แม้ว่าปี 2023 จะยังค่อนข้างเล็ก แต่ตลาดได้พิสูจน์ให้เห็นแล้วว่าเป็นเรื่องยากมากที่จะนำทางในปีนี้ เป็นขาขึ้นในเดือนมกราคม เป็นขาลงในเดือนกุมภาพันธ์ และกลับมาเป็นขาขึ้นอีกครั้งในเดือนมีนาคม การแกว่งตัวทำให้ไม่สามารถรู้ได้ว่าอะไรจะเกิดขึ้นต่อไป
ทางออกง่ายๆ วิธีหนึ่งที่จะช่วยให้เข้าใจถึงความสับสนคือเพียงแค่หยิบหนังสือคู่มือ "นักลงทุนในตำนาน" ออกมา และแทบจะไม่มีใครเป็นตำนานมากไปกว่า โซรอสจอร์จ.
บางไตรมาสอาจไม่ค่อยสนใจ "ชายผู้ทำลายธนาคารของอังกฤษ" มากนัก โดยโซรอสมักตกเป็นเป้าหมายของทฤษฎีสมคบคิดเชิงอนุรักษ์นิยม แต่นั่นไม่ได้เปลี่ยนแปลงความจริงที่ว่าเขาประสบความสำเร็จด้านการลงทุนเกือบไร้เทียมทานมานานหลายทศวรรษอยู่เบื้องหลังเขา
ด้วยความไม่แน่นอนที่ครอบงำอยู่ในขณะนี้ หุ้นที่อยู่ในพอร์ตโฟลิโอของ Soros จึงเป็นหุ้นบางตัวที่สร้างขึ้นมาโดยเฉพาะสำหรับช่วงเวลาดังกล่าว หุ้นปันผลที่ให้ผลตอบแทนสูงถึง 9% ซึ่งมากเกินพอที่จะเอาชนะอัตราเงินเฟ้อในปัจจุบัน
เพื่อให้เห็นภาพที่สมบูรณ์ยิ่งขึ้นเกี่ยวกับโอกาสของหุ้นเหล่านี้ เราได้ใช้ทิกเกอร์ผ่าน ฐานข้อมูลอันดับทิป เพื่อดูว่าผู้เชี่ยวชาญด้านหุ้นของ Street พูดถึงพวกเขาอย่างไร ลองมาดูกันดีกว่า
วันเมน โฮลดิ้งส์ (OMF)
'การเลือกของโซรอส' อันดับแรกที่เราจะพิจารณาคือ OneMain ซึ่งเป็นบริษัทสินเชื่อเพื่อผู้บริโภคที่มีความแตกต่าง OneMain นำเสนอบริการทางการเงินรายย่อยอย่างเต็มรูปแบบ แต่ฐานลูกค้าอยู่ในตลาดซับไพรม์ ซึ่งเป็นผู้ที่เข้าถึงบริการผ่านธนาคารแบบเดิมได้ยาก OneMain สามารถให้บริการลูกค้าได้ทุกอย่างตั้งแต่สินเชื่อราคาไม่แพงไปจนถึงการเงินและสินเชื่อไปจนถึงผลิตภัณฑ์ประกันภัยและนโยบาย และได้กลายเป็นผู้นำในกลุ่มธุรกิจการเงินระดับซับไพร์ม เพื่อลดความเสี่ยง OneMain มีส่วนร่วมในกระบวนการคัดกรองลูกค้าอย่างรอบคอบและสามารถอวดอ้างได้ว่ารักษาอัตราการผิดนัดชำระให้อยู่ในระดับต่ำ
เมื่อดูที่การประกาศทางการเงินของ OneMain เราพบว่าบริษัทสามารถทำกำไรได้สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เมื่อสิ้นสุดปี 2022 ในรายงานไตรมาส 4/22 บริษัทแสดงรายได้ก่อนหักภาษีรายไตรมาสที่ 238 ล้านดอลลาร์ และรายได้สุทธิ 180 ล้านดอลลาร์ ในขณะที่ลดลงเมื่อเทียบเป็นรายปี ผลลัพธ์เหล่านี้สนับสนุนกำไรต่อหุ้นปรับลดที่ปรับแล้วที่ $1.56 ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ $3.3 อยู่ 1.51%
แม้ว่าผลประกอบการจะเป็นที่น่าพอใจ แต่บริษัทก็เพิ่มการจ่ายเงินปันผลอย่างมีนัยสำคัญเช่นกัน ในการประกาศครั้งล่าสุด การจ่ายหุ้นสามัญเพิ่มขึ้น 5.3% เป็น 1 ดอลลาร์ต่อหุ้น อัตราต่อปีที่ $4 ให้ผลตอบแทนเงินปันผลที่ 9.2% ซึ่งสูงกว่าผลตอบแทนเงินปันผลเฉลี่ยของบริษัทจดทะเบียนใน S&P ถึง 4.5 เท่า และสูงกว่าข้อมูลอัตราเงินเฟ้อล่าสุด 2.4 จุด ทำให้มั่นใจได้ถึงอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงสำหรับนักลงทุน
บริษัทที่ให้บริการสินเชื่อเพื่อผู้บริโภคแห่งนี้มีความน่าสนใจอย่างชัดเจนสำหรับโซรอส มหาเศรษฐีเปิดตำแหน่งใหม่ในไตรมาสที่ 4 โดยซื้อหุ้นจำนวน 275,000 หุ้น เงินเดิมพันนี้มีมูลค่า 12 ล้านดอลลาร์ ณ การประเมินมูลค่าปัจจุบัน
ดังนั้น โซรอสจึงมั่นใจอย่างเห็นได้ชัดว่า OMF สามารถต้านทานแนวโน้มมาโครขาลงได้ และเควิน บาร์เกอร์ นักวิเคราะห์ของไพเพอร์ แซนด์เลอร์ก็เช่นกัน นักวิเคราะห์ระดับ 5 ดาวเขียนว่า: "ตลาดดูเหมือนจะให้ผลตอบแทนแก่ผู้ให้กู้ผู้บริโภคที่ใกล้จะสำรองสำหรับภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่ไม่รุนแรงหรือฝังอยู่ในคำแนะนำของพวกเขา OMF ให้คำแนะนำแก่ NCOs (การหักค่าธรรมเนียมสุทธิ) ซึ่งสอดคล้องกับฉันทามติโดยคร่าว ขณะที่ระบุว่าแนวโน้มควรดีขึ้นในครึ่งหลังของปี 2 ซึ่งหมายความว่ากระแสลมด้านสินเชื่อใกล้ถึงจุดสูงสุด แม้ว่าเรายังคงมีความกังวลเกี่ยวกับเศรษฐกิจมหภาค แต่ OMF ดูเหมือนจะอยู่ในสถานะที่ดีในการรับมือกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่ไม่รุนแรงเป็นอย่างน้อย และรายได้น่าจะมีแนวโน้มสูงขึ้นใน 23H2 และในปี 23”
เมื่อพิจารณาตัวเลขที่เป็นรูปธรรมแล้ว Barker ให้ราคาเป้าหมายหุ้น OMF ที่ 51 ดอลลาร์ โดยเสนอ upside หนึ่งปีที่ 17% และสำรองคะแนน Overweight (เช่น ซื้อ) จากอัตราผลตอบแทนเงินปันผลในปัจจุบันและราคาที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น หุ้นมีโอกาสได้รับผลตอบแทนรวมประมาณ 26% (หากต้องการดูบันทึกการติดตามของ Barker คลิกที่นี่)
โดยรวมแล้ว มีบทวิจารณ์จากนักวิเคราะห์ 11 รายการล่าสุดเกี่ยวกับหุ้นนี้ โดยแบ่งคะแนน 9 ต่อ 2 ให้กับ Buys over Holds หุ้นมีราคาอยู่ที่ 43.64 ดอลลาร์ และเป้าหมายราคาเฉลี่ย 50.73 ดอลลาร์เกือบจะเหมือนกับเป้าหมายของบาร์เกอร์ (ดู การคาดการณ์หุ้น OMF)
การถ่ายโอนพลังงาน (ET)
ถัดไปคือ Energy Transfer ซึ่งเป็นหนึ่งในผู้เล่นระดับกลางที่ใหญ่ที่สุดในอเมริกาเหนือในภาคไฮโดรคาร์บอน Energy Transfer ทำให้ธุรกิจของบริษัทสามารถเคลื่อนย้ายน้ำมันดิบและผลิตภัณฑ์ก๊าซธรรมชาติจากหลุมผลิตไปยังโรงกลั่น ท่าเรือ คลังเก็บ และจุดกระจายสินค้า ผ่านเครือข่ายที่มีสินทรัพย์ไปป์ไลน์เกือบ 120,000 ไมล์ นอกจากนี้ Energy Transfer ยังมีสินทรัพย์ในโรงงานรวบรวมน้ำมันและก๊าซ เครื่องแยกส่วน โรงงานแปรรูป ฟาร์มจัดเก็บ และสถานีส่งออก เครือข่ายที่หลากหลายนี้มีศูนย์กลางอยู่ใกล้ชายฝั่งอ่าวไทยในรัฐเท็กซัส หลุยเซียน่า อาร์คันซอ และโอคลาโฮมา แต่ยังแตกสาขาออกไปยังเกรตเลกส์ กลางมหาสมุทรแอตแลนติก และฟลอริดา
