เมื่อวันพุธ Microsoft ประกาศแผนเลิกจ้างพนักงาน 10,000 คน นี่เป็นครั้งล่าสุดในการปลดพนักงานจำนวนมากในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมาที่เป็นข่าวพาดหัว โดยส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ในภาคเทคโนโลยีและข้อมูลของเศรษฐกิจ
มันเพิ่มความกังวลที่เพิ่มขึ้นในหมู่นักวิเคราะห์ทางการเงินจำนวนมากว่าปี 2023 จะนำ ภาวะถดถอย. แน่นอนว่าจะไม่เกิดขึ้นจากที่ไหนเลย เป็นเวลากว่าหนึ่งปีแล้วที่ Federal Reserve ได้พยายามทำให้อัตราเงินเฟ้อเย็นลงโดยการลดอุปสงค์ในระบบเศรษฐกิจโดยรวม โดยทั่วๆ ไปจะผ่านการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหลักที่ก้าวร้าวมาก และสิ่งนี้ได้ผลในระดับที่สำคัญ อัตราเงินเฟ้อชะลอตัวโดยอัตราเดือนต่อเดือนลดลงเหลือเพียง 1.2% ภายในเดือนธันวาคม
เข้าสู่ปีใหม่แล้ว ยังไม่มีใครรู้ว่าจะเกิดอะไรขึ้น ภูมิปัญญาดั้งเดิมชี้ให้เห็นว่าภาวะเศรษฐกิจถดถอยกำลังใกล้เข้ามา และตลาดได้เริ่มกำหนดราคาสำหรับสิ่งนั้นแล้ว ในขณะที่เขียนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีมีอัตราผลตอบแทนต่ำกว่าสินทรัพย์อายุ 1.3 เดือนเกือบ 12 จุด ซึ่งเป็นปรากฏการณ์ที่เรียกว่า “กราฟผลผลิตกลับหัวซึ่งมักจะเกิดก่อนภาวะเศรษฐกิจถดถอย แต่ตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง อัตราการลาออกอยู่ในระดับสูง และดัชนีความเชื่อมั่นของผู้บริโภคก็เพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดในเดือนธันวาคม ซึ่งบ่งชี้ว่าการเงินส่วนบุคคลของชาวอเมริกันอยู่ในเกณฑ์ที่ดี
ดังที่ Schwab เขียนเมื่อเร็ว ๆ นี้ ข้อมูลไม่ชัดเจน แต่มีสัญญาณเพียงพอที่น่าเป็นห่วง แม้จะมีข่าวดี แต่ก็ยังมีสัญญาณอันตรายรออยู่ข้างหน้า ซึ่งนักลงทุนก็ควรที่จะเริ่มวางแผนสำหรับความผันผวนอย่างน้อย อย่างน้อยที่สุดก็คือภาวะเศรษฐกิจถดถอยโดยสิ้นเชิง
คำถามคือทำอย่างไร นักลงทุนควรทำอย่างไรเพื่อเตรียมพร้อมสำหรับภาวะเศรษฐกิจถดถอย? เมื่อเผชิญกับตลาดปัจจุบัน Schwab แนะนำให้ดำเนินการสามขั้นตอน
สำหรับคำแนะนำเพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีการนำทางในช่วงเวลาที่ไม่แน่นอนนี้ พิจารณาการจับคู่กับที่ปรึกษาทางการเงินที่ผ่านการตรวจสอบฟรี.
ตราสารทุน: ลงทุนเพื่อปัจจัยพื้นฐาน
นักลงทุนที่จะซื้อหุ้นต้องระวังเป็นพิเศษ ตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะขาดทุนอย่างหนักในช่วงขาลง ซึ่งจะช่วยแก้ปัญหาเป็นสองเท่าหลังจากปีที่ยากลำบากมากในปี 2022
ในกรณีที่เกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอย กำไรและรายได้ของบริษัทจำนวนมากจะลดลง ซึ่งจะส่งผลเสียต่อผลตอบแทนของเงินทุนและผลตอบแทน ทำให้หุ้นเป็นสินทรัพย์ประเภทที่ยากสำหรับนักลงทุน เพื่อรับมือกับสิ่งนี้ Schwab แนะนำว่า “นักลงทุนที่เลือกหุ้นอย่างแข็งขันควรมองหาบริษัทที่รักษาระดับไว้ – และยังคงคาดหวัง – อัตรากำไรที่แข็งแกร่ง”
ตามกฎทั่วไป หมายถึงการเลือกบริษัทที่มีรายได้แข็งแกร่งและมีประวัติที่พิสูจน์แล้ว แทนที่จะเป็นบริษัททดลองหรือบริษัทที่คาดว่าจะเติบโตเป็นผลกำไรเมื่อเวลาผ่านไป โดยเฉพาะอย่างยิ่ง บริษัทด้านเทคโนโลยีสารสนเทศหลายแห่ง เช่น บริการบนแอพดำเนินการมาเป็นเวลานานโดยไม่ได้ทำกำไร โดยพื้นฐานแล้วการเสนอขายของพวกเขาคือพวกเขากำลังลงทุนและเติบโตอย่างต่อเนื่อง และในที่สุดจะเปลี่ยนการเติบโตนั้นเป็นผลกำไรที่แข็งแกร่งเมื่อเวลาผ่านไป
