กลัวรายงานเงินเฟ้อล่าสุด? ได้เวลาขายดอลลาร์สหรัฐแล้ว

รายงานอัตราเงินเฟ้อที่ร้อนแรงเกินคาดเมื่อวานนี้ในสหรัฐฯ ก่อให้เกิดการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ใน ดอลลาร์สหรัฐ (USD). นอกจากนี้ หุ้นดิ่งลงเมื่อวอลล์สตรีทโพสต์การลดลงร้อยละหนึ่งวันที่ใหญ่ที่สุดในรอบสองปี

อัตราเงินเฟ้อประหลาดใจที่กลับหัวกลับหาง ในเดือนสิงหาคม ราคาผู้บริโภคเพิ่มขึ้น 0.1% MoM เทียบกับที่คาดไว้ -0.1% นอกจากนี้ ราคาผู้บริโภคหลักซึ่งไม่รวมราคาพลังงาน เพิ่มขึ้น 0.6% เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ 0.3%

คุณกำลังมองหาข่าวด่วนเกร็ดน่าสนใจและการวิเคราะห์ตลาดหรือไม่?

ลงทะเบียนเพื่อรับจดหมายข่าว Invezz วันนี้

ด้วยเหตุนี้ อัตราเงินเฟ้อ YoY จึงเพิ่มขึ้นเป็น 8.3% ในขณะที่ตลาดคาดไว้ที่ 8.1%

มันอาจจะดูเหมือนการเพิ่มขึ้นไม่มาก แต่ตลาดก็ประหลาดใจ หลังจากรายงานดังกล่าว สัญญาแลกเปลี่ยนของเฟดแสดงอัตราเทอร์มินัลสำหรับกองทุนของเฟดที่สูงกว่า 4.15% เมื่อต้นปี 2023

ดังนั้นเงินดอลลาร์จึงพุ่งขึ้นและหุ้นก็พุ่งขึ้น

อย่างไรก็ตาม สำหรับผู้ค้าที่แตกแยกยินดีที่จะรับอีกด้านหนึ่งของดอลลาร์ ต่อไปนี้คือเหตุผลสองประการที่จะทำให้การเคลื่อนไหวจางลง:

• Shelter CPI เป็นตัวบ่งชี้ที่ล้าหลัง
• DXY ล้มเหลวในการปีนเหนือ 110

Shelter CPI เป็นตัวบ่งชี้ที่ล้าหลัง

ความประหลาดใจที่เพิ่มขึ้นส่วนใหญ่ในรายงานเมื่อวานนี้มาจากที่พักพิง ซึ่งเพิ่มขึ้น 0.7% อย่างไรก็ตาม นี่เป็นตัวบ่งชี้ที่ล้าหลัง ซึ่งหมายความว่าข้อมูลอาจถูกบิดเบือน

อย่างไรก็ตาม เฟดจะไม่มีทางเลือกในขณะนี้ เว้นแต่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งต่อไป 75bp บางคนโต้แย้งว่าจำเป็นต้องมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมากขึ้น แต่ก็ไม่น่าเป็นไปได้

มีแนวโน้มมากขึ้นที่เจ้าหน้าที่จำนวนมากขึ้นจะคาดการณ์อัตราที่สูงขึ้นในการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจรายไตรมาสที่จะนำเสนอในสัปดาห์หน้า ดังนั้นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 75bp จึงเป็นกรณีพื้นฐาน และมีราคาอยู่แล้วก่อนที่จะมีการเผยแพร่รายงานเงินเฟ้อ

DXY ล้มเหลวในการปีนเหนือ 110

ดัชนีค่าเงินดอลลาร์ (DXY) แสดงความแข็งหรืออ่อนของเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงิน เช่น EUR, GBP หรือ CHF เพิ่งปีนขึ้นไปเหนือ 110 แต่ไม่สามารถอยู่เหนือได้

นอกจากนี้ สัญญาณขาลงสองสัญญาณยังปรากฏบนกราฟรายวัน – รูปแบบลิ่มที่เพิ่มขึ้นและความแตกต่างแบบหมีกับ RSI หรือดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์

ทั้งหมดนี้เรียกร้องให้ใช้ความระมัดระวัง อันที่จริง อัตราเงินเฟ้อในสหรัฐอเมริกายังคงเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ แต่ก็ไม่น่าแปลกใจอีกต่อไป อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นแล้วและมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นอีก

การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 75bp ในการประชุมสัปดาห์หน้าตามการขึ้นดอกเบี้ยครั้งใหญ่อื่นๆ ดังนั้น สภาพทางการเงินที่ตึงตัวอาจมีการกำหนดราคาแล้ว และตลาดกระทิงดอลลาร์ควรระมัดระวังที่ระดับปัจจุบัน