REITs ต่ำกว่า $10 ต่อหุ้น — 2 ที่อาจคุ้มค่า

สุภาษิตการลงทุนแบบเก่าถือเป็นจริงสำหรับหุ้น พันธบัตร และอสังหาริมทรัพย์ ไม่ว่าจะเป็นตลาดกระทิงหรือตลาดหมี “ซื้อต่ำและขายแพง” เนื่องจากความอ่อนแอในตลาดเมื่อเร็วๆ นี้ นักลงทุนอาจถูกโน้มน้าวให้เชื่อว่าอาจมีการต่อรองราคาระหว่างทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REITs) ที่ขายในราคาต่ำกว่า 10 ดอลลาร์ต่อหุ้น อย่างไรก็ตาม ในการวิจัย REITs นักลงทุนจะค้นพบเหตุผลที่ดีบางประการว่าทำไมการลงทุนเหล่านี้จึงมีราคาไม่แพงนัก

คำเตือนเกี่ยวกับหุ้น Penny และตราสารทุนที่ขายต่ำกว่า $5 ต่อหุ้นอาจเกี่ยวข้องกับ REIT ที่ขายต่ำกว่า $10 ต่อหุ้น ในการวิจัย REIT ที่ราคาต่ำกว่า $10 นักลงทุนจะพบว่าส่วนใหญ่หรือทั้งหมดอาจพิสูจน์ได้ว่ามีความเสี่ยง

REIT สองตัวที่ขายในราคาต่ำกว่า $10 ต่อหุ้นอาจคุ้มค่าที่จะดูอีกครั้ง พวกเขาทั้งคู่มีปัญหา แต่อาจพบคุณค่าบางอย่าง กอง REIT ทั้งสองแห่ง ได้แก่ Broadmark Realty Capital, Inc. แห่งซีแอตเติล รัฐวอชิงตัน และ Franklin Street Properties Corp. แห่ง Wakefield รัฐแมสซาชูเซตส์

บรอดมาร์ก เรียลตี้ แคปิตอล อิงค์ (NYSE: บีอาร์เอ็มเค). ราคาปิดต่อหุ้นในวันที่ 15 พฤศจิกายน 2022 – $5.11 ช่วงการซื้อขายในช่วง 52 สัปดาห์ที่ผ่านมา – $4.56 ถึง $10.14 ต่อหุ้น

Broadmark เป็นบริษัทการเงินด้านอสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ที่จัดการ บริการ จัดหาเงินทุน และแม้แต่รับประกันเงินกู้ระยะสั้นสำหรับการก่อสร้างหรือการพัฒนา บรอดมาร์คยังลงทุนในอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์และที่อยู่อาศัย

บนเว็บไซต์ของบริษัทระบุว่า:

เราลงทุนเงินทุนของเรากับนักพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ ผู้ประกอบการ และเจ้าของอสังหาริมทรัพย์ที่รอบรู้ทั่วทั้งสหรัฐอเมริกา โดยให้บริการโซลูชั่นที่ชาญฉลาด เชื่อถือได้ และรวดเร็วทั่วทั้งกองหนี้ทั้งหมด ซึ่งรวมถึงสินเชื่ออาวุโสอัตราดอกเบี้ยคงที่และอัตราดอกเบี้ยลอยตัว สินเชื่อเพื่อการก่อสร้าง สินเชื่อสะพาน และชั้นลอย และโครงสร้างที่ต้องการเข้าร่วม

อัตราส่วนสภาพคล่องของ Broadmark อยู่ที่ 55.73 โดยมีมูลค่าตามบัญชีอยู่ที่ 8.49 ดอลลาร์ต่อหุ้น จ่ายเงินปันผลในอัตรา 0.84 เหรียญสหรัฐฯ ต่อหุ้นต่อปี และให้ผลตอบแทน 15.25% อัตราการจ่ายคือ 142.37 ดังนั้นหลายคนอาจสงสัยว่าบริษัทจะสามารถจ่ายเงินปันผลสูงเช่นนี้ได้นานแค่ไหน

เรื่องราวดำเนินต่อไป

ผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ของ Broadmark จะรายงานในการประชุมทางโทรศัพท์ในวันที่ 7 พฤศจิกายน

แฟรงคลิน สตรีท พร็อพเพอร์ตี้ คอร์ป (NYSEAMERICAN: FSP). ราคาปิดต่อหุ้นในวันที่ 15 พฤศจิกายน 2022 – $2.94 ช่วงการซื้อขายในช่วง 52 สัปดาห์ที่ผ่านมา – $2.34 ถึง $6.58 ต่อหุ้น

แฟรงคลินอธิบายตัวเองด้วยวิธีนี้:

Franklin Street Properties ซึ่งตั้งอยู่ในเมือง Wakefield รัฐแมสซาชูเซตส์ มุ่งเน้นที่อาคารสำนักงานในย่านธุรกิจใจกลางเมือง (CBD) ใน Sunbelt และ Mountain West ของสหรัฐฯ รวมถึงตลาดที่มีโอกาสเลือก FSP แสวงหาการลงทุนแบบเน้นคุณค่าโดยมองการเติบโตและการแข็งค่าในระยะยาว รวมถึงรายได้ในปัจจุบัน