นี่อาจเป็นกลยุทธ์การเก็งกำไรที่ดีในช่วงที่มีการเติบโต แต่อาจไม่ใช่การลงทุนที่ชาญฉลาดในช่วงที่ตลาดเป็นหมี
พันธบัตร: ลงทุนตามระยะเวลาและเครดิต
ประเด็นสองประเด็นอาจมีความสำคัญสำหรับนักลงทุนตราสารหนี้ในภาวะเศรษฐกิจถดถอย
ประการแรก หากเศรษฐกิจชะลอตัว บางบริษัทอาจมีปัญหาในการชำระค่าใช้จ่าย แม้ว่าโดยทั่วไปแล้วพันธบัตรจะเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยโดยรวม แต่ความน่าเชื่อถือของผู้กู้ยังคงมีความสำคัญ ด้วยเหตุผลดังกล่าว Schwab แนะนำว่านักลงทุนควรมองหาพันธบัตรที่มีเครดิตสูงกว่าเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่มาพร้อมกับเศรษฐกิจที่ชะลอตัว
ประการที่สอง อีกครั้งหากเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยและอัตราเงินเฟ้อยังคงเย็นลง ธนาคารกลางสหรัฐมีแนวโน้มที่จะยุตินโยบายการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย มันอาจจะลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง “[W]e ยังคงสนับสนุนการเพิ่มระยะเวลาในพอร์ตตราสารหนี้ในช่วงเวลาที่ผลตอบแทนเพิ่มขึ้น” ทีมงานของ Schwab เขียน ด้วยการเพิ่มระยะเวลา คุณสามารถเพิ่มความไวต่อราคาของการลงทุนในตราสารหนี้ของคุณ ทำให้คุณอยู่ในสถานะที่ดีในการใช้ประโยชน์จากผลตอบแทนที่แข็งแกร่งกว่าซึ่งมักจะมาพร้อมกับอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง
โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงที่อัตราเงินเฟ้อต่ำลง เนื่องจากการล็อกผลตอบแทนระยะยาวยังสามารถสร้างรายได้ที่ดีในระยะยาวให้กับการลงทุน
การเติบโต: พิจารณาหุ้นตลาดเกิดใหม่
พื้นที่หนึ่งที่ Schwab มักจะเป็นขาขึ้นคือในตลาดเกิดใหม่
ภาคส่วนนี้ลดลงอย่างมากในปี 2022 และได้รับผลกระทบโดยเฉพาะอย่างยิ่งจากเหตุการณ์ระดับโลก เช่น การหยุดชะงักอย่างต่อเนื่องของโควิด-19 และสงครามในยูเครน อย่างไรก็ตาม เมื่อจีนเริ่มฟื้นตัวจากการล็อกดาวน์และห่วงโซ่อุปทานทั่วโลกเข้าสู่ภาวะปกติ หุ้นทั่วโลกจึงดูเหมือนเป็นทางออกที่ดีกว่าที่เคยเป็นมา ดังที่ Schwab ระบุไว้ ในขณะที่ S&P 500 “มีการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อย” ในช่วงไม่กี่เดือนสุดท้ายของปี 2022 หุ้นในตลาดเกิดใหม่ก็เพิ่มขึ้น 20% ในช่วงเวลาเดียวกันนั้น
ด้วยเหตุผลดังกล่าว Schwab จึงแนะนำให้นักลงทุนที่ต้องการการเติบโตควรดูที่หุ้นในตลาดเกิดใหม่ในปี 2023 ซึ่งเป็นภาคที่เชื่อว่าน่าจะทำงานได้ดีแม้เผชิญกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยก็ตาม
คุณอ่านได้ การวิเคราะห์ตลาดฉบับสมบูรณ์ที่ไซต์ของ Schwab ที่นี่พร้อมกับเหตุผลที่ผู้เชี่ยวชาญรู้สึกว่าสัญญาณเตือนของเศรษฐกิจในปัจจุบันมีมากกว่าจุดแข็ง
บรรทัดด้านล่าง
ด้วยศักยภาพของภาวะถดถอยที่ขอบฟ้า นักลงทุนเริ่มให้ความสำคัญกับกลยุทธ์การป้องกันพอร์ตโฟลิโอ ในการวิเคราะห์ตลาดล่าสุด Schwab มีคำแนะนำ XNUMX ข้อสำหรับวิธีเริ่มจัดสรรสินทรัพย์ใหม่ในกรณีที่คำเตือนเหล่านั้นพิสูจน์ได้ว่าเป็นความจริง นอกจากนี้ยังควรพิจารณา จับคู่กับที่ปรึกษาทางการเงินที่ผ่านการตรวจสอบฟรี.
เคล็ดลับการลงทุนท่ามกลางภาวะถดถอย
เครดิตภาพ: ©iStock.com/ซีมาร์ตินี่
โพสต์ 3 วิธีของ Schwab ในการเตรียมพร้อมสำหรับภาวะเศรษฐกิจถดถอย ปรากฏตัวครั้งแรกเมื่อ บล็อก SmartAsset.
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/schwabs-3-ways-prepare-likely-174045259.html