Scorecard สำหรับ FedEx และบริษัทขนส่งอื่นๆ อีก 2 แห่ง

โลจิสติกส์ หุ้น ข่าวล่าสุด

ตลาดโลจิสติกส์ทั่วโลกคาดว่าจะเติบโตที่อัตราการเติบโตต่อปี (CAGR) 6.8% ระหว่างปี 2022 ถึง 2030 โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากการเพิ่มขึ้นของโลจิสติกส์อีคอมเมิร์ซ การขาดแคลนตู้คอนเทนเนอร์ การปิดท่าเรือหลักทำให้เกิดความแออัดของท่าเรือ การขาดแคลนคนขับรถบรรทุก และจำกัดความสามารถในตลาดขนส่งสินค้าทางอากาศ

ด้วยความแพร่หลายของอีคอมเมิร์ซที่เพิ่มขึ้น ผู้ให้บริการด้านลอจิสติกส์จะถูกบังคับให้ปรับใช้ระบบอัตโนมัติและเทคโนโลยีที่ใหม่กว่า เช่น ปัญญาประดิษฐ์ (AI), ขอบเขตตำแหน่งทางภูมิศาสตร์, อินเทอร์เน็ตของสรรพสิ่ง (IoT) และการวิเคราะห์ข้อมูล เพื่อให้ประสบการณ์การจัดส่งและการส่งคืนเป็นไปอย่างราบรื่นและคุ้มค่า ให้กับทั้งลูกค้าและผู้ค้าปลีก

ความขัดแย้งระหว่างรัสเซียกับยูเครนทำให้อุตสาหกรรมโลจิสติกส์หยุดชะงักเมื่อต้นปีนี้ การขนส่งสินค้าได้รับการเปลี่ยนเส้นทาง ตกราง และระงับจากพื้นที่โดยรอบที่ขัดขวางเครือข่ายซัพพลายเชนทั่วโลก

รายได้ที่ค่อนข้างมากของเฟดเอ็กซ์พลาดในเดือนกันยายนทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มด้านการขนส่ง เฟดเอ็กซ์อ้างถึงปริมาณที่ลดลงเนื่องจากแนวโน้มเศรษฐกิจมหภาคแย่ลงอย่างมากในช่วงไตรมาสดังกล่าว ทั้งในระดับสากลและในสหรัฐฯ จุดอ่อนทางเศรษฐกิจมหภาคเป็นที่แพร่หลายอย่างยิ่งในเอเชียและยุโรป นอกจากนี้ บริษัทได้ถอนคำแนะนำเกี่ยวกับกำไรทั้งปี หลายคนกลัวว่าบริษัทอื่นๆ เช่น UPS อาจประสบชะตากรรมเดียวกัน

การจัดลำดับหุ้นโลจิสติกส์ด้วยเกรดหุ้น A+ ของ AAII

เมื่อวิเคราะห์บริษัท การมีกรอบวัตถุประสงค์ที่ช่วยให้คุณเปรียบเทียบบริษัทในลักษณะเดียวกันนั้นมีประโยชน์ นี่คือเหตุผลที่ AAII สร้างเกรดหุ้น A+ ซึ่งประเมินบริษัทจากปัจจัยห้าประการที่ได้รับการระบุโดยการวิจัยและผลการลงทุนในโลกแห่งความเป็นจริงเพื่อระบุหุ้นที่ตีตลาดในระยะยาว: มูลค่า การเติบโต โมเมนตัม การปรับปรุงประมาณการรายได้ (และ ที่น่าประหลาดใจ) และคุณภาพ

การใช้ AAII's เกรดหุ้นนักลงทุน A+ตารางต่อไปนี้สรุปความน่าดึงดูดใจของหุ้นโลจิสติกส์สามตัว—Expeditors International, FedEx และ United Parcel Service—ตามปัจจัยพื้นฐาน

