สรุป
- ตำแหน่งลดลง 72.17%
- แมนเชสเตอร์ ยูไนเต็ด รายงานรายได้ 152.8 ล้านปอนด์ และขาดทุนสุทธิ 27.7 ล้านปอนด์
- บริษัทมีสถิติยอดขายสมาชิกทั่วโลกและการต่ออายุตั๋วฤดูกาล
รอนบารอน (การซื้อขาย, ผลงาน) ผู้นำของ Baron Capital Management เปิดเผยเมื่อต้นสัปดาห์นี้ว่าบริษัทของเขาลดการลงทุนใน Manchester United PLC (MANU
บริษัทกูรูในนิวยอร์กใช้กระบวนการวิจัยจากล่างขึ้นบนเพื่อค้นหาบริษัทขนาดเล็กและขนาดกลางที่เติบโตด้วยโอกาสปลายเปิดและความได้เปรียบทางการแข่งขันที่สำคัญเพื่อลงทุนในระยะยาวในขณะที่ซื้อขายในราคาที่น่าดึงดูด Baron ซึ่งเป็นผู้จัดการกองทุน Baron Asset Fund, Baron Growth Fund และ Baron Partners Fund ขึ้นชื่อว่าไม่ใส่ใจความผันผวนของตลาดในระยะสั้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเขาเชื่อว่าเหตุผลพื้นฐานในการซื้อหุ้นนั้นไม่มีการเปลี่ยนแปลง
หลังจากลดตำแหน่งในช่วงไตรมาสแรก GuruFocus เลือกตามเวลาจริงซึ่งเป็นคุณสมบัติระดับพรีเมียมที่อิงตามการยื่นแบบ 13D และ 13G แสดงให้เห็นว่า Baron ขายหุ้นของบริษัทในอังกฤษอีก 4.03 ล้านหุ้นในวันที่ 30 มิถุนายน ส่งผลกระทบต่อพอร์ตหุ้นทุน -0.11% หุ้นซื้อขายในราคาเฉลี่ย 11.12 ดอลลาร์ต่อหุ้นในวันที่ทำธุรกรรม
ปัจจุบันบริษัทถือหุ้น 1.5 ล้านหุ้นของแมนเชสเตอร์ยูไนเต็ด ซึ่งคิดเป็น 0.04% ของพอร์ตหุ้นทั้งหมด ข้อมูล GuruFocus แสดงให้เห็นว่า Baron สูญเสียเงินลงทุนไปประมาณ 10.52% นับตั้งแต่ก่อตั้งในไตรมาสที่สี่ของปี 2012
บริษัท ซึ่งดำเนินการสโมสรฟุตบอลอาชีพในชื่อเดียวกันพร้อมกับกิจกรรมเสริมที่เกี่ยวข้อง มีมูลค่าตลาด 1.78 พันล้านดอลลาร์ หุ้นของ บริษัท ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 10.92 ดอลลาร์ในวันพฤหัสบดีโดยมีอัตราส่วนราคาต่อหนังสือที่ 6.38 และอัตราส่วนราคาขายที่ 2.36
จากอัตราส่วนในอดีต ผลการดำเนินงานทางการเงินในอดีต และการคาดการณ์รายได้ในอนาคต GF Value Line
นอกจากนี้ คะแนน GF ยังต่ำที่ 67 จาก 100 ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นมีศักยภาพในการดำเนินงานที่ไม่ดีในอนาคต บริษัทได้รับคะแนนสูงสำหรับ GF Value ซึ่งเป็นคะแนนปานกลางสำหรับความสามารถในการทำกำไรและโมเมนตัม และอันดับต่ำในด้านความแข็งแกร่งและการเติบโตทางการเงิน
บริษัทรายงานผลประกอบการไตรมาส 2022 ปี 26 เมื่อวันที่ 152.8 พฤษภาคม โดยมีรายได้ 183.4 ล้านปอนด์ (27.7 ล้านดอลลาร์) และขาดทุนสุทธิ 17.01 ล้านปอนด์หรือ XNUMX เพนนีต่อหุ้น
ในแถลงการณ์ ริชาร์ด อาร์โนลด์ ซีอีโอของแมนเชสเตอร์ ยูไนเต็ด ระบุว่ารายรับของแมนเชสเตอร์ ยูไนเต็ด “ยังคงฟื้นตัวจากการระบาดใหญ่ สะท้อนถึงความแข็งแกร่งที่ยั่งยืนของการดำเนินงานเชิงพาณิชย์ของเรา ซึ่งจะช่วยสนับสนุนความสามารถของเราในการลงทุนในสโมสรต่อไป”
นอกเหนือจากการรายงานยอดขายสมาชิกภาพทั่วโลกสำหรับฤดูกาล 2021-22 แล้ว บริษัทยังเห็นการต่ออายุตั๋วฤดูกาลและการเป็นสมาชิกคลับผู้บริหารสำหรับฤดูกาล 2022-23 ด้วย
