รายได้ของ Salesforce ที่คาดว่าจะทำหน้าที่เป็นตัวช่วยการใช้จ่ายทางธุรกิจท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ

ไตรมาสที่แล้ว บริษัทมีรายรับต่อปีสูงถึง 7 พันล้านดอลลาร์เป็นครั้งแรก และ Marc Benioff ประธานและผู้บริหารร่วมของ Salesforce และหัวหน้าผู้บริหาร Bret Taylor ไม่สามารถพูดได้มากพอเกี่ยวกับวิธีการที่ Slack Technologies ได้ "เปลี่ยนแปลง" บริษัท และยังคง "เกินกว่าที่เรา คาดหวังในทุก ๆ ด้าน”

แต่ Salesforce มีไตรมาสสิ้นสุดในเดือนเมษายน ซึ่งพิสูจน์ให้เห็นถึงอุปสรรคสำคัญสำหรับบริษัทต่างๆ เช่น ซิสโก้ซีสเต็มส์อิงค์
คสช.
-1.37%
และ บริษัท Nvidia
เอ็นวีดีเอ,
-0.78%
ที่บริษัทที่มีไตรมาสสิ้นสุดเดือนมีนาคมหลบเลี่ยงการรายงานรายได้ ทางการจีนปิดเมืองเซี่ยงไฮ้ และเมืองอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องกับความกังวลเรื่องโควิด-27 เมื่อวันที่ XNUMX มีนาคม กำลังเผชิญกับปัญหาห่วงโซ่อุปทานที่ทวีความรุนแรงมากขึ้น ในขณะที่การบุกรุกของยูเครนส่งผลให้สูญเสียรายได้จากรัสเซีย

นกขมิ้นที่เป็นไปได้ในเหมืองถ่านหินคือ Workday Inc.
วันเดย์
-1.67%,
ซึ่งรายงานเมื่อสัปดาห์ที่แล้วและหุ้นของ บริษัท ซอฟต์แวร์คลาวด์ทรัพยากรมนุษย์ถูกลงโทษหลังจาก ขาดรายได้และแนวโน้มที่ดีขึ้น ซึ่งไม่ได้สร้างความประทับใจให้กับวอลล์สตรีทเพียงเล็กน้อย และนั่นดูเหมือนจะไม่เป็นลางดีสำหรับ Salesforce ตามที่นักวิเคราะห์บางคนกล่าว

“ช้างในห้องสำหรับนักลงทุนด้านเทคโนโลยีและซอฟต์แวร์จำนวนมากยังคงเป็นมาโครที่ชะลอตัวในที่สุด และการเติบโตของรายได้จะส่งผลให้การใช้จ่ายด้านเทคโนโลยีขององค์กรทั่วโลกชะลอตัวลง รวมถึง [การวางแผนทรัพยากรองค์กร] [การจัดการทุนมนุษย์] และซอฟต์แวร์ที่เกี่ยวข้องกับการเงินมากขึ้น” กล่าว Jordan Klein นักวิเคราะห์ของ Mizuho ในบันทึกวันศุกร์ “หากเป็นเช่นนั้น จะมีบริษัทซอฟต์แวร์รายใหญ่เพียงไม่กี่บริษัทเท่านั้นที่จะรอดพ้น”

“นักลงทุนจำเป็นต้องได้ยินจาก Salesforce ในสัปดาห์หน้าและในที่สุด Oracle
ออร์ค
-1.40%
เพื่อเรียนรู้เพิ่มเติมว่าการชะลอตัวของ Workday เริ่มต้นจากเทรนด์หรือเฉพาะบริษัทจริงๆ หรือไม่” ไคลน์กล่าว

ในขณะที่ไม่เกี่ยวข้องกับรายได้ คาดว่าเบนิอฟฟ์จะจัดการกับa เมื่อวันพฤหัสบดีรายงานว่าพนักงาน Salesforce มากกว่า 4,000 คนได้ลงนามในจดหมายเปิดผนึกเรียกร้องให้บริษัททิ้งสมาคมปืนไรเฟิลแห่งชาติเป็นลูกค้าภายหลัง กราดยิงในโรงเรียนประถมเมื่อสัปดาห์ที่แล้วในเมืองอูวัลเด รัฐเท็กซัส ซึ่งทำให้มีผู้เสียชีวิตมากกว่า 20 คนก่อนที่กลุ่มวิ่งเต้นเพื่อสิทธิปืนจะเริ่มต้นขึ้น การประชุมประจำปีในช่วงสุดสัปดาห์ Memorial Day ในฮูสตัน

