รัสเซียน้ำมันไหลพุ่ง ทำร้ายหีบสงครามของปูติน

(บลูมเบิร์ก) — การส่งออกน้ำมันดิบทางทะเลของรัสเซียลดลงอย่างรวดเร็วในช่วงครึ่งแรกของเดือนกันยายน โดยได้รับความเสียหายครั้งแรกจากพายุในมหาสมุทรแปซิฟิก และตามมาด้วยการขนส่งจากทะเลบอลติกที่ลดลงโดยไม่ทราบสาเหตุ กระแสไปยังผู้ซื้อรายใหญ่ในเอเชีย - จีนและอินเดีย - ไม่ได้ชดเชยปริมาณที่ลดลงสำหรับยุโรป

อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg

น้ำมันดิบที่ส่งออกจากท่าเรือของรัสเซียลดลงเกือบ 900,000 บาร์เรลต่อวันในสองสัปดาห์ เฉลี่ย 2.54 ล้านบาร์เรลต่อวันในสัปดาห์ที่ถึงวันที่ 16 ก.ย. เทียบกับ 3.42 ล้านบาร์เรลในเจ็ดวันจนถึง 2 ก.ย. เฉลี่ยเพื่อให้ความแปรปรวนในตัวเลขราบรื่น การจัดส่งลดลงต่ำกว่า 3 ล้านบาร์เรลต่อวันเป็นครั้งแรกในรอบกว่าห้าเดือน หากสินค้าไม่ฟื้นตัว ผลกระทบต่อรายได้ของเครมลินจากปริมาณที่ลดลงในเร็วๆ นี้ จะประกอบกับอัตราภาษีส่งออกที่ลดลงอีกครั้ง ซึ่งคาดว่าจะลดลง 15% ในเดือนตุลาคม นั่นจะทำให้รายได้ต่อบาร์เรลต่ำที่สุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ พ.ศ. 2021 ซึ่งสะท้อนถึงราคาน้ำมันดิบระหว่างประเทศที่ลดลงและการลดราคาที่มากขึ้นสำหรับอูราลเทียบกับน้ำมันดิบเบรนท์ในช่วงกลางเดือนสิงหาคมถึงกลางเดือนกันยายน เนื่องจากสหรัฐฯ กำลังกดดันให้ผู้ซื้อน้ำมันของรัสเซียลงทะเบียนเพื่อกำหนดราคาสูงสุดที่ผู้ซื้อจะได้รับสิทธิ์เข้าถึงประกันและบริการที่จำเป็นอื่นๆ ได้ก็ต่อเมื่อราคาที่จ่ายไปนั้นต่ำกว่าเกณฑ์ที่ยังไม่ได้กำหนด แม้ว่าลูกค้ารายสำคัญอย่างจีน อินเดีย และตุรกีไม่น่าจะสนับสนุนแผนดังกล่าว แต่การจำกัดราคาอาจเพิ่มอำนาจต่อรองเหนือรัสเซียสำหรับการซื้อในอนาคต

จากจุดหมายปลายทางในปัจจุบัน กระแสเฉลี่ยของน้ำมันดิบรัสเซียไปยังยุโรปและตลาดเมดิเตอร์เรเนียนในวงกว้าง รวมถึงตุรกี ในช่วงสี่สัปดาห์จนถึงวันที่ 16 กันยายน ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบเดือน ขณะที่การขนส่งไปยังเอเชียลดลงเป็นสัปดาห์ที่สอง

เรื่องราวดำเนินต่อไป

ตัวเลขทั้งหมดไม่รวมสินค้าที่ระบุว่าเป็นเกรด KEBCO ของคาซัคสถาน สินค้าเหล่านี้เป็นสินค้าที่ผลิตโดย KazTransoil JSC ซึ่งขนส่งรัสเซียเพื่อส่งออกผ่าน Ust-Luga และ Novorossiysk

บาร์เรลคาซัคผสมกับน้ำมันดิบที่มีต้นกำเนิดจากรัสเซียเพื่อสร้างเกรดส่งออกที่สม่ำเสมอ นับตั้งแต่การรุกรานของยูเครนโดยรัสเซีย คาซัคสถานได้เปลี่ยนชื่อสินค้าเพื่อแยกความแตกต่างจากสินค้าที่จัดส่งโดยบริษัทรัสเซีย น้ำมันดิบสำหรับการขนส่งได้รับการยกเว้นเป็นพิเศษจากการคว่ำบาตรของสหภาพยุโรปสำหรับการขนส่งทางทะเลของรัสเซียที่จะมีผลบังคับใช้ในเดือนธันวาคม

น้ำมันดิบไหลตามปลายทาง:

