนนฉันทามติซื้อในระดับปานกลาง จากเป้าหมายราคาเฉลี่ยที่ 28 ดอลลาร์ หุ้นอาจเพิ่มขึ้นประมาณ XNUMX% ในปีหน้า (ดู การคาดการณ์หุ้น CTRA)
หากต้องการค้นหาแนวคิดที่ดีสำหรับการซื้อขายหุ้นในราคาที่น่าสนใจให้ไปที่ TipRanks ' สุดยอดหุ้นที่จะซื้อซึ่งเป็นเครื่องมือที่รวบรวมข้อมูลเชิงลึกทั้งหมดของ TipRanks
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นของนักวิเคราะห์ที่นำเสนอเท่านั้น เนื้อหานี้มีจุดประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น เป็นสิ่งสำคัญมากที่จะต้องทำการวิเคราะห์ของคุณเองก่อนทำการลงทุนใด ๆ
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/seeking-least-7-dividend-yield-012839817.html