น้ำมันรัสเซียไหลสู่ยุโรปเริ่มคืบคลานเข้ามาอย่างเงียบๆ

(บลูมเบิร์ก) — การตัดสินใจของยุโรปในการหยุดซื้อน้ำมันดิบรัสเซียอาจเริ่มลดลง โรงกลั่นน้ำมันของทวีปยุโรปรับน้ำมันดิบจากรัสเซีย 1.84 ล้านบาร์เรลต่อวันเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ตามข้อมูลการติดตามเรือบรรทุกน้ำมันที่รวบรวมโดยบลูมเบิร์ก นั่นคือการเพิ่มขึ้นติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่ XNUMX ติดต่อกัน และกระแสจากรัสเซียไปยังยุโรป รวมทั้งตุรกี สู่ระดับสูงสุดในรอบเกือบสองเดือน ส่วนหนึ่งเป็นเรื่องเกี่ยวกับ Litasco SA ซึ่งเป็นหน่วยการค้าของผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่ที่สุดของรัสเซีย ที่นำบาร์เรลไปยังโรงกลั่นของบริษัท และอีกส่วนหนึ่งเกี่ยวกับตุรกีที่ซื้อมากขึ้น ยิ่งไปกว่านั้น การลดลงอย่างต่อเนื่องดูเหมือนจะชะลอตัวลง การพัฒนาชี้ให้เห็นว่าบริษัทและประเทศที่ไม่เต็มใจที่จะซื้อรัสเซียได้ถอยออกมาแล้ว โดยปล่อยให้ตลาดขายให้กับผู้อื่นที่ยินดีจะทำเช่นนั้น ข้อมูลการติดตามรายสัปดาห์ระบุว่า น้ำมันรัสเซียร่วงลงสู่ส่วนลดมหาศาลหลังจากการรุกรานยูเครนของประเทศ เนื่องจากบางบริษัทหยุดซื้อ จีนและอินเดียยังคงเป็นผู้ซื้อน้ำมันดิบรัสเซียรายใหญ่ที่สุด

อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg

แผนภูมิต่อไปนี้แสดงค่าเฉลี่ยสี่สัปดาห์ของปลายทางของการขนส่งน้ำมันดิบจากคลังส่งออกของรัสเซีย ด้วยสินค้าทั้งหมดที่บรรทุกที่ท่าเรือบนชายฝั่งแปซิฟิกของประเทศที่มุ่งหน้าไปยังจีน ขณะนี้เอเชียกำลังรับน้ำมันดิบครึ่งหนึ่งที่ส่งมาจากประเทศ ซึ่งเพิ่มขึ้นจากประมาณหนึ่งในสามของต้นปี

การขนส่งน้ำมันดิบไปยังเอเชียถูกครอบงำโดยการขนส่งไปยังสองประเทศเท่านั้นคือจีนและอินเดีย การขนส่งทางทะเลไปยังประเทศจีนมีค่าเฉลี่ยประมาณ 1 ล้านบาร์เรลต่อวัน เพิ่มขึ้นจากระดับต่ำสุดสำหรับปีจนถึง 600,000 บาร์เรลต่อวันในช่วงสี่สัปดาห์จนถึงวันที่ 18 กุมภาพันธ์ อินเดียได้กลายเป็นผู้กอบกู้การส่งออกน้ำมันดิบทางทะเลของรัสเซียโดยมีปริมาณเฉลี่ย มากกว่า 600,000 บาร์เรลต่อวันในช่วงสี่สัปดาห์จนถึงวันที่ 17 มิถุนายน เพิ่มขึ้นจากเพียง 25,000 บาร์เรลต่อวันเมื่อต้นปี นอกจากอินเดียแล้ว รัสเซียยังไม่พบผู้ซื้อน้ำมันดิบรายใหม่ที่สำคัญในเอเชีย

เรื่องราวดำเนินต่อไป

รัสเซียสูญเสียตลาดน้ำมันดิบทางทะเลเกือบ 450,000 ใน 17 ในยุโรปเหนือ แต่ปริมาณการขนส่งที่นั่นมีเสถียรภาพหลังจากการลดลงครั้งแรกหลังจากกองทหารรัสเซียโจมตียูเครน การขนส่งไปยังภูมิภาคนี้มีค่าเฉลี่ยประมาณ 1.25 บาร์เรลต่อวันในช่วงสี่สัปดาห์ XNUMX ก.ค. ลดลงจากเกือบ XNUMX ล้านบาร์เรลต่อวันในช่วง XNUMX สัปดาห์แรกของปี แต่มีการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในเดือนที่ผ่านมา ประเทศส่วนใหญ่ได้ระงับการนำเข้าน้ำมันดิบของรัสเซียทางทะเลเกือบทั้งหมด ก่อนการคว่ำบาตรของสหภาพยุโรปสำหรับการค้าที่จะมีผลบังคับใช้ในเดือนธันวาคม