• ยุโรป

  อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg

การส่งออกน้ำมันดิบทางทะเลของรัสเซียไปยังประเทศในยุโรปลดลงอย่างมากในช่วงสี่สัปดาห์ที่ถึงวันที่ 16 กันยายน ลดลง 172,000 บาร์เรลต่อวันหรือ 18% จากช่วงดังกล่าวถึงวันที่ 9 กันยายน ที่ 804,000 บาร์เรลต่อวัน การจัดส่งเฉลี่ยไปยังผู้ซื้อในยุโรปลดลงเหลือ ต่ำสุดของพวกเขาจนถึงปีนี้เนื่องจากลูกค้าจำนวนมากขึ้นหลีกเลี่ยงเสบียงของรัสเซียในการคว่ำบาตรที่จะมีผลบังคับใช้ในวันที่ 5 ธันวาคม

ปริมาณการขนส่งจากรัสเซียไปยังยุโรปตอนเหนือลดลงสู่ระดับต่ำสุดสำหรับปีจนถึงวันที่ 16 กันยายน จนถึงวันที่ 308,000 กันยายน การไหลเฉลี่ยเพียง 256,000 บาร์เรลต่อวันในช่วงล่าสุด โดยปริมาณที่ส่งไปยังโปแลนด์ลดลง การขนส่งไปยังถังเก็บในรอตเตอร์ดัมมีค่าเฉลี่ย XNUMX บาร์เรลต่อวัน ประมาณครึ่งหนึ่งของปริมาณที่เห็นก่อนการบุกยูเครน

การส่งออกไปยังประเทศแถบเมดิเตอร์เรเนียนลดลงจากระดับสูงสุดเมื่อเทียบปีต่อปีในสัปดาห์ก่อนในช่วงสี่สัปดาห์จนถึงวันที่ 16 กันยายน โดยได้แรงหนุนจากการจัดส่งไปยังอิตาลีที่ลดลง กระแสน้ำไปตุรกียังคงสูงกว่า 350,000 บาร์เรลต่อวัน

กระแสน้ำรวมไปยังบัลแกเรียและโรมาเนียลดลงเป็นสัปดาห์ที่สามในช่วงเวลาจนถึงวันที่ 16 กันยายน โดยลดลงต่ำกว่า 150,000 บาร์เรลต่อวันเป็นครั้งแรกในรอบห้าสัปดาห์

• เอเชีย

  อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg

ไม่มีการหลั่งไหลของน้ำมันดิบรัสเซียไปยังเอเชียเพื่อชดเชยการลดลงของการขนส่งไปยังยุโรป ปริมาณบรรทุกทั้งหมดที่บรรทุกไปยังเรือบรรทุกน้ำมันที่แสดงจุดหมายปลายทางในเอเชียลดลงในช่วงสี่สัปดาห์จนถึงวันที่ 16 กันยายน เมื่อเทียบกับช่วงสิ้นสุดวันที่ 9 กันยายน เรือบรรทุกน้ำมันทั้งหมดที่บรรทุกน้ำมันดิบไปยังจุดหมายปลายทางในเอเชียที่ไม่ปรากฏชื่อกำลังส่งสัญญาณพอร์ตซาอิดหรือคลองสุเอซด้วย จุดปล่อยน้ำทิ้งขั้นสุดท้ายไม่น่าจะปรากฏให้เห็นได้จนกว่าจะผ่านลำน้ำสู่ทะเลแดงอย่างเร็วที่สุด เรือส่วนใหญ่ไปสิ้นสุดที่อินเดีย แม้ว่าจะมีจำนวนเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ ที่มุ่งหน้าไปยังจีนในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา

ไหลตามสถานที่ส่งออก

ปริมาณน้ำมันดิบรัสเซียโดยรวมลดลงเป็นสัปดาห์ที่สอง โดยลดลง 255,000 บาร์เรลต่อวันหรือ 9% ในเจ็ดวันจนถึงวันที่ 16 ก.ย. เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า กระแสน้ำจากท่าเรือบอลติกของ Primorsk และ Ust-Luga นั้นต่ำที่สุดในปีนี้ การขนส่งในทะเลดำก็ลดลงเช่นกัน ตัวเลขไม่รวมปริมาณจาก Ust-Luga และ Novorossiysk ที่ระบุว่าเป็นเกรด KEBCO ของคาซัคสถาน

รายได้จากการส่งออก

กระแสน้ำที่ไหลเข้าคลังอาวุธของเครมลินจากภาษีส่งออกน้ำมันดิบลดลงเป็นสัปดาห์ที่สอง โดยลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 12 สัปดาห์ที่ 126 ล้านดอลลาร์ในช่วงเจ็ดวันจนถึงวันที่ 16 กันยายน