อาร์โนลด์ยังให้ความเห็นเกี่ยวกับ “ฤดูกาลที่น่าผิดหวังสำหรับทีมชายชุดใหญ่” ซึ่งได้อันดับที่หก
“งานกำลังดำเนินการอย่างดีเพื่อแก้ไขปัญหานี้ นำโดย John Murtough ผู้อำนวยการฟุตบอลของเราและ Erik ten Hag ผู้จัดการทีมคนใหม่ของเรา” เขากล่าว “ความยืดหยุ่นและมาตรฐานที่สูงเป็นค่านิยมหลักของแมนเชสเตอร์ยูไนเต็ด และเรามุ่งมั่นที่จะบรรลุผลลัพธ์ที่ดีขึ้น ในฤดูกาลหน้าและต่อๆ ไป”
GuruFocus ให้คะแนนความแข็งแกร่งทางการเงินของแมนเชสเตอร์ยูไนเต็ด 3 จาก 10 นอกเหนือจากอัตราส่วนที่เกี่ยวข้องกับหนี้สินที่มีประสิทธิภาพต่ำกว่าเมื่อเทียบกับผู้เล่นสื่อที่มีความหลากหลายแล้ว Altman Z-Score ที่ต่ำเพียง 0.67 เตือนว่าบริษัทอาจเสี่ยงต่อการล้มละลายหากไม่ปรับปรุง ตำแหน่งสภาพคล่อง
ความสามารถในการทำกำไรของ บริษัท ดีขึ้นเล็กน้อยด้วยคะแนน 5 จาก 10 แม้ว่าส่วนต่างและผลตอบแทนจะติดลบและมีประสิทธิภาพต่ำกว่าคู่แข่งส่วนใหญ่ นอกจากนี้ แมนเชสเตอร์ ยูไนเต็ด ยังได้รับการสนับสนุนจาก Piotroski F-Score ระดับปานกลางที่ 4 จาก 9 ซึ่งหมายความว่าเงื่อนไขเป็นเรื่องปกติสำหรับบริษัทที่มั่นคง อย่างไรก็ตาม อันดับความสามารถในการคาดการณ์ได้คือ 1.1 ใน 10 ดาว เนื่องจากรายได้ต่อหุ้นลดลง การวิจัยของ GuruFocus พบว่าบริษัทที่มีอันดับนี้ให้ผลตอบแทนเฉลี่ย XNUMX% ต่อปีในช่วง XNUMX ปี
John Rogers (การซื้อขาย, ผลงาน) เป็นผู้ถือหุ้นกูรูรายใหญ่ที่สุดของบริษัทด้วยสัดส่วนการถือหุ้น 7.54% Jim Simons (การซื้อขาย, ผลงาน)' Renaissance Technologies ยังมีตำแหน่งในแมนเชสเตอร์ยูไนเต็ดอีกด้วย
องค์ประกอบผลงานและประสิทธิภาพ
พอร์ตหุ้นมูลค่า 40.74 พันล้านดอลลาร์ของ Baron ซึ่งประกอบด้วยหุ้น 387 หุ้น ณ วันที่ 31 มีนาคม เป็นการลงทุนที่มากที่สุดในภาควัฏจักรผู้บริโภค เทคโนโลยี และบริการทางการเงิน
การยื่นฟ้อง 13F สำหรับไตรมาสแรกของปี 2022 แสดงให้เห็นหุ้นสื่อที่มีความหลากหลายอื่นๆ ที่กูรูถืออยู่ รวมถึงกลุ่มลิเบอร์ตี้ ฟอร์มูล่า วัน (ฟวอค, การเงิน), เมดิสัน สแควร์ การ์เดน
ตามเว็บไซต์ของกองทุน Baron Partners Fund ให้ผลตอบแทน 31.73% ในปี 2021 ซึ่งทำได้ดีกว่าผลตอบแทนของ S&P 500 ที่ 28.7%
นักลงทุนควรทราบว่าเอกสารที่ยื่นต่อ 13F ไม่ได้ให้ภาพที่สมบูรณ์ของการถือครองของบริษัท เนื่องจากรายงานดังกล่าวจะรวมเฉพาะตำแหน่งในหุ้นสหรัฐฯ และใบรับฝากเงินของสหรัฐฯ เท่านั้น แต่ยังให้ข้อมูลที่มีค่าได้ นอกจากนี้ รายงานยังแสดงเฉพาะการซื้อขายและการถือครอง ณ วันที่ยื่นผลงานล่าสุด ซึ่งบริษัทที่รายงานอาจถือหรือไม่มีในวันนี้ หรือแม้แต่เมื่อบทความนี้เผยแพร่
การเปิดเผยข้อมูล
ฉัน/เราไม่มีตำแหน่งในหุ้นที่กล่าวถึง และไม่มีแผนที่จะซื้อตำแหน่งใหม่ในหุ้นที่กล่าวถึงภายใน 72 ชั่วโมงข้างหน้า
ที่มา: https://www.forbes.com/sites/gurufocus/2022/07/08/ron-baron-continues-to-sideline-manchester-united-stake/