ก.ล.ต. ออกกฎคุ้มครองผู้ลงทุน วิธีหาที่ปรึกษาที่ดี

การหานายหน้าหรือที่ปรึกษาทางการเงินที่คุณเชื่อถือได้ในบางครั้งอาจดูเหมือนเป็นงานที่น่ากลัว

โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อนักลงทุนเห็นเรื่องราวที่น่าตื่นเต้นของโบรกเกอร์ หนีตำรวจในที่หลบภัยใต้น้ำ or แกล้งตายเพราะเครื่องบินตก. จากนั้นก็มีผู้ฉ้อโกงที่มีชื่อเสียงเช่น Bernie Madoff ที่บงการ การฉ้อโกงการลงทุนครั้งใหญ่ที่สุดของประเทศในประวัติศาสตร์ — โครงการ Ponzi ที่มีต้นทุนของนักลงทุนนับหมื่นถึง 65 พันล้านดอลลาร์

และแน่นอนว่ายังมีเหตุการณ์ที่น่าตื่นเต้นน้อยกว่าแต่ยังคงโดดเด่น สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ การเรียกเก็บเงิน นายหน้า - Western International Securities Inc. - และนายหน้าห้ารายในวันพฤหัสบดีที่ละเมิดกฎใหม่ว่า มุ่งยกระดับการคุ้มครองคำแนะนำการลงทุน สำหรับผู้บริโภค  

เพิ่มเติมจาก Personal Finance:
36% ของผู้มีรายได้สูงใช้เงินเดือนเป็นเช็ค
สามวิธีในการนำทางใบเรียกเก็บเงินค่าเล่าเรียนของวิทยาลัย
43% ของเจ้าของบ้านล่าช้าในการปรับปรุงบ้านเนื่องจากเงินเฟ้อ

นายหน้าถูกกล่าวหาว่าขายพันธบัตรที่มีความเสี่ยงสูงและไม่มีการจัดอันดับมูลค่ามากกว่า 13 ล้านดอลลาร์แก่ผู้เกษียณอายุและคนอื่นๆ แม้ว่าพันธบัตรดังกล่าวจะไม่เหมาะสมสำหรับนักลงทุนเหล่านี้เนื่องจากขาดสภาพคล่องและการเก็งกำไร ตามการเปิดเผยของสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. นายหน้าไม่ตอบสนองต่อการร้องขอความคิดเห็น

นับเป็นครั้งแรกที่สำนักงาน ก.ล.ต. ได้ยื่นฟ้องเกี่ยวกับ Regulation Best Interest ซึ่งหน่วยงานของรัฐบาลกลางที่ออกในปี 2019 และบริษัทต่างๆ ต้องปฏิบัติตามภายในเดือนมิถุนายน 2020 โดยรวมแล้ว กฎโดยทั่วไป ต้อง โบรกเกอร์และบริษัทต่าง ๆ เพื่อให้ผลประโยชน์ของลูกค้ามาก่อนผลประโยชน์ทางการเงินหรือผลประโยชน์อื่น ๆ เมื่อทำการแนะนำการลงทุน พวกเขาต้องแบ่งปันเหตุผลเบื้องหลังข้อเสนอแนะและเปิดเผยความขัดแย้งทางผลประโยชน์

มีโบรกเกอร์และที่ปรึกษาทางการเงินจดทะเบียน 690,000 รายในปี 2021 ตาม ถึงหน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงินหรือ FINRA ต่อไปนี้คือเคล็ดลับบางประการสำหรับผู้บริโภคในการค้นหาผลิตภัณฑ์ที่เชื่อถือได้

มีสัญญาณเตือนบางอย่างที่แน่ชัดว่าที่ปรึกษาที่คุณกำลังพิจารณาอาจไม่ใช่ตัวเลือกที่ดี 

หน่วยงานกำกับดูแลด้านการเงินมีฐานข้อมูลออนไลน์ที่ผู้บริโภคสามารถอ้างอิงถึงข้อมูลพื้นฐานเกี่ยวกับบุคคลและบริษัทที่เฉพาะเจาะจงได้ ก.ล.ต. มีหนึ่งคือ การเปิดเผยข้อมูลที่ปรึกษาการลงทุนสาธารณะ เว็บไซต์สำหรับที่ปรึกษาทางการเงิน ทรัพยากรของ FINRA นายหน้าตรวจสอบ, รายชื่อโบรกเกอร์ (บุคคลหรือบริษัทอาจปรากฏในทั้งสองอย่าง)

