รายได้และแนวโน้มกำไรของบริษัทผลิตของเล่นยักษ์ใหญ่

ประเด็นที่สำคัญ

• Hasbro ได้เพิ่มเกมการ์ด Magic เป็นสองเท่าทำให้แฟน ๆ หลายคนไม่พอใจ
• ทั้งรายได้สุทธิและกำไรลดลงเมื่อเทียบเป็นรายปี
• เพื่อช่วยลดระดับสินค้าคงคลังที่สูงขึ้น ผู้ผลิตของเล่นกำลังวางแผนการส่งเสริมการขายหลายรายการในช่วงเทศกาลวันหยุด

Hasbro เป็นชื่อที่คุ้นเคยในอุตสาหกรรมของเล่นมานานหลายทศวรรษ โดยประสบความสำเร็จในการปรับเปลี่ยนกลยุทธ์ในช่วงหลายปีที่ผ่านมาเนื่องจากเทรนด์ของเล่นใหม่ๆ พัฒนาขึ้น อย่างไรก็ตาม หุ้นเพิ่งปรับตัวขึ้นเมื่อไม่นานนี้ เนื่องจากกลยุทธ์ของบริษัทและความอ่อนแอโดยรวมของเศรษฐกิจ

นี่คือสิ่งที่นักลงทุนจำเป็นต้องรู้ในอนาคต

ฮาสโบรในข่าว

หุ้นของ Hasbro สูญเสียมูลค่าอย่างมีนัยสำคัญหลังจากรายงานผลประกอบการที่ลดลงอย่างมากในไตรมาสที่สาม ซึ่งแตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2015

บริษัทเผยแพร่งบรายได้และกำไรเมื่อวันที่ 18 ตุลาคม 2022 แต่นั่นเป็นเพียงจุดเริ่มต้นของปัญหาเท่านั้น การตัดสินใจพิมพ์เพิ่มเติม มายากลการชุมนุม การ์ดทำให้เสี่ยงต่อการทำลายแบรนด์

หุ้นมีราคาสูงถึง 82.47 ดอลลาร์ในเดือนกันยายน 2022 ประมาณหนึ่งเดือนก่อนที่ Hasbro จะเผยแพร่งบกำไรขาดทุน อย่างไรก็ตาม การลดลงของราคาหุ้นได้เริ่มขึ้นแล้วเมื่อเห็นได้ชัดว่า เงินเฟ้อ กำลังกัดกินกำไรของผู้ค้าปลีก

นอกจากนี้ การคาดการณ์ว่าช่วงเทศกาลวันหยุดที่กำลังจะมาถึงจะไม่ทำให้รายได้เพิ่มขึ้นทุกปีก็ส่งผลกระทบต่อราคาหุ้นเช่นกัน

ราคาหุ้นของ Hasbro ปิดที่ 65.76 ดอลลาร์ในวันที่ 18 ตุลาคม 2022 หนึ่งเดือนต่อมาในวันที่ 18 พฤศจิกายน 2022 หุ้นซื้อขายที่ 59.52 ดอลลาร์ ราคาหุ้นพุ่งขึ้น XNUMX-XNUMX เท่า แต่มีแนวโน้มขาลงแน่นอน

เมื่อวันที่ 14 พฤศจิกายน 2022 ธนาคารแห่งอเมริกาบัค
นักวิเคราะห์ปรับลดหุ้นของ Hasbro ทำให้ราคาลดลง 9.2% ภายในสิ้นวันทำการ นักวิเคราะห์เปลี่ยนหุ้นจาก "ซื้อ" เป็น "ขาย" เนื่องจากการตัดสินใจของ Hasbro ในการเพิ่มจำนวนการ์ดหมุนเวียนสำหรับ มายากลการชุมนุม เกมการ์ด.