ปริมาณที่สำคัญ - ประมาณ 370,000 บาร์เรลต่อวัน - ยังคงถูกส่งไปยังถังเก็บในเนเธอร์แลนด์ แต่ถึงกระนั้นก็ลดลง 35% จากระดับที่เห็นทันทีก่อนรัสเซียบุกยูเครน กระแสน้ำไปรอตเตอร์ดัมสูงที่สุดในรอบสามสัปดาห์ในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 17 มิถุนายน

ภาพในทะเลเมดิเตอร์เรเนียนแตกต่างกันมาก การจัดส่งน้ำมันดิบของรัสเซียไปยังภูมิภาคนั้นเพิ่มสูงขึ้น สาเหตุส่วนใหญ่มาจากการขนส่งน้ำมันดิบของรัสเซียไปยังโรงกลั่นของรัสเซียในภูมิภาคนี้ โดยเฉพาะโรงงาน ISAB ของ Lukoil บนเกาะซิซิลีของอิตาลี ตุรกียังได้ก้าวเข้ามาเพื่อนำน้ำมันดิบรัสเซียจำนวนมากขึ้นซึ่งถูกเปลี่ยนเส้นทางไปยังภูมิภาคจากยุโรปเหนือ คงต้องรอดูกันต่อไปว่า ISAB จะทำอย่างไรเมื่อสหภาพยุโรปสั่งห้ามน้ำมันดิบรัสเซียที่ส่งมาจากทะเลมีผลใช้บังคับในเดือนธันวาคม จนกว่าจะถึงตอนนั้น โดยที่ไม่มีอุปสรรคทางกฎหมายในการซื้อและมีเพียงไม่กี่อย่าง หากมีทางเลือกอื่นนอกเหนือจากการบริโภคน้ำมันดิบของรัสเซีย การขนส่งก็ไม่น่าจะลดลง

ภาพเมดิเตอร์เรเนียนเกิดขึ้นซ้ำแล้วซ้ำอีกในทะเลดำ โดยได้แรงหนุนอีกครั้งจากการจัดส่งที่เพิ่มขึ้นไปยังโรงกลั่นที่ Lukoil เป็นเจ้าของในบัลแกเรีย แม้ว่ากระแสน้ำที่ไหลไปโรมาเนียจะเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยตั้งแต่ต้นปี แต่กระแสที่ไปบัลแกเรียกลับมีขนาดใหญ่กว่าในเดือนมกราคมและต้นเดือนกุมภาพันธ์ถึงสองเท่าครึ่ง

ในขณะที่การค้าน้ำมันดิบทางทะเลของรัสเซียได้เปลี่ยนเส้นทางจากยุโรปเหนือไปยังเอเชียและทะเลเมดิเตอร์เรเนียน จนถึงขณะนี้ การควบคุมที่บังคับใช้เองนั้นส่งผลกระทบเพียงเล็กน้อยต่อระดับการขนส่งโดยรวม

การไหลของน้ำมันดิบทางทะเลทั้งหมดเพิ่มขึ้นในช่วงเจ็ดวันจนถึงวันที่ 17 มิถุนายน ย้อนกลับประมาณครึ่งหนึ่งของการลดลงในสัปดาห์ก่อน เรือบรรทุก 35 ลำบรรทุก 26.3 ล้านบาร์เรลจากท่าเรือส่งออกของประเทศ ข้อมูลการติดตามเรือและรายงานตัวแทนท่าเรือแสดง ส่งผลให้ปริมาณน้ำมันเฉลี่ย 3.75 ล้านบาร์เรลต่อวัน เพิ่มขึ้น 6% จาก 3.55 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 10 มิ.ย.

การไหลของน้ำมันดิบอูราลจากท่าเทียบเรือในทะเลบอลติก ซึ่งเป็นแหล่งส่งออกหลักของรัสเซีย ลดลงในสัปดาห์ที่ถึงวันที่ 17 มิถุนายน แต่ทะเลดำ อาร์กติก และแปซิฟิกล้วนมีปริมาณเพิ่มขึ้นทุกสัปดาห์ มากกว่าการชดเชยที่ลดลง

รายได้ของมอสโกจากภาษีส่งออกเพิ่มขึ้น 6% ในสัปดาห์ที่ถึงวันที่ 17 มิถุนายน ซึ่งเพิ่มขึ้นตามกระแสน้ำมันดิบ การจัดส่งดังกล่าวมีมูลค่าภาษีส่งออก 161 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 152 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ที่แก้ไขเป็น 10 มิถุนายน