ขั้นแรก ให้ตรวจสอบว่าบุคคลนั้นปรากฏในระบบใดระบบหนึ่ง และพวกเขาได้รับอนุญาตหรือลงทะเบียนกับบริษัท

ซึ่งหมายความว่าพวกเขามีคุณสมบัติตรงตามระดับขั้นต่ำของข้อมูลประจำตัวและภูมิหลังในการทำงานในอุตสาหกรรมตามที่ Andrew Stoltmann ทนายความจากชิคาโกซึ่งเป็นตัวแทนของผู้บริโภคในคดีฉ้อโกง

“ถ้าไม่ใช่ นั่นคือธงสีแดง” Stoltmann บอกกับ CNBC ก่อนหน้านี้ “ถ้าไม่ใช่ อาจเป็นผู้ชายที่โทรมาเย็นชาจากห้องใต้ดินของแม่เขา”

ผู้มีโอกาสเป็นลูกค้าควร Google ชื่อที่ปรึกษาหรือนายหน้าด้วยเพื่อดูว่ามีบทความข่าวเกี่ยวกับความไม่รอบคอบหรือคดีความในอดีตปรากฏหรือไม่ ถ้าใช่ ก็เป็นอีกสัญญาณที่ไม่ดี ฐานข้อมูลด้านกฎระเบียบจะแสดงรายการการเปิดเผย การร้องเรียน การอนุญาโตตุลาการ หรือการระงับข้อพิพาทใดๆ ที่เกี่ยวข้องกับบุคคลนั้นๆ

ผู้เชี่ยวชาญแนะนำให้ตรวจสอบพฤติกรรมทางการเงินที่ชั่วร้าย เช่น แนวทางปฏิบัติที่ไม่เหมาะสมในการขาย คำแนะนำที่ไม่เหมาะสม และการซื้อขายที่มากเกินไปหรือไม่ได้รับอนุญาต

อย่างไรก็ตาม เพียงเพราะไม่พบสัญญาณเตือนเหล่านี้ในตอนแรก ไม่ได้หมายความว่าผู้บริโภคควรละเลยการเฝ้าระวัง มีสัญญาณอื่นๆ ที่น่าจับตามองหลังจากตัดสินใจไว้วางใจที่ปรึกษาด้วยเงินของคุณ

หนึ่งในบทเรียนจากการฉ้อโกงมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ของ Madoff คือการทำให้แน่ใจว่าเงินของคุณจะถูกเก็บไว้ที่บริษัทอารักขาบุคคลที่สามที่มีชื่อเสียง เช่น Fidelity หรือ Charles Schwab, Stoltmann กล่าว

นั่นทำให้ที่ปรึกษาขโมยเงินหรือเอาเปรียบลูกค้าได้ยากขึ้น เนื่องจากทรัพย์สินไม่ได้อยู่ในบริษัทและลูกค้าไม่ได้ตรวจสอบบริษัทที่ปรึกษา เขากล่าว

คิดว่านี่เป็นไฟร์วอลล์เหมือนการรับรองความถูกต้องด้วยสองปัจจัย - บริษัท ผู้ดูแลมีขั้นตอนบางอย่างในการถอนเงินซึ่งมักเกี่ยวข้องกับการติดต่อกับลูกค้า Stoltmann กล่าว

ลูกค้าสามารถตรวจสอบใบแจ้งยอดบัญชีประจำสำหรับข้อมูลนี้ได้

นอกจากนี้ การสูญเสียเงินไม่จำเป็นต้องเป็นสัญญาณสีแดง โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากเกิดขึ้นในตลาดขาลง

แต่อาจเป็นสัญญาณที่ไม่ดีหากพอร์ตการลงทุนของนักลงทุนติดตามต่ำกว่ามาตรฐานหุ้นและพันธบัตรตามที่ George Friedman ศาสตราจารย์ด้านกฎหมายผู้ช่วยของ Fordham University และอดีตเจ้าหน้าที่ FINRA กล่าว

“เมื่อถึงจุดหนึ่ง คุณเริ่มถามคำถาม” เขากล่าวกับ CNBC

กิจกรรมการซื้อขายที่มากเกินไปตามที่ระบุไว้ในคำชี้แจงของนักลงทุนเป็นอีกสัญญาณหนึ่ง การปั่นบัญชีดังกล่าวก่อให้เกิดค่าธรรมเนียมและค่าคอมมิชชั่นสำหรับที่ปรึกษา แต่เป็นอันตรายต่อลูกค้าทางการเงิน