การผลิตที่เพิ่มขึ้นทำให้ผู้ค้าปลีกถอนคำสั่งซื้อกลับ ในขณะที่ร้านเกมขนาดเล็กกำลังสูญเสียเงินในสินค้าคงคลังของตน นักสะสมการ์ดยังท่วมตลาดด้วยการขายการ์ดก่อนที่จะสูญเสียมูลค่ามากเกินไป

การตัดสินใจของ Hasbro ในการพิมพ์การ์ดเพิ่มเติมส่งผลให้รายได้ของบริษัทเพิ่มขึ้นชั่วคราว แต่ก็สร้างความแปลกแยกให้กับทั้งผู้จัดจำหน่ายและฐานผู้เล่นที่พึ่งพาการขาดแคลนการ์ดเพื่อผลักดันยอดขายและมูลค่า

สตรีมเมอร์ Twitch หลายคนจัดเซสชั่นเปิดแพ็คเป็นประจำเพื่อค้นหาการ์ดหายากหรือเป็นที่ต้องการอย่างมาก ตลาดรองเป็นตัวผลักดันยอดขายการ์ดในช่วงแรก และ Hasbro ได้ทำให้ตลาดรองลดลงอย่างมีประสิทธิภาพ ทำให้ผู้เล่นตามการ์ดใหม่ได้ยากขึ้น และทำให้พวกเขากลับไปใช้กฎเก่าเพื่อเล่นเกม

เกมไพ่อยู่ในกลุ่มที่มียอดขายประมาณ 34% ของ Hasbro แต่กระแสรายได้นี้ตกอยู่ในอันตรายเนื่องจากผู้ค้าปลีกและผู้ซื้อดึงการซื้อกลับ ผู้ค้าปลีกระดับชาติกำลังถือครองอยู่ มายากล สินค้าคงคลังนานขึ้นและไม่สั่งซื้อบ่อยเท่า

ในขณะเดียวกัน นักวิเคราะห์พบว่าแม้ว่าการเติบโตของเกมจะมาในรูปของผู้เล่นเดิมที่ซื้อชุดเพิ่ม แต่ฐานผู้ใช้กลับไม่เติบโต

การตรวจสอบงบกำไรขาดทุนของ Hasbro

รายได้สุทธิของ Hasbro อยู่ที่ 1.6 พันล้านดอลลาร์สำหรับไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ 2022 ลดลงจาก 1.9 พันล้านดอลลาร์ในช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว รายงานผลกำไรจากการดำเนินงาน 194.3 ล้านดอลลาร์ ลดลงจาก 367.9 ล้านดอลลาร์เมื่อเทียบเป็นรายปี

กำไรสุทธิอยู่ที่ 129.2 ล้านดอลลาร์ ลดลงจาก 253.2 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า กำไรสุทธิต่อหุ้นสามัญอยู่ที่ 0.93 ดอลลาร์ขั้นพื้นฐานและปรับลด และประกาศจ่ายเงินปันผลเป็นเงินสด 0.70 ดอลลาร์

เงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงานอยู่ที่ 262.2 ล้านดอลลาร์ ลดลงจาก 685.6 ล้านดอลลาร์ในช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว รายงานผลขาดทุน 265.8 ล้านดอลลาร์เนื่องจากกิจกรรมการลงทุน เทียบกับกำไร 277.5 ล้านดอลลาร์ในช่วงไตรมาสที่สามของปีที่แล้ว

การตรวจสอบงบดุลของ Hasbro

Hasbro มีเงินสด 551.6 ล้านดอลลาร์ ณ สิ้นงวด ลดลงจาก 1.1 พันล้านดอลลาร์ในปี 2021 มีบัญชีลูกหนี้ 1.1 พันล้านดอลลาร์ สินค้าคงคลัง 844.5 ล้านดอลลาร์ และสินทรัพย์อื่น ๆ 5.9 พันล้านดอลลาร์ รวมเป็นสินทรัพย์ 9.6 พันล้านดอลลาร์

บริษัทรายงานสินทรัพย์ 10.2 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดียวกันในปี 2021

มีหนี้สินกู้ยืมระยะสั้น 122.3 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 0.9 ล้านดอลลาร์ในปี 2021 ฮาสโบรลดหนี้ระยะยาวเป็น 122.6 ล้านดอลลาร์จาก 187.6 ล้านดอลลาร์ในปี 2021 และมีหนี้สินหมุนเวียนรวม 2.3 พันล้านดอลลาร์

แนวโน้มเทศกาลวันหยุด

เทศกาลวันหยุดดูไม่ดีสำหรับ Hasbro เนื่องจากผู้บริโภคซื้อทุกอย่างน้อยลงเนื่องจากผลกระทบของอัตราเงินเฟ้อต่อการซื้อรายวันและ กลัวภาวะเศรษฐกิจถดถอย.