สรุปเกรดหุ้น A+ ของ AAII สำหรับหุ้นโลจิสติกส์สามตัว

เกรดหุ้น A + เปิดเผยอะไร

เอ็กซ์เพดิเตอร์ อินเตอร์เนชั่นแนล
เอ็กซ์พีดี
ให้บริการด้านลอจิสติกส์ระดับโลก บริการของบริษัท ได้แก่ การรวมและการส่งต่อการขนส่งทางอากาศและทางทะเล นายหน้าศุลกากร การจัดเก็บและกระจายสินค้า การจัดการใบสั่งซื้อ การรวมผู้ขาย บริการขนส่งแบบจำกัดเวลา . หมวดหมู่บริการหลักของบริษัท ได้แก่ บริการขนส่งทางอากาศ การขนส่งทางทะเลและการบริการทางทะเล และนายหน้าศุลกากร และบริการอื่นๆ นำเสนอโซลูชันแบบกำหนดเองที่หลากหลาย รวมถึงบริการนายหน้าศุลกากรและบริการนำเข้าตลอดจนบริการคลังสินค้าและการจัดจำหน่าย ภายในบริการขนส่งสินค้าทางอากาศ โดยทั่วไปจะทำหน้าที่เป็นผู้รวบรวมสินค้าหรือเป็นตัวแทนสำหรับสายการบินที่ดำเนินการขนส่งสินค้า บริษัทให้บริการในหลากหลายอุตสาหกรรม รวมถึงการดูแลสุขภาพ การบินและอวกาศและการบิน การผลิต น้ำมันและพลังงาน ยานยนต์ และแฟชั่น

บริษัทฯ มี Value Grade B โดยพิจารณาจาก Value Score ที่ 71 ซึ่งถือว่าคุ้มค่า คะแนนที่สูงขึ้นบ่งชี้ถึงหุ้นที่น่าดึงดูดยิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุนที่มีคุณค่า และด้วยเหตุนี้ เกรดจึงดีกว่า

การจัดอันดับคะแนนมูลค่าของ Expeditors International อิงตามเมตริกการประเมินมูลค่าแบบดั้งเดิมหลายแบบ บริษัทมีอันดับ 19 สำหรับผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น 27 สำหรับอัตราส่วนราคาต่อการขาย (P/S) และ 32 สำหรับอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E) (ยิ่งอันดับสูงก็ยิ่งคุ้มค่า) บริษัทมีผลตอบแทนผู้ถือหุ้น 4.0% อัตราส่วนราคาต่อการขาย 0.75 และอัตราส่วนราคาต่อกำไรที่ 9.6 อัตราส่วนของมูลค่ากิจการต่อรายได้ก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย (EBITDA) คือ 6.6 ซึ่งแปลงเป็นคะแนน 30

เกรดมูลค่าขึ้นอยู่กับอันดับเปอร์เซ็นไทล์ของค่าเฉลี่ยของอันดับเปอร์เซ็นไทล์ของตัวชี้วัดการประเมินมูลค่าที่กล่าวถึงข้างต้น พร้อมด้วยอัตราส่วนราคาต่อเงินสดหมุนเวียน (P/FCF) และราคาต่อมูลค่าตามบัญชี อัตราส่วน (P/B) อันดับจะถูกปรับขนาดเพื่อกำหนดคะแนนที่สูงขึ้นให้กับหุ้นที่มีการประเมินมูลค่าที่น่าดึงดูดที่สุดและคะแนนที่ต่ำกว่าให้กับหุ้นที่มีการประเมินมูลค่าที่น่าดึงดูดน้อยที่สุด

Expeditors International มีเกรดโมเมนตัม C โดยอิงจากคะแนนโมเมนตัมที่ 48 ซึ่งหมายความว่าเป็นค่าเฉลี่ยในแง่ของความแข็งแกร่งสัมพัทธ์แบบถ่วงน้ำหนักในช่วงสี่ไตรมาสที่ผ่านมา คะแนนนี้ได้มาจากความแข็งแกร่งของราคาสัมพัทธ์ที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยที่ติดลบ 10.4% ในไตรมาสที่สองล่าสุดและ 1.0% ในไตรมาสที่สี่ล่าสุด หักล้างโดยความแข็งแกร่งของราคาสัมพัทธ์ที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยที่ติดลบ 7.2% ในมากที่สุด- ไตรมาสล่าสุดและติดลบ 18.2% ในไตรมาสที่สามล่าสุด คะแนนคือ 44, 71, 28 และ 77 ตามลำดับจากไตรมาสล่าสุด ความแข็งแกร่งของราคาสัมพัทธ์สี่ในสี่ที่ถ่วงน้ำหนักเป็นลบ 4.3% ซึ่งแปลว่าเป็นคะแนน 48 อันดับความแข็งแกร่งของสัมพัทธ์สี่ในสี่ที่ถ่วงน้ำหนักคือการเปลี่ยนแปลงราคาสัมพัทธ์สำหรับแต่ละสี่ไตรมาสที่ผ่านมา โดยมีการเปลี่ยนแปลงราคารายไตรมาสล่าสุด น้ำหนัก 40% และแต่ละไตรมาสก่อนหน้านี้ให้น้ำหนัก 20%