อัตราส่วนสภาพคล่องของแฟรงคลินอยู่ที่ 1.35 โดยมีมูลค่าตามบัญชีอยู่ที่ 7.48 ดอลลาร์ต่อหุ้น บริษัทได้จ่ายเงินปันผลในอัตรา 0.20 เหรียญสหรัฐฯ ต่อหุ้นต่อปี และให้ผลตอบแทน 7.14% อัตราการจ่ายคือ 35.90%

George S. Carter ประธานและ CEO แสดงความคิดเห็นเมื่อแฟรงคลินประกาศผลประกอบการไตรมาสที่ 3:

เมื่อเริ่มไตรมาสที่สี่ของปี 2022 เรายังคงเชื่อว่าราคาปัจจุบันของหุ้นสามัญของเราไม่ได้สะท้อนมูลค่าของสินทรัพย์อสังหาริมทรัพย์อ้างอิงของเราอย่างถูกต้อง วัตถุประสงค์หลักของเราสำหรับปี 2022 ยังคงเป็นสองเท่า: เราจะพยายามเพิ่มมูลค่าของผู้ถือหุ้น (1) ผ่านการขายอสังหาริมทรัพย์ที่ได้รับการคัดเลือก ซึ่งเราเชื่อว่าการประเมินมูลค่าในระยะสั้นและระยะกลางได้มาถึงแล้ว และ (2) โดยการพยายามเพิ่มอัตราการเข้าพักในของเรา พอร์ตโฟลิโออสังหาฯต่อเนื่อง เราตั้งใจที่จะใช้เงินที่ได้จากการจำหน่ายทรัพย์สินที่อาจเกิดขึ้นในอนาคตสำหรับการลดหนี้ การซื้อหุ้นสามัญของเราคืน การจ่ายเงินปันผล และวัตถุประสงค์ทั่วไปอื่นๆ ขององค์กร

บริษัท รายงานสำหรับไฮไลท์ทางการเงินในไตรมาสที่ 3:

• รายรับสุทธิของ GAAP อยู่ที่ 17.2 ล้านดอลลาร์และ 4.0 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.17 ดอลลาร์และ 0.04 ดอลลาร์ต่อหุ้นพื้นฐานและหุ้นปรับลด สำหรับงวด 30 และ 2022 เดือนสิ้นสุดวันที่ XNUMX กันยายน XNUMX ตามลำดับ

• เงินทุนจากการดำเนินงาน (FFO) อยู่ที่ 9.0 ล้านดอลลาร์และ 30.9 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.09 ดอลลาร์และ 0.30 ดอลลาร์ต่อหุ้นพื้นฐานและหุ้นปรับลด สำหรับงวดสามและเก้าเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2022 ตามลำดับ

• กองทุนปรับปรุงจากการดำเนินงาน (AFFO) ขาดทุน 0.09 ดอลลาร์และ 0.12 ดอลลาร์ต่อหุ้นพื้นฐานและหุ้นปรับลดสำหรับสามและเก้าเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2022 ตามลำดับ

น่าเสียดายที่บริษัทประกาศจ่ายเงินปันผลเพียง 0.01 ดอลลาร์ต่อหุ้นสำหรับไตรมาสที่ 3

คุณต้องการลงทุนใน REIT ที่ราคาต่ำกว่า $10 ต่อหุ้นหรือไม่? อย่างน้อยก็มีคู่ที่ควรค่าแก่การพิจารณา ปัจจุบันบริษัทหนึ่งจ่ายเงินปันผลสูง แต่ก็ไม่ชัดเจนว่าจะจ่ายได้นานแค่ไหนภายใต้สภาวะตลาดปัจจุบัน อีกบริษัทหนึ่งได้ลดการจ่ายเงินปันผลลงอย่างมาก แต่ก็ยังดูเหมือนจะเป็นบริษัทที่มั่นคง มันอาจจะเป็นการต่อรองในราคาปัจจุบัน เป็นเพียงเรื่องของเวลาเพื่อดูว่าเงินปันผลจะดีขึ้นอีกครั้งหรือไม่

อ่านต่อไป: REIT ที่ไม่ค่อยมีใครรู้จักนี้สร้างผลตอบแทนสองหลักในตลาดหมี: อย่างไร?

ดูเพิ่มเติมจาก Benzinga

อย่าพลาดการแจ้งเตือนแบบเรียลไทม์เกี่ยวกับหุ้นของคุณ – เข้าร่วม เบนซิงก้าโปร ฟรี! ลองใช้เครื่องมือที่จะช่วยให้คุณลงทุนอย่างชาญฉลาด เร็วขึ้น และดีขึ้น.

© 2022 Benzinga.com Benzinga ไม่ได้ให้คำแนะนำการลงทุน สงวนลิขสิทธิ์.