การลงทุนที่เป็นกรรมสิทธิ์ตัวอย่างเช่นการเป็นเจ้าของกองทุนรวมที่ดำเนินการโดย บริษัท นายหน้าของคุณไม่จำเป็นต้องเป็นสัญญาณการฉ้อโกง แต่อาจเป็นสัญญาณว่าที่ปรึกษาหรือ บริษัท กำลังทำเงินด้วยค่าใช้จ่ายของคุณฟรีดแมนกล่าว

“ ฉันจะตรวจสอบใบแจ้งยอดบัญชีทุกเดือน” เขากล่าว “ ถ้าคุณเห็นอะไรตลก ๆ หรือผิดปกตินั่นคือธง”

แน่นอนว่าคำแถลงของนักลงทุนสามารถนำมาใช้เพื่อซ่อนข้อมูลดังกล่าวได้

การตอบคำถามของลูกค้าที่ไม่เป็นที่พอใจหรือล่าช้าควรแจ้งให้ลูกค้าส่งเรื่องไปยังฝ่ายปฏิบัติตามกฎระเบียบของ บริษัท

การถูกขอให้สื่อสารนอกช่องทางทางการของบริษัทที่ปรึกษา เช่น อีเมลของบริษัท ก็ถือเป็นสัญญาณอันตรายเช่นกัน

และที่สำคัญ เข้าใจการลงทุนของคุณ เพียงวางเงินของคุณกับผู้จัดการกองทุนและสินทรัพย์ที่มีชื่อเสียงเท่านั้น ผู้เชี่ยวชาญกล่าว หากคุณไม่เข้าใจมันเป็นสัญญาณที่ไม่ดีเช่นเดียวกับการลงทุนที่ดูดีเกินจริง

Micah Hauptman ผู้อำนวยการฝ่ายคุ้มครองผู้ลงทุนของสหพันธ์ผู้บริโภคแห่งอเมริกา แนะนำให้ขอให้นายหน้าหรือที่ปรึกษาตรวจสอบเป็นลายลักษณ์อักษรว่าพวกเขากำลังแนะนำอะไร และเหตุใดพวกเขาจึงไม่แนะนำตัวเลือกที่ง่ายกว่าและถูกกว่า

“หากพวกเขาไม่สามารถให้คำตอบง่ายๆ เฉพาะเจาะจง ชัดเจน และรัดกุมสำหรับ 'ทำไมสิ่งนี้เมื่อเทียบกับสิ่งอื่นในตลาด โดยพิจารณาจากต้นทุนและคุณภาพของผลิตภัณฑ์' นั่นก็อาจทำให้ธงแดงขึ้นได้” Hauptman กล่าว

โบรกเกอร์มักจะเป็นตัวเลือกที่มีต้นทุนต่ำกว่าเมื่อเทียบกับที่ปรึกษาสำหรับผู้บริโภคที่ซื้อขายหุ้นและกองทุนรวมไม่บ่อยนักและถือครองไว้เป็นเวลานาน

ผู้บริโภคที่ต้องการคำแนะนำแบบองค์รวมอย่างต่อเนื่องและเพื่อลดความเสี่ยงจากความขัดแย้งทางผลประโยชน์ให้มากที่สุด ควรหาที่ปรึกษาทางการเงินแบบมีค่าธรรมเนียมเท่านั้น

พวกเขาสามารถค้นหาที่ปรึกษาดังกล่าวในเครือข่ายเช่น สมาคมที่ปรึกษาทางการเงินส่วนบุคคลแห่งชาติ, เครือข่ายการวางแผนการ์เร็ต, เครือข่ายการวางแผน XY และ พันธมิตรนักวางแผนที่ครอบคลุม.

ที่ปรึกษาดังกล่าวจะต้องมีความสามารถพื้นฐาน เช่น ผู้วางแผนทางการเงินที่ผ่านการรับรอง หรือ CFP การแต่งตั้งสำหรับผู้วางแผนทางการเงิน และรับเฉพาะค่าธรรมเนียมคงที่สำหรับบริการรายชั่วโมง การสมัครรายเดือน หรือค่าธรรมเนียมตามสินทรัพย์ที่พวกเขาจัดการสำหรับลูกค้า Ron Rhoades, CFP เอง และผู้อำนวยการโครงการวางแผนการเงินส่วนบุคคลของ Western Kentucky University กล่าวกับ CNBC

"นี่เป็นวิธีที่ง่ายที่สุดสำหรับผู้บริโภคในการค้นหาใครสักคนที่อยู่ข้างพวกเขา" Rhoades กล่าว

ผู้บริโภคควรสัมภาษณ์ที่ปรึกษาอย่างน้อยสามคนหลังจากทำการค้นหาเพื่อให้แน่ใจว่าเหมาะสมแล้ว เขากล่าว