Expeditors International มีเกรดคุณภาพ A ด้วยคะแนน 92 บริษัทมีอันดับที่แข็งแกร่งในแง่ของผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA) ผลตอบแทนจากการซื้อคืน และรายได้รวมต่อสินทรัพย์ บริษัทมีผลตอบแทนจากสินทรัพย์ 20.5% ผลตอบแทนจากการซื้อคืน 2.4% และอัตราส่วนรายได้รวมต่อสินทรัพย์ 65.4% อัตราผลตอบแทนการซื้อคืนโดยเฉลี่ยของอุตสาหกรรมนั้นแย่กว่าของ Expeditors International อย่างมากที่ติดลบ 0.5% บริษัทอยู่ในอันดับที่ต่ำกว่าค่ามัธยฐานของอุตสาหกรรมสำหรับการเปลี่ยนแปลงหนี้สินรวมต่อสินทรัพย์และเงินคงค้างต่อสินทรัพย์

เฟดเอ็กซ์
FDX
ให้บริการขนส่ง อีคอมเมิร์ซ และธุรกิจภายใต้แบรนด์เฟดเอ็กซ์ ส่วนงานของบริษัทประกอบด้วย FedEx Express, FedEx Ground, FedEx Freight และ FedEx Services เฟดเอ็กซ์ เอ็กซ์เพรส ให้บริการขนส่งสินค้าทั้งในและต่างประเทศสำหรับการจัดส่งพัสดุภัณฑ์และค่าขนส่ง ส่วน FedEx Ground ให้บริการจัดส่งพัสดุภัณฑ์ขนาดเล็ก ซึ่งรวมถึงบริการเฉพาะวันไปยังที่อยู่ธุรกิจใดๆ ในสหรัฐอเมริกาและแคนาดา ตลอดจนบริการจัดส่งที่อยู่อาศัยผ่านบริการ FedEx Home Delivery แผนกขนส่งสินค้าของ FedEx ให้บริการขนส่งสินค้าที่น้อยกว่ารถบรรทุก แผนกบริการของ FedEx ให้บริการด้านการขาย การตลาด เทคโนโลยีสารสนเทศ การสื่อสาร การบริการลูกค้า การสนับสนุนทางเทคนิค บริการเรียกเก็บเงินและเรียกเก็บเงิน และฟังก์ชัน Back-office บางอย่างที่สนับสนุนส่วนการดำเนินงานของบริษัท

หุ้นคุณภาพสูงขึ้นมีลักษณะที่เกี่ยวข้องกับแนวโน้มขาขึ้นและความเสี่ยงขาลงที่ลดลง การทดสอบย้อนหลังของเกรดคุณภาพแสดงให้เห็นว่าหุ้นที่มีเกรดสูงกว่าโดยเฉลี่ยแล้วมีประสิทธิภาพดีกว่าหุ้นที่มีเกรดต่ำกว่าในช่วงระหว่างปี 1998 ถึง 2019

FedEx มีเกรดคุณภาพ A ด้วยคะแนน 89 เกรดคุณภาพ A+ คืออันดับเปอร์เซ็นไทล์ของค่าเฉลี่ยของอันดับเปอร์เซ็นไทล์ของผลตอบแทนจากสินทรัพย์ ผลตอบแทนจากการลงทุน (ROIC) กำไรขั้นต้นต่อสินทรัพย์ ผลตอบแทนจากการซื้อคืน การเปลี่ยนแปลง ในหนี้สินรวมต่อสินทรัพย์, เงินคงค้างไปยังสินทรัพย์, คะแนน Z double prime bankruptcy risk (Z) และ F-Score F-Score เป็นตัวเลขระหว่างศูนย์ถึงเก้าที่ประเมินความแข็งแกร่งของฐานะการเงินของบริษัท พิจารณาความสามารถในการทำกำไร เลเวอเรจ สภาพคล่อง และประสิทธิภาพการดำเนินงานของบริษัท คะแนนเป็นตัวแปร หมายความว่าสามารถพิจารณาทั้ง XNUMX มาตรการ หรือหากการวัดทั้ง XNUMX รายการไม่ถูกต้อง จะเป็นการวัดที่เหลือที่ถูกต้อง ในการกำหนดคะแนนคุณภาพ หุ้นจะต้องมีการวัดผลที่ถูกต้อง (ไม่ใช่ค่าว่าง) และการจัดอันดับที่สอดคล้องกันสำหรับการวัดคุณภาพอย่างน้อยสี่ในแปด