อัตราภาษีถูกกำหนดให้เพิ่มขึ้นในเดือนกรกฎาคม หลังจากลดลง 10% ระหว่างเดือนพฤษภาคมถึงมิถุนายน การส่งมอบน้ำมันดิบในเดือนมิถุนายนจะได้รับเครมลิน 44.80 ดอลลาร์ต่อตัน เทียบเท่ากับ 6.11 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งเป็นตัวเลขที่จะเพิ่มขึ้นเป็น 55.20 ดอลลาร์ต่อตัน (ประมาณ 7.53 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล) ในเดือนกรกฎาคม นั่นจะเป็นอัตราภาษีสูงสุดที่รัฐบาลรัสเซียเรียกเก็บตั้งแต่เดือนเมษายน ซึ่งสะท้อนถึงการเพิ่มขึ้นของราคาอูราลระหว่างกลางเดือนพฤษภาคมถึงกลางเดือนมิถุนายน

จำนวนสินค้าที่ขนส่งจากท่าเรือรัสเซียเพิ่มขึ้นหนึ่งเป็น 35 ในสัปดาห์เป็นวันที่ 17 มิถุนายน เมื่อเทียบกับเจ็ดวันก่อนหน้า ในขณะที่เรือจำนวนน้อยลงออกจากท่าเรือในทะเลบอลติก แต่กลับออกจากทะเลดำและแปซิฟิกมากขึ้น

การไหลของน้ำมันดิบตามภูมิภาค

แผนภูมิต่อไปนี้แสดงปลายทางของสินค้าดิบจากแต่ละภูมิภาคการส่งออกทั้งสี่แห่ง จุดหมายปลายทางขึ้นอยู่กับตำแหน่งที่เรือส่งสัญญาณว่าพวกเขากำลังมุ่งหน้าไปในขณะที่เขียน และบางแห่งเกือบจะเปลี่ยนแปลงไปอย่างแน่นอนเมื่อการเดินทางคืบหน้า

ปริมาณน้ำมันดิบทั้งหมดบนเรือที่บรรทุกจากท่าเทียบเรือบอลติกที่ Primorsk และ Ust-Luga ลดลงในสัปดาห์ที่ 17 มิถุนายน ซึ่งเป็นการลดลงครั้งแรกในรอบสามสัปดาห์ Primorsk และ Ust-Luga จัดการเรือรบน้อยกว่าหนึ่งลำในสัปดาห์ก่อน ปริมาณเรือบรรทุกน้ำมันที่แสดงจุดหมายปลายทางในยุโรปเหนือลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 12 สัปดาห์ ขณะที่การขนส่งไปยังทะเลเมดิเตอร์เรเนียนเพิ่มขึ้นเป็นสัปดาห์ที่สอง ปริมาณเรือบรรทุกน้ำมันที่ส่งสัญญาณไปยังจุดหมายปลายทางในเอเชียนั้นต่ำที่สุดในรอบสิบสองสัปดาห์

กระแสน้ำไปยังเอเชียมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้น เมื่อเรือที่ยังไม่ได้ส่งสัญญาณถึงจุดหมายปลายทางเริ่มแสดงตำแหน่งปล่อยที่น่าเชื่อถือ

การขนส่งน้ำมันดิบจากท่าเรือบอลติกของรัสเซียยังคงเป็นไปตามแผน สินค้าทั้งหมดที่มีกำหนดโหลดที่ Primorsk และ Ust-Luga ในช่วงสัปดาห์ที่ 17 มิถุนายน ถูกจัดส่งภายในหนึ่งวันนับจากวันที่โหลดตามแผน

เรือบรรทุกเจ็ดลำเสร็จสิ้นการบรรจุที่ Novorossiysk ในทะเลดำในสัปดาห์ที่ถึงวันที่ 17 มิถุนายน โดยมีปริมาณการเพิ่มขึ้นอย่างมากที่มุ่งหน้าสู่ทะเลเมดิเตอร์เรเนียน การจัดส่งไปบัลแกเรียและโรมาเนียลดลงเป็นสัปดาห์ที่สอง โดยลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบกว่าหนึ่งเดือน ไม่มีเรือบรรทุกที่บรรทุกที่โนโวรอสซีสค์ในสัปดาห์ที่ถึงวันที่ 17 มิถุนายน บ่งชี้ว่ากำลังมุ่งหน้าไปยังเอเชีย

