REITs อาจเป็นการลงทุนที่ยอดเยี่ยมในปีหน้า (หลังจากปี 2022 ที่ยากลำบาก)

อัตราดอกเบี้ยที่พุ่งสูงขึ้นและเศรษฐกิจที่อ่อนแอได้บดบังทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ในปี 2022 โดยดัชนี FTSE Nareit All Equity REIT ลดลง 23% จากปีจนถึงปัจจุบัน

อัตราที่เพิ่มขึ้นทำให้เจ็บปวด REITs เนื่องจากพวกเขากู้ยืมเงินเพื่อซื้ออสังหาริมทรัพย์ และเนื่องจากผลตอบแทนที่สูงขึ้นทำให้พันธบัตร ซึ่งโดยทั่วไปเป็นการลงทุนที่ปลอดภัยกว่า น่าสนใจกว่าเมื่อเทียบกับ REIT

ในขณะเดียวกัน เศรษฐกิจที่ซบเซาทำให้ความต้องการอสังหาริมทรัพย์ลดลง

แต่การลดลงของ REIT อาจพลิกกลับมาได้ในปีหน้าโดยสมมติว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ หยุดขึ้นอัตราดอกเบี้ย

ต่อไปนี้คือภาคอสังหาริมทรัพย์ที่แข็งแกร่งที่สุดบางส่วน ซึ่งฉันลงทุนด้วยตัวเองทั้งหมด รวมถึงหุ้นที่กล่าวถึงด้วย

อพาร์ตเมนต์ REITs

ราคาบ้านที่สูงขึ้นและอัตราการจำนองที่พุ่งสูงขึ้นทำให้พวกเราหลายคนมีบ้านที่ไม่สามารถซื้อได้ นั่นหมายถึงความต้องการที่แข็งแกร่งสำหรับที่อยู่อาศัยหลายครอบครัว

REIT อพาร์ทเมนต์ที่ใหญ่ที่สุดคือ ชุมชน AvalonBay (AVB) - รับรายงานฟรี.

บริษัท “เป็นเจ้าของและดำเนินการอาคารหลายครอบครัวคุณภาพสูงในตลาดเขตเมืองและชานเมืองชายฝั่งด้วยข้อมูลประชากรที่ทำให้ AvalonBay สามารถรักษาอัตราการเข้าพักสูงและผลักดันการเติบโตของค่าเช่าที่แข็งแกร่ง” Kevin Brown นักวิเคราะห์ของ Morningstar เขียนในคำอธิบาย

พื้นที่เหล่านั้น ได้แก่ นิวอิงแลนด์ นิวยอร์ก/นิวเจอร์ซีย์ กลางมหาสมุทรแอตแลนติก แคลิฟอร์เนียตอนใต้ แคลิฟอร์เนียตอนเหนือ และซีแอตเทิล

“ตลาดเหล่านี้แสดงให้เห็นลักษณะเฉพาะที่สร้างความต้องการอย่างมากสำหรับอพาร์ทเมนท์ เช่น การเติบโตของงาน การเติบโตของรายได้ อัตราการเป็นเจ้าของบ้านที่ลดลง ค่าใช้จ่ายสัมพัทธ์สูงของที่อยู่อาศัยแบบครอบครัวเดี่ยว และใจกลางเมืองที่น่าดึงดูดใจซึ่งดึงดูดคนหนุ่มสาว”

เขากำหนดมูลค่ายุติธรรมของหุ้นไว้ที่ 250 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าราคาล่าสุดที่ 48 ดอลลาร์ 169% ให้ผลตอบแทน 3.75%

REIT อุตสาหกรรม

การระเบิดของอีคอมเมิร์ซในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาได้เพิ่มความสำคัญของคลังสินค้าและศูนย์กระจายสินค้า ซึ่งประกอบขึ้นเป็นทรัพย์สินส่วนใหญ่ของกองทรัสต์อุตสาหกรรม

เจ้าของคลังสินค้า/ศูนย์กระจายสินค้าออกไปดื่มสุราในอาคารในช่วงที่เกิดโรคระบาด เมื่อการค้าทางอินเทอร์เน็ตเพิ่มสูงขึ้น ขณะนี้การสั่งซื้อออนไลน์ชะลอตัว ภาคคลังสินค้ามีอุปทานส่วนเกิน

แต่การซื้อทางอินเทอร์เน็ตยังมีโอกาสเติบโตอีกมาก อีคอมเมิร์ซคิดเป็น 14.8% ของยอดค้าปลีกในไตรมาสที่สาม ยอดรวมนั้นจะเพิ่มขึ้นอย่างไม่ต้องสงสัยในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า

REIT อุตสาหกรรมที่ใหญ่ที่สุดคือ Prologis (PLD) - รับรายงานฟรี.