บริษัทมีอันดับที่แข็งแกร่งในแง่ของรายได้รวมต่อสินทรัพย์ F-Score และผลตอบแทนจากการซื้อคืน เฟดเอ็กซ์มีรายได้รวมต่อสินทรัพย์ 75.3%, F-Score 7 และผลตอบแทนจากการซื้อคืน 2.6% รายได้รวมเฉลี่ยของภาคต่อสินทรัพย์และ F-Score อยู่ที่ 22.5% และ 5 ตามลำดับ บริษัทยังอยู่ในอันดับที่สูงด้วยผลตอบแทนจากสินทรัพย์ 4.2% ซึ่งอยู่ในอันดับที่ 70 อย่างไรก็ตาม FedEx อยู่ในอันดับที่ต่ำในแง่ของผลตอบแทนจากการลงทุนในเปอร์เซ็นต์ที่ 18

การแก้ไขประมาณการรายได้บ่งชี้ว่านักวิเคราะห์มองโอกาสระยะสั้นของบริษัทอย่างไร ตัวอย่างเช่น FedEx มี Earnings Estimate Revisions Grade of F ซึ่งเป็นเชิงลบมาก เกรดนี้พิจารณาจากนัยสำคัญทางสถิติของความประหลาดใจของรายได้สองไตรมาสล่าสุด และเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงในการประมาณการฉันทามติสำหรับปีงบประมาณปัจจุบันในเดือนที่ผ่านมาและสามเดือนที่ผ่านมา

เฟดเอ็กซ์รายงานผลประกอบการติดลบที่น่าประหลาดใจสำหรับไตรมาสแรกปี 2023 ที่ 33.1% และในไตรมาสก่อนหน้ารายงานผลประกอบการที่เป็นบวกที่น่าประหลาดใจที่ 0.1% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา ประมาณการรายได้ที่เป็นเอกฉันท์สำหรับไตรมาสที่สองของปี 2023 ลดลงจาก 5.501 ดอลลาร์เป็น 2.817 ดอลลาร์ต่อหุ้น เนื่องจากมีการแก้ไขลดลง 20 รายการ ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ประมาณการรายได้ที่เป็นเอกฉันท์สำหรับทั้งปี 2023 ลดลง 35.3% จาก $22.466 เป็น $14.528 ต่อหุ้น เนื่องจากมีการแก้ไขลดลง 24 รายการ

บริษัทมีคะแนนมูลค่า B ตามคะแนนมูลค่า 77 ซึ่งอยู่ในช่วงค่า ซึ่งได้มาจากอัตราส่วนราคาต่อการขายที่ต่ำมากที่ 0.39 และผลตอบแทนผู้ถือหุ้นที่สูง 5.9% ซึ่งอยู่ในอันดับที่ 15 และ 13 ตามลำดับ เฟดเอ็กซ์มีเกรดเติบโต A โดยอิงจากคะแนน 90 บริษัทมียอดขายที่เติบโตอย่างแข็งแกร่งในช่วง 9.2 ปีที่ XNUMX% ต่อปี

ยูไนเต็ดพาร์เซลเซอร์วิส
ยูพีเอส
เป็นบริษัทจัดส่งพัสดุภัณฑ์และผู้ให้บริการโซลูชั่นการจัดการห่วงโซ่อุปทานระดับโลก ภาคส่วนรวมถึงแพคเกจในประเทศสหรัฐอเมริกาและแพคเกจระหว่างประเทศ แพ็คเกจในประเทศสหรัฐอเมริกาและแพ็คเกจระหว่างประเทศนั้นรวมกันเรียกว่าการดำเนินการแพ็คเกจขนาดเล็กทั่วโลก สิ่งเหล่านี้ให้บริการจัดส่งจดหมายด่วน เอกสาร บรรจุภัณฑ์ และการขนส่งสินค้าบนพาเลทผ่านบริการทางอากาศและภาคพื้นดิน ส่วนพัสดุภายในประเทศสหรัฐฯ ให้บริการจัดส่งพัสดุภัณฑ์ขนาดเล็กในสหรัฐอเมริกา และเสนอบริการขนส่งพัสดุภัณฑ์ทางอากาศและภาคพื้นดินที่รับประกันในประเทศสหรัฐอเมริกา ส่วนบรรจุภัณฑ์ระหว่างประเทศประกอบด้วยการดำเนินการบรรจุภัณฑ์ขนาดเล็กในยุโรป เอเชียแปซิฟิก แคนาดา ละตินอเมริกาและอนุทวีปอินเดีย ตะวันออกกลางและแอฟริกา (ISMEA) ธุรกิจที่เหลือของบริษัทรวมถึงโซลูชั่นซัพพลายเชน ซึ่งประกอบด้วยการส่งต่อ นายหน้ารถบรรทุก โลจิสติกส์และการจัดจำหน่าย และธุรกิจอื่นๆ