สินค้าทั้งหมดที่กำหนดจาก Novorossiysk ระหว่างสัปดาห์ที่โหลดภายในสองวันนับจากวันที่ในโปรแกรมการโหลดบางส่วนที่ Bloomberg เห็น

ในสองสัปดาห์ก่อนหน้านั้น เรือสองลำบรรทุกสินค้าจากสถานที่จัดเก็บลอยน้ำ Umba ของ Gazprom Neft ที่ Murmansk เรือลำหนึ่งมุ่งหน้าไปยังรอตเทอร์ดัมและอีกลำไปยังอินเดีย หนึ่งในสามนำสินค้าจากเรือบรรทุกน้ำมัน Kola ที่ Lukoil ใช้ และกำลังมุ่งหน้าไปยังโรงกลั่นของบริษัท ISAB บนเกาะซิซิลีของอิตาลี สินค้าที่มุ่งหน้าไปยังอินเดียมีขนาดใหญ่กว่าที่บรรทุกในสัปดาห์ก่อน ส่งผลให้ปริมาณสินค้าในสัปดาห์ที่ 17 มิถุนายนพุ่งสูงขึ้น ซึ่งสูงที่สุดนับตั้งแต่ต้นเดือนเมษายน

ปริมาณน้ำมันดิบที่ไหลออกจากคลังน้ำมันทางตะวันออกของรัสเซียทั้ง 17 แห่ง ได้แก่ Kozmino, De Kastri และ Prigorodnaya ดีดตัวขึ้นจากการร่วงลงของสัปดาห์ก่อน อันเป็นผลจากการไหลของน้ำมันดิบ ESPO ที่พุ่งสูงขึ้นผ่าน Kozmino ในสัปดาห์ที่ถึงวันที่ 214,000 มิถุนายน การขนส่งในแปซิฟิกเพิ่มขึ้น 29 บาร์เรลต่อวัน หรือ 942,000% ในสัปดาห์ที่ XNUMX บาร์เรลต่อวัน

เรือบรรทุกน้ำมันเก้าลำบรรทุกน้ำมัน ESPO ที่ Kozmino เพิ่มขึ้นสามจากสัปดาห์ก่อนหน้า โดยบรรทุกสินค้า 19 รายการใน 16 วันแรกของเดือน จีนกลายเป็นผู้ซื้อน้ำมันดิบเกรดแปซิฟิกของรัสเซียเพียงรายเดียว โดยสินค้าทั้งหมดถูกบรรทุกในช่วงสี่สัปดาห์ที่ผ่านมามุ่งหน้าไปที่นั่น เรือบรรทุกน้ำมันของบริษัท Cosco Shipping Holdings Co. ของจีนซึ่งได้ขนถ่ายน้ำมันดิบจาก Kozmino ไปยัง Yeosu ในเกาหลีใต้ ซึ่งได้ถูกส่งผ่านไปยังเรือขนาดใหญ่เพื่อจัดส่งไปยังประเทศจีน ได้เริ่มการเดินทางทั้งหมดจากรัสเซียไปยังจีนแล้ว แต่ยังคงเป็นผู้มีส่วนร่วมประจำ ในการค้าขาย

ไม่มีการจัดส่งสำหรับสัปดาห์ที่หกจาก De Kastri ซึ่งจัดการน้ำมันดิบ Sokol จากโครงการ Sakhalin 1 เรือบรรทุกน้ำมัน Sovcomflot จำนวน XNUMX ลำยังคงจอดทอดสมอว่างอยู่นอกคลังน้ำมัน ซึ่งพวกเขาได้ไปอยู่ตั้งแต่ปลายเดือนเมษายน

ไม่มีการบรรทุกสินค้าน้ำมันดิบ Sakhalin Blend ในสัปดาห์ที่ถึงวันที่ 17 มิถุนายน

การเดินทางไกลและการขนส่งสินค้า

มีเรือบรรทุกน้ำมันเพียง 17 ลำออกจากท่าเรือส่งออกทางตะวันตกของรัสเซียเพื่อส่งสัญญาณไปยังจุดหมายปลายทางในอินเดียในช่วงสัปดาห์ที่ถึงวันที่ 6 มิถุนายน อีก XNUMX แห่งกำลังมุ่งหน้าไปยังอินเดีย ในขณะที่อีก XNUMX ลำออกเดินทางโดยไม่มีปลายทางที่ชัดเจนสำหรับสินค้าของพวกเขา หนึ่ง Zhen I กำลังแสดงปลายทางใน Azores หนึ่งกำลังส่งสัญญาณ Gibraltar และอีกหนึ่ง Malta ลำดับที่สี่ แอมเบอร์ XNUMX กำลังมุ่งหน้าสู่มหาสมุทรแอตแลนติก โดยไม่พบจุดหมายปลายทาง