สิ่งนี้ทำให้ผู้บริโภคมีรายได้น้อยลง หากพวกเขาเก็บออมเพื่อซื้อของขวัญคริสต์มาส เงินออมเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะซื้อของเล่นน้อยลงกว่าปีก่อนๆ

น่าเสียดายที่สิ่งนี้เพิ่มโอกาสที่สินค้าคงคลังจะยังคงขายไม่ออก เนื่องจากผู้ปกครองไม่สามารถซื้อได้มากเท่าที่ต้องการ Hasbro ตั้งใจที่จะเพิ่มจำนวนโปรโมชันที่มีให้เพื่อช่วยขายสินค้า แต่อาจไม่เพียงพอสำหรับการเอาชนะอุปสรรคเหล่านี้

แนวโน้มระยะยาว

ฮาสโบรกำลังมองหาที่จะเพิ่มจำนวนของโปรโมชันที่มีให้ในปีหน้าเพื่อย้ายสินค้าและกระตุ้นยอดขาย นี่อาจเป็นปัญหา โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากพวกเขาจำเป็นต้องลดราคาสินค้าอย่างมาก

ซึ่งหมายความว่าแม้ว่าระดับสินค้าคงคลังจะลดลง แต่รายได้จะลดลงเนื่องจากปริมาณการขายที่ลดลง

ฮาสโบรยังระบุด้วยว่าความต้องการด้านความบันเทิงมีความสำคัญเพิ่มขึ้น และจะมีบทบาทสำคัญในการทำกำไรในอีกไม่กี่ไตรมาสข้างหน้า บริษัทตั้งข้อสังเกตว่า อเมซอน'sAMZN
ในช่วง Prime Day ล่าสุด ปริมาณการขายของผลิตภัณฑ์ Hasbro เพิ่มขึ้นเป็นเลขสองหลักกลางๆ

นอกจากนี้ยังเห็นการเติบโตอย่างต่อเนื่องในคุณสมบัติ Peppa Pig และ My Little Pony นอกจากนี้ยังปล่อยของเล่นร่วมกับ Marvel Studios' เสือดำ: Wakanda Forever คุณสมบัติ

บรรทัดล่าง

แนวโน้มสำหรับผู้ผลิตของเล่นนั้นไม่แน่นอนเนื่องจากดูเหมือนว่าจะตัดสินใจอย่างหุนหันพลันแล่น มายากลการชุมนุม เกมและอาศัยโปรโมชั่นตลอดจนส่วนลดในการย้ายสินค้าคงคลัง

สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่า Hasbro มุ่งเน้นไปที่การรักษาราคาให้สูงขึ้นและจำกัดจำนวนผลิตภัณฑ์ที่สามารถขายได้ในช่วงเวลาที่กำหนด การจับคู่สิ่งนี้กับข้อเท็จจริงที่ว่านักวิเคราะห์กำลังทำเครื่องหมายหุ้นว่าถือหรือขายส่งสัญญาณถึงช่วงเวลาที่ไม่แน่นอนสำหรับผู้ผลิตของเล่นในอีกไม่กี่ไตรมาสข้างหน้า

พ่อแม่จะซื้อของเล่นให้ลูกเสมอ อย่างไรก็ตาม พวกเขาไม่เต็มใจที่จะเจ๊ง ซึ่งเป็นสิ่งที่ Hasbro ดูเหมือนจะไม่รู้จัก

หากคุณไม่แน่ใจว่าควรลงทุนใน Hasbro หรือไม่ และต้องการตัดสินใจลงทุนโดยไม่คาดเดา ปัญญาประดิษฐ์ของ Q.ai สามารถช่วย. AI ค้นหาตลาดสำหรับการลงทุนที่ดีที่สุดสำหรับความเสี่ยงทุกประเภทและสถานการณ์ทางเศรษฐกิจ จากนั้นจะรวบรวมไว้ในมือ ชุดการลงทุน. ตอนนี้ คุณยังสามารถเปิดใช้งานได้ การคุ้มครองผลงาน เพื่อปกป้องผลกำไรและลดการขาดทุนของคุณต่อไป ไม่ว่าคุณจะลงทุนในอุตสาหกรรมใด

ดาวน์โหลด Q.ai วันนี้ เพื่อเข้าถึงกลยุทธ์การลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วย AI เมื่อคุณฝากเงิน $100 เราจะเพิ่มอีก $100 ในบัญชีของคุณ