UPS มีเกรดคุณภาพ A ด้วยคะแนน 98 บริษัทมีอันดับที่แข็งแกร่งในแง่ของผลตอบแทนจากสินทรัพย์ รายได้รวมต่อสินทรัพย์ และ F-Score UPS มีผลตอบแทนจากสินทรัพย์ 15.9% รายได้รวมต่อสินทรัพย์ 108.0% และ F-Score เท่ากับ 7 บริษัทอยู่ในอันดับที่สูงกว่าค่ามัธยฐานของอุตสาหกรรมสำหรับตัวชี้วัดคุณภาพอื่นๆ ทั้งหมด

UPS มีโมเมนตัมเกรด B โดยอิงจากคะแนนโมเมนตัมที่ 61 ซึ่งหมายความว่าสูงกว่าค่าเฉลี่ยในแง่ของความแข็งแกร่งสัมพัทธ์แบบถ่วงน้ำหนักในช่วงสี่ไตรมาสที่ผ่านมา คะแนนนี้มาจากความแข็งแกร่งของราคาสัมพัทธ์ที่ติดลบ 6.0% ในไตรมาสล่าสุด, ติดลบ 2.9% ในไตรมาสที่สองล่าสุด, 8.2% ในไตรมาสที่สามล่าสุดและ 5.8% ในไตรมาสที่สี่มากที่สุด- ไตรมาสล่าสุด คะแนนคือ 46, 48, 73 และ 87 ตามลำดับจากไตรมาสล่าสุด ความแข็งแกร่งของราคาเปรียบเทียบในสี่ไตรมาสที่ถ่วงน้ำหนักเป็นลบ 0.2% ซึ่งแปลว่าเป็นคะแนน 61

UPS รายงานผลประกอบการที่เป็นบวกที่น่าประหลาดใจสำหรับไตรมาสที่สองของปี 2022 ที่ 4.2% และในไตรมาสก่อนหน้ารายงานผลประกอบการที่เป็นบวกที่ 5.8% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา ประมาณการรายได้ที่เป็นเอกฉันท์สำหรับไตรมาสที่สามของปี 2022 ลดลงจาก 2.883 ดอลลาร์เป็น 2.876 ดอลลาร์ต่อหุ้น เนื่องจากมีการปรับลดสองครั้ง ในช่วงเดือนที่ผ่านมา ประมาณการรายได้ที่เป็นเอกฉันท์สำหรับทั้งปี 2022 ลดลง 0.1% จาก $12.874 เป็น $12.858 ต่อหุ้น โดยอิงจากการปรับลดสองครั้ง

บริษัทมี Value Grade เท่ากับ C โดยพิจารณาจาก Value Score ที่ 48 ซึ่งเป็นค่าเฉลี่ย ซึ่งได้มาจากอัตราส่วนราคาต่อกำไรที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยที่ 13.2 และผลตอบแทนผู้ถือหุ้นสูงที่ 3.9% ซึ่งอยู่ในอันดับที่ 45 และ 20 ตามลำดับ UPS มีเกรดเติบโตเป็น A โดยอิงจากคะแนน 98 บริษัทมีอัตราการเติบโตของยอดขายประจำปี 9.6 ปีที่ XNUMX% ที่แข็งแกร่ง

____

หุ้นที่มีคุณสมบัติตรงตามเกณฑ์ของวิธีการไม่ได้แสดงรายการ "แนะนำ" หรือ "ซื้อ" มันเป็นสิ่งสำคัญในการดำเนินการเนื่องจากความขยัน

หากคุณต้องการความได้เปรียบตลอดทั้งความผันผวนของตลาดนี้ สมัครเป็นสมาชิก AAII.