อัตราภาษีส่งออกคาดว่าจะลดลงอีกครั้งในเดือนตุลาคม โดยลดลง 15% เป็น 6.06 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล นั่นคืออัตราต่อบาร์เรลที่ต่ำที่สุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2021 และสะท้อนถึงทั้งการลดลงของราคาเบรนท์และการลดราคาสำหรับอูราลให้กว้างขึ้นเมื่อเทียบกับเกณฑ์มาตรฐานทะเลเหนือ ส่วนลดสำหรับน้ำมันอูราลเทียบกับน้ำมันดิบเบรนต์ในช่วงกลางเดือนสิงหาคมถึงกลางเดือนกันยายนเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 21.50 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้นจากประมาณ 18.70 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในเดือนก่อนหน้า ตามการคำนวณของบลูมเบิร์กโดยใช้ตัวเลขที่เผยแพร่โดยกระทรวงการคลังรัสเซีย

โฟลว์ต้นทางสู่ตำแหน่ง

แผนภูมิต่อไปนี้แสดงจำนวนเรือที่ออกจากท่าส่งออกแต่ละแห่งและปลายทางของสินค้าดิบจากภูมิภาคส่งออกทั้งสี่

เรือบรรทุกน้ำมันทั้งหมด 23 ลำบรรจุน้ำมันดิบรัสเซีย 17.8 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่ถึงวันที่ 16 กันยายน ข้อมูลการติดตามเรือและรายงานตัวแทนท่าเรือแสดง ซึ่งลดลง 1.8 ล้านบาร์เรล สู่ระดับต่ำสุดในรอบแปดสัปดาห์ จุดหมายปลายทางขึ้นอยู่กับตำแหน่งที่เรือส่งสัญญาณว่าพวกเขากำลังมุ่งหน้าไปในขณะที่เขียน และบางแห่งเกือบจะเปลี่ยนแปลงไปอย่างแน่นอนเมื่อการเดินทางคืบหน้า ตัวเลขทั้งหมดไม่รวมสินค้าที่ระบุว่าเป็นเกรด KEBCO ของคาซัคสถาน

ปริมาณน้ำมันดิบทั้งหมดบนเรือที่บรรทุกน้ำมันดิบของรัสเซียจากท่าเรือบอลติกลดลงสู่ระดับต่ำสุดของปีจนถึงขณะนี้ โดยลดลงต่ำกว่า 1 ล้านบาร์เรลต่อวัน

การขนส่งจากโนโวรอสซีสค์ในทะเลดำก็ลดลงเช่นกัน โดยลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบห้าสัปดาห์

การขนส่งในเขตอาร์กติกดีดตัวขึ้น โดยมีเรือสองลำออกจากเมือง Murmansk ในสัปดาห์ที่ถึงวันที่ 16 กันยายน

น้ำมันดิบที่ไหลจากคลังน้ำมันทางตะวันออกของรัสเซียดีดตัวขึ้นเพียง 1 ล้านบาร์เรลต่อวันหลังจากการตกต่ำในสัปดาห์ก่อน อันเนื่องมาจากไต้ฝุ่นหินน้ำนอร์ สินค้าทั้งหมดที่จัดส่งในสัปดาห์ที่ถึงวันที่ 16 กันยายน EPO เก้ารายการและน้ำมันดิบ Sakhalin Blend หนึ่งรายการถูกส่งไปยังประเทศจีน ไม่มีการจัดส่งน้ำมันดิบ Sokol ตั้งแต่เดือนพฤษภาคม

หมายเหตุ: เรื่องนี้เป็นส่วนหนึ่งของซีรีส์ประจำสัปดาห์ที่ติดตามการจัดส่งน้ำมันดิบจากคลังส่งออกของรัสเซียและรายได้จากภาษีส่งออกที่ได้รับจากรัฐบาลรัสเซีย

หมายเหตุ: ตัวเลขทั้งหมดได้รับการแก้ไขเพื่อไม่รวมสินค้าที่เป็นของ KazTransOil JSC ของคาซัคสถานซึ่งขนส่งรัสเซียและจัดส่งจาก Novorossiysk และ Ust-Luga

หมายเหตุ: กระแสน้ำรวมรายสัปดาห์จากท่าเรือรัสเซียในทะเลบอลติก ทะเลดำ อาร์กติก และแปซิฟิก สามารถพบได้ที่สถานีบลูมเบิร์กโดยพิมพ์ {ALLX CUR1 }

อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg Businessweek

© 2022 Bloomberg LP