รัสเซียกระโปรงใกล้เริ่มต้นมากขึ้นหลังจากการชำระเงินดอลลาร์ถูกบล็อก

(บลูมเบิร์ก) — รัสเซียเข้าใกล้การผิดนัดทางเทคนิคมากขึ้นหลังจากที่ธนาคารต่างประเทศปฏิเสธที่จะดำเนินการชำระเงินค่าพันธบัตรมูลค่า 650 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ส่งผลให้ต้องเสนอเงินรูเบิลแทน

อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg

ในขณะที่กระทรวงการคลังกล่าวว่า "ถือว่าได้ปฏิบัติตามภาระผูกพันครบถ้วนแล้ว" ทั้งหลักทรัพย์ที่เกี่ยวข้องไม่อนุญาตให้ชำระเงินเป็นรูเบิลตามเอกสารพันธบัตร บันทึกย่อทั้งสองมีระยะเวลาผ่อนผัน 30 วัน ข้อมูลที่รวบรวมโดย Bloomberg แสดง

สหรัฐฯ และสหภาพยุโรปกำหนดมาตรการคว่ำบาตรทางการเงินอย่างเข้มงวดต่อรัสเซีย หลังจากประธานาธิบดีวลาดิมีร์ ปูติน บุกยูเครนเมื่อปลายเดือนกุมภาพันธ์ ขัดขวางความสามารถในการโอนเงินให้กับผู้ถือหุ้นกู้ รัสเซียได้เลี่ยงการผิดนัดชำระหนี้ภายนอกครั้งแรกในรอบศตวรรษแล้ว แต่กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ได้เคลื่อนไหวในสัปดาห์นี้เพื่อระงับการชำระหนี้ดอลลาร์จากบัญชีของประเทศที่ธนาคารของสหรัฐฯ ได้จุดประเด็นความกังวลของนักลงทุน

ค่าใช้จ่ายในการประกันหนี้รัฐบาลของรัสเซียขณะนี้ส่งสัญญาณถึงโอกาสในการผิดนัดชำระ 99% ภายในหนึ่งปี

“ปัญหาเริ่มต้นนั้นยุ่งยาก” อับดุล คาดีร์ ฮุสเซน หัวหน้าฝ่ายบริหารสินทรัพย์ตราสารหนี้ของ Arqaam Capital ในดูไบกล่าว “รัสเซียสามารถเรียกร้องได้ว่า 'เรายินดีจ่าย เรามีเงินที่จะจ่าย แต่ธนาคารไม่ยอมให้เราจ่าย' ฉันไม่แน่ใจว่าศาลจะจัดการกับเรื่องนี้อย่างไร”

ตามที่กระทรวงการคลังระบุ ธนาคารต่างประเทศปฏิเสธการชำระเงินสำหรับพันธบัตรที่ครบกำหนดเมื่อต้นเดือนนี้และสำหรับคูปองในธนบัตรที่ครบกำหนดในเดือนเมษายน 2042 ปล่อยให้รัสเซียส่งเงินรูเบิลไปยัง National Settlement Depository

JPMorgan Chase & Co. ซึ่งเป็นธนาคารตัวแทนสำหรับพันธบัตรไม่ได้รับการอนุมัติจากกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ให้ดำเนินการโอนที่ครบกำหนดในสัปดาห์นี้ บุคคลที่คุ้นเคยกับเรื่องนี้กล่าวเมื่อวันอังคารที่ขอไม่เปิดเผยชื่อเพราะพวกเขาเป็น ไม่ได้รับอนุญาตให้พูดในที่สาธารณะ โฆษกธนาคารปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็น

เรื่องราวดำเนินต่อไป

Gary Kirk ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอในตลาดเกิดใหม่ของบริษัท TwentyFour Asset Management LLP ของรัสเซียกล่าวว่าการย้ายของรัสเซียเพื่อชำระหนี้เป็นรูเบิล “เพิ่มโอกาสในการผิดนัดทางเทคนิคอย่างแน่นอน” “เห็นได้ชัดว่าเป็นปัญหาใหญ่สำหรับรัสเซียและกองทุน EM บางส่วน”

บริษัทจัดอันดับ S&P Global และ Fitch Ratings กล่าวเมื่อต้นปีนี้ว่าพวกเขาจะถือว่ารัสเซียผิดนัดหากชำระธนบัตรในสกุลเงินที่แตกต่างจากที่ตกลงกันไว้

ทั้งสองบริษัทประกาศว่าจะถอนอันดับเครดิตออกจากหนี้สาธารณะและหนี้องค์กรของรัสเซียตามข้อจำกัดของสหภาพยุโรปที่จำกัดความสามารถในการจัดอันดับดังกล่าว

ในการตัดการเชื่อมต่อจากข่าวล่าสุด ค่าเงินรูเบิลแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์ในวันพุธ โดยขจัดความสูญเสียนับตั้งแต่การบุกรุก นอกจากการควบคุมเงินทุนที่จำกัดการขายรูเบิลแล้ว ผู้ส่งออกของรัสเซีย ซึ่งรวมถึงบริษัทน้ำมัน ก๊าซ และโลหะรายใหญ่ ถูกกฎหมายกำหนดให้แปลง 80% ของรายได้เป็นสกุลเงิน ซึ่งช่วยผลักดันให้สูงขึ้น

มาตรการคว่ำบาตรต่อทุนสำรองระหว่างประเทศหยุดนิ่งประมาณ 604.4 ใน 38.8 ของมูลค่า 25 พันล้านดอลลาร์ของรัสเซีย เงินสำรองหดตัว XNUMX พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ XNUMX มีนาคมจากรายงานก่อนหน้าของธนาคารกลางในเดือนกุมภาพันธ์

รัสเซียผิดนัดชำระหนี้รูเบิลในปี 1998 เมื่อปูตินเข้ารับตำแหน่งในปี 2000 เขาได้ผลักดันให้รัฐบาลรักษาระดับหนี้ให้อยู่ในระดับต่ำและมุ่งมั่นเพื่อการจัดการทางการเงินอย่างมีวินัย

หากรัสเซียเข้าถึงบัญชีสกุลเงินต่างประเทศ รัสเซียจะสร้างเหตุผลให้ทางการอนุญาตให้แปลงรูเบิลเหล่านี้เป็นสกุลเงินต่างประเทศ กระทรวงการคลังกล่าวในแถลงการณ์

“รัสเซียต้องหาเส้นทางการชำระเงินใหม่อย่างรวดเร็ว” Lutz Roehmeyer หัวหน้าเจ้าหน้าที่การลงทุนของ Capitulum Asset Management ในเบอร์ลิน “ถ้าพวกเขาไม่ทำอะไรเลย พวกเขาจะชนกำแพงที่เรียกว่าผิดนัด”

(อัพเดทพร้อมคอมเมนต์รายละเอียดตลอด)

อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg Businessweek

© 2022 Bloomberg LP