สิ่งที่คาดหวัง

รายได้: จากนักวิเคราะห์ 39 คนที่สำรวจโดย FactSet นั้น คาดว่า Salesforce โดยเฉลี่ยจะโพสต์กำไรที่ปรับแล้วที่ 94 เซนต์ต่อหุ้น ลดลงจาก 1 ดอลลาร์ต่อหุ้นที่คาดการณ์ไว้เมื่อต้นไตรมาส และเพิ่มขึ้น 70 เซนต์ต่อหุ้นจากปีที่แล้ว Salesforce คาดการณ์ 93 เซนต์ถึง 94 เซนต์ต่อหุ้น Estimize ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มซอฟต์แวร์ที่ใช้การระดมทุนจากผู้บริหารกองทุนเฮดจ์ฟันด์ นายหน้า นักวิเคราะห์ฝั่งซื้อ และอื่นๆ เรียกร้องให้มีรายได้ 99 เซ็นต์ต่อหุ้น

รายได้: วอลล์สตรีทคาดว่าจะมีรายรับ 7.38 พันล้านดอลลาร์จาก Salesforce ตามนักวิเคราะห์ 35 คนที่สำรวจโดย FactSet ซึ่งเพิ่มขึ้นจากการคาดการณ์ 7.27 พันล้านดอลลาร์ในช่วงต้นไตรมาสและ 5.96 พันล้านดอลลาร์จากปีที่แล้ว Salesforce คาดการณ์รายรับ 7.37 พันล้านดอลลาร์เป็น 7.38 พันล้านดอลลาร์ ประมาณการคาดว่าจะมีรายรับ 7.43 พันล้านดอลลาร์

การเคลื่อนไหวของหุ้น: ตลอดไตรมาสของบริษัท หุ้นของ Salesforce ลดลง 24% ในขณะที่ ETF ของ iShares Expanded Tech-Software Sector
IGV,
-1.97%
ลดลง 16% ดัชนี S&P 500
SPX,
-0.67%
ลดลง 8.5% ดัชนี Nasdaq Composite ที่หนักด้านเทคโนโลยี
COMP,
-0.41%
ลดลง 13% และค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์
DJIA,
-0.71%
— ซึ่ง Salesforce เป็นส่วนประกอบ — เลื่อน 6%

ในช่วงห้าไตรมาสที่ผ่านมา Salesforce ไม่เคยล้มเหลวในการเป็นผู้นำฉันทามติของ Wall Street ทั้งในด้านรายได้และรายได้ การเคลื่อนไหวของหุ้นในวันถัดไปคือการโยนเหรียญเป็นไตรมาสที่เพิ่มขึ้นและลดลงหลังจากรายงานรายได้แยกเป็น 10 ต่อชิ้น

สิ่งที่นักวิเคราะห์พูด

Brent Thill นักวิเคราะห์ของ Jefferies ซึ่งมีอันดับซื้อและราคาเป้าหมายที่ 260 ดอลลาร์กล่าวว่าการสำรวจลูกค้า Salesforce ของเขาระบุว่าพวกเขา “ลดความคาดหวังการเติบโตลงเหลือ 10-15% เนื่องจากพายุมหภาค”

“ด้วยการตั้งค่าที่ยากลำบากใน Q ความคาดหวังนั้นต่ำ” Thill กล่าว

Thill กล่าวว่าลูกค้า 73% ที่เขาสำรวจ "คาดว่าการเติบโตจะมีเสถียรภาพ" ในขณะที่ 27% คาดว่าจะเห็นการเร่งความเร็วเมื่อเทียบกับ 46% ของ Q ที่แล้ว

“เราเชื่อว่าสิ่งนี้บ่งชี้ว่าความคาดหวังของอุปสงค์สำหรับปี '22 อาจอ่อนตัวลงเนื่องจากลมพายุมหภาค” Thill กล่าว

Tyler Radke นักวิเคราะห์ของ Citi Research ซึ่งมีคะแนนเป็นกลางและราคาเป้าหมายที่ 182 ดอลลาร์กล่าวว่าเขายังคงอยู่กับหุ้นในฐานะ "ฉากหลังทางเศรษฐกิจที่อ่อนแอการปรับการใช้จ่ายในสำนักงานให้เป็นปกติและความเสี่ยงที่สูงขึ้นของการควบรวมกิจการอาจทำให้ช่วงหุ้นอยู่ใกล้ ภาคเรียน."