เรือบรรทุกน้ำมันหลายลำที่บรรทุกในสัปดาห์ก่อนหน้านั้นยังไม่แสดงจุดหมายปลายทาง โดยส่วนใหญ่ยังคงระบุพอร์ตซาอิด

เรือสี่ลำที่บรรทุกน้ำมันดิบของรัสเซีย ได้แก่ Skadi, Emily S, Merope และ Zhen I - กำลังมุ่งหน้าไปยัง Azores ในใจกลางมหาสมุทรแอตแลนติก แม้ว่า Emily S จะหันหลังไปทางเหนือหลังจากเข้าใกล้เกาะต่างๆ สินค้าประมาณ 730,000 บาร์เรลถูกย้ายจาก Afrapearl ไปยัง VLCC Lauren II ในน่านน้ำใกล้ Azores ระหว่างวันที่ 15 มิถุนายนถึง 17 มิถุนายน เป็นสินค้าชิ้นที่สองที่จะโอนไปยัง Lauren II ซึ่งยังคงอยู่ในพื้นที่บางทีอาจจะ ใช้การถ่ายโอนครั้งที่สามจากเรือลำอื่นที่มุ่งหน้าไปยังพื้นที่

การย้ายที่สังเกตได้ครั้งที่สองเกิดขึ้นนอกเซวตาในทะเลเมดิเตอร์เรเนียนตะวันตก จากเวอร์จิออสไปยังเกียนนิส ขณะนี้สินค้ากำลังมุ่งหน้าไปยังคลองสุเอซ ถึงแม้ว่าปลายทางที่อยู่นอกเหนือนั้นยังไม่ชัดเจน

นอกจากนี้ ยังมีเรือบรรทุกน้ำมันของรัสเซียหลายลำที่บรรจุน้ำมันดิบอยู่ในบริเวณใกล้เคียงของสิงคโปร์ Tao Lin Wan ซึ่งบรรทุกสินค้าที่ Ust-Luga ในเดือนพฤษภาคมจอดทอดสมออยู่นอกเมือง ขณะที่กงสุล NS กำลังรายงานสถานะเป็น "จอดอยู่" นอกเมืองยะโฮร์ทางตะวันออกของสิงคโปร์ ซึ่งเป็นสถานที่ทั่วไปสำหรับขนถ่ายสินค้า จากเรือลำหนึ่งไปยังอีกลำหนึ่ง หากกงสุล NS ดำเนินการโอนระหว่างเรือกับเรือ เรือที่รับสินค้าจะถูกซ่อนไว้ ไม่ได้ส่งสัญญาณเพื่อระบุตัวตนและที่ตั้งของเรือ นี่จะเป็นการถ่ายโอนน้ำมันดิบรัสเซียที่ "มืดมน" ครั้งแรกนับตั้งแต่การรุกรานยูเครน

หมายเหตุ: เรื่องนี้เป็นส่วนหนึ่งของซีรีส์ประจำสัปดาห์ที่ติดตามการจัดส่งน้ำมันดิบจากคลังส่งออกของรัสเซียและรายได้จากภาษีส่งออกที่ได้รับจากรัฐบาลรัสเซีย

หมายเหตุ: Bloomberg ใช้ข้อมูลการติดตามเรือเชิงพาณิชย์เพื่อตรวจสอบการเคลื่อนไหวของเรือ เรือสามารถหลีกเลี่ยงการตรวจจับได้โดยการปิดช่องสัญญาณบนเรือ ตามที่กองเรือบรรทุกน้ำมันอิหร่านทำกันอย่างกว้างขวาง ยังไม่มีหลักฐานว่าเรือบรรทุกน้ำมันดิบกำลังดำเนินการนี้ที่ท่าเรือรัสเซีย

หมายเหตุ: ปลายทางคือปลายทางที่เรือส่งสัญญาณและมีการตรวจสอบจนกว่าสินค้าจะออกจากท่า จุดหมายปลายทางอาจเปลี่ยนแปลงได้ในระหว่างการเดินทาง แม้ในสถานการณ์ปกติ และอาจไม่ทราบจุดปล่อยสินค้าขั้นสุดท้ายจนกว่าจะถึงท่าเรือนั้น

หมายเหตุ: ปริมาณสินค้าจะขึ้นอยู่กับโปรแกรมการบรรทุกสินค้า ที่ที่มีอยู่ และการรวมกันของความจุของเรือและความลึกของเรือในน้ำที่เราไม่มีข้อมูลอื่น ๆ

อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg Businessweek

© 2022 Bloomberg LP