ทั้งหมดนี้เป็นธุรกิจขนาดใหญ่ ดังที่แสดงในผลประกอบการไตรมาส 4/22 ของบริษัท รายรับอยู่ที่ 20.5 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 10% เมื่อเทียบเป็นรายปี ในขณะที่รายรับจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้นจาก 1.7 พันล้านดอลลาร์เป็น 1.8 พันล้านดอลลาร์ ที่ 34 เซนต์ต่อหุ้น EPS ปรับลดเพิ่มขึ้น 5 เซนต์หรือ 17% จากไตรมาสเดียวกันของปีก่อน ที่กล่าวว่าตัวเลขทั้งบนและล่างผิดคาด
อย่างไรก็ตาม สถานะที่แข็งแกร่งของบริษัททำให้บริษัทสามารถเพิ่มเงินปันผลเป็นหุ้นสามัญสำหรับไตรมาสที่ 5 ติดต่อกัน โดยเพิ่มขึ้น 15% เป็น 0.305 ดอลลาร์เซนต์ ซึ่งคิดเป็นรายปีถึง 1.22 ดอลลาร์ต่อหุ้นสามัญ และให้ผลตอบแทน 9.3% ซึ่งเพียงพอที่จะเอาชนะอัตราเงินเฟ้อที่ 2.9 จุด บริษัทยังคงจ่ายเงินปันผลได้อย่างน่าเชื่อถือมาตั้งแต่ปี 2006
สิ่งเหล่านี้เป็นคุณสมบัติที่แข็งแกร่งสำหรับหุ้นแนวรับ และ Soros มีสัดส่วนการถือหุ้นยาวนานใน ET รวมเป็นจำนวน 477,750 หุ้น ปัจจุบันเงินเดิมพันนี้มีมูลค่า 6.22 ล้านเหรียญสหรัฐ
Selman Akyol นักวิเคราะห์ของ Stifel ชอบรูปลักษณ์ของข้อเสนอสำหรับนักลงทุนที่นี่ เขาเขียนว่า: "ตอนนี้การถ่ายโอนพลังงานดำเนินการภายในเป้าหมายการใช้ประโยชน์ที่ 4x-4.5x และเราประเมินการครอบคลุมการกระจายที่ ~ 2.0x ดังนั้นเราจึงคาดว่าจะมีช่องว่างมากมายสำหรับการใช้จ่ายเพื่อการเติบโตที่สูงกว่า 1.8 พันล้านดอลลาร์ การเพิ่มการจัดจำหน่าย หรือการซื้อคืนหน่วย แต่เราเชื่อว่าสองรายการแรกมีแนวโน้มมากกว่า สุดท้าย เรามองว่าอัตราผลตอบแทนปัจจุบันของ ET ที่ 9.3% มีความปลอดภัยมากกว่าในอดีตอย่างมาก และการลดเลเวอเรจที่เสร็จสิ้นในช่วงหลายปีที่ผ่านมาจะให้รางวัลแก่นักลงทุนในท้ายที่สุด…”
“โดยรวมแล้ว เรายังคงเป็นบวกต่อ ET เนื่องจากผลตอบแทนที่สำคัญและครอบคลุม การสร้าง FCF และศักยภาพการเติบโตที่เพิ่มขึ้นหลังจากปี 2023” Akyol กล่าวสรุป
นี่เป็นจังหวะที่ดี โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนที่จ่ายเงินปันผล และ Akyol ใช้มันเพื่อสนับสนุนการซื้อหุ้น ET ของเขา ราคาเป้าหมายของเขาที่ 18 ดอลลาร์หมายความว่ากำไร 38% รออยู่ข้างหน้าสำหรับบริษัทระดับกลางนี้ (หากต้องการดูประวัติของ Akyol คลิกที่นี่.)
หุ้นตัวนี้ได้รับคะแนนเป็นเอกฉันท์ให้ซื้อจากนักวิเคราะห์ของ Street โดยอ้างอิงจากบทวิจารณ์เชิงบวก 7 รายการล่าสุด ราคาหุ้นอยู่ที่ 13.05 ดอลลาร์ และราคาเป้าหมายเฉลี่ย 16.57 ดอลลาร์ บ่งชี้ว่ากำไร 27 ปีจะเพิ่มขึ้น XNUMX% จากระดับดังกล่าว (ดูการคาดการณ์หุ้นของ Energy Transfer ที่ TipRanks.)
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นของนักวิเคราะห์ที่นำเสนอเท่านั้น เนื้อหานี้มีจุดประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น เป็นสิ่งสำคัญมากที่จะต้องทำการวิเคราะห์ของคุณเองก่อนทำการลงทุนใด ๆ
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/seeking-9-dividend-yield-2-150138142.html