“ปัจจัยการผลิตรายไตรมาสของเราแนะนำว่าอัตราการเติบโตโดยทั่วไปสอดคล้องกับ Q ที่แล้ว แต่ด้วยความต้องการ Marketing Cloud ที่อ่อนแอลง และแนวโน้ม Mulesoft ที่ซบเซาอย่างต่อเนื่อง” Radke กล่าว “ด้วยฤดูกาลที่นุ่มนวลกว่าและความผันผวนของ FX ที่เพิ่มขึ้นซึ่งไม่ได้วัดปริมาณอย่างชัดเจนในแนวโน้มเสมอไป เราคาดว่าผลลัพธ์ของ Q1 จะสะท้อนจังหวะที่เล็กลงโดยมีพื้นที่เพียงเล็กน้อยสำหรับคำแนะนำ โดยตัววัดส่วนใหญ่ตั้งค่าให้ชะลอตัวลงเนื่องจากการควบรวมกิจการของ Slack ” Salesforce ปิดการซื้อกิจการ Slack เมื่อวันที่ 21 กรกฎาคม

อ่าน: ไม่มีภาคเทคโนโลยีใดที่จะปลอดภัยจากลมฝนในฤดูใบไม้ผลิ

Daniel Ives นักวิเคราะห์ของ Wedbush ซึ่งมีเรตติ้งดีกว่าและราคาเป้าหมาย 225 ดอลลาร์สำหรับหุ้นกล่าวว่าในสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุดของเขา ประมาณการของ Street สำหรับปี 2023 ลดลง "น้อยกว่า 10%"

“หากโลกธุรกิจเริ่มอ่อนตัวลง ลดงานขายส่วนหน้า และเห็นกิจกรรมข้อตกลงน้อยลง หนึ่งในบริษัทแรกๆ ที่เห็นรอยร้าวในเกราะคือ Benioff & Co.” Ives กล่าว “ถึงจุดนี้ ในขณะที่ Street จะใช้โมเดลของ Salesforce แบบอนุรักษ์นิยมจนถึงปี 2023 เราเชื่อว่าจนถึงตอนนี้ ขั้นตอนของข้อตกลงและกิจกรรมไปป์ไลน์ยังคงดำเนินต่อไปได้ดีสำหรับบริษัท ซึ่งควรเป็นบารอมิเตอร์ที่ดีในการใช้จ่ายขององค์กรในปัจจุบัน แม้ว่าจะมีความกังวลในระดับมหภาคก็ตาม”

Derrick Wood นักวิเคราะห์ของ Cowen ซึ่งมีเรตติ้งดีกว่าและราคาเป้าหมายที่ 225 ดอลลาร์กล่าวว่าเช็คของเขานั้น “ค่อนข้างผสมกัน แต่โดยทั่วไปแล้วสร้างสรรค์”

“การสำรวจของเราร่วมกับพันธมิตรกว่า 20 รายชี้ให้เห็นถึงผลประกอบการไตรมาส 1 ที่แข็งแกร่งในธุรกิจการค้า” วูดกล่าว

“การตรวจสอบสถานะของรัฐบาลของเราชี้ไปที่การจองลดลง ~10% Y/Y (เทียบกับ +15% ไตรมาสที่แล้ว) แต่ 1Q เป็นไตรมาสที่เล็กที่สุดของรัฐบาล” วูดกล่าว “การตรวจสอบภาคสนามของเราชี้ไปที่การปิดสัญญาที่มีขนาดใหญ่มากโดยมีลูกค้ารายใหญ่ แต่เราคิดว่าปีนี้โดยทั่วไปมีหนังสือธุรกิจการต่ออายุที่นุ่มนวลกว่าเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว”

จากนักวิเคราะห์ 48 คนที่ครอบคลุม Salesforce นั้น 43 คนมีอันดับซื้อและห้าคนมีอันดับที่รอ โดยราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ 264.46 ดอลลาร์ตามข้อมูล FactSet