Suryansh Sharma นักวิเคราะห์ของ Morningstar เขียนไว้ในบทวิจารณ์ว่า “บริษัทยังคงได้รับประโยชน์จากสภาพแวดล้อมที่มีอัตราว่างต่ำเป็นประวัติการณ์ในอสังหาริมทรัพย์เพื่ออุตสาหกรรม” “ตลาดอสังหาริมทรัพย์เพื่อการอุตสาหกรรมยังคงแข็งแกร่ง”

เพื่อความแน่ใจ “เรากำลังเห็นสัญญาณบางอย่างของการกลั่นกรอง” เขากล่าว “เราเชื่อว่าสภาวะเศรษฐกิจมหภาคที่อ่อนแอลง การยอมรับอีคอมเมิร์ซที่ช้าลง และท่อส่งอุปทานที่แข็งแกร่งจะส่งผลให้ระดับการเข้าพักเป็นปกติและการเติบโตของค่าเช่าในตลาด … ในปีต่อๆ ไป”

Sharma กำหนดมูลค่ายุติธรรมของหุ้นไว้ที่ 118 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าราคาล่าสุดที่ 1.7 ดอลลาร์ 116% ให้ผลตอบแทน 2.72%

REIT ศูนย์ข้อมูล

การใช้ข้อมูลกำลังเพิ่มขึ้นเป็นดอกเห็ด โดยส่วนใหญ่เกิดขึ้นในระบบคลาวด์ ที่ต้องใช้คอมพิวเตอร์และอุปกรณ์โทรคมนาคมจำนวนมากซึ่งจัดเก็บไว้ในศูนย์ข้อมูล ความต้องการข้อมูลควรเพิ่มขึ้นเท่านั้น ทำให้ภาค REIT นี้อยู่ในเกณฑ์ที่ดี

REIT ศูนย์ข้อมูลที่ใหญ่ที่สุดคือ Equinix (EQIX) - รับรายงานฟรี.

Matthew Dolgin นักวิเคราะห์ของ Morningstar เขียนในบทวิจารณ์ว่า “บริษัทมียอดขายและกำไรเกินความคาดหมายของเราในไตรมาสที่สาม และบ่งชี้ว่าธุรกิจของบริษัทยังคงแข็งแกร่ง หมายความว่าผลประกอบการที่แข็งแกร่งควรดำเนินต่อไปอย่างน้อยในปีหน้า”

“ฝ่ายบริหารไม่ได้เพิกเฉยต่อผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากสภาพแวดล้อมเศรษฐกิจมหภาคที่อ่อนแอ แต่บริษัทยังไม่แสดงสัญญาณใด ๆ ทำให้เราเชื่อว่าการย้ายทางโลกไปสู่ผู้ให้บริการคลาวด์และศูนย์ข้อมูลที่เชื่อมต่อกันนั้นจะไม่หยุดชะงัก”

เพื่อความแน่ใจ Dolgin คิดว่าหุ้นมีมูลค่าสูงเกินไป เขากำหนดมูลค่ายุติธรรมไว้ที่ 570 ดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าราคาล่าสุดที่ 15 ดอลลาร์ 673% ให้ผลตอบแทน 1.83%

REITs หอคอยโทรศัพท์มือถือ

การใช้โทรศัพท์มือถือยังคงเพิ่มสูงขึ้น โดยผู้คนใช้อุปกรณ์เคลื่อนที่เพื่อทำทุกอย่างตั้งแต่ดูทีวีไปจนถึงซื้อตั๋วเครื่องบิน

เพื่อให้โทรศัพท์มือถือใช้งานได้ — ทุกคนเกลียดสายที่หลุด/ขัดจังหวะ ผู้ให้บริการโทรคมนาคม เช่น Verizon, AT&T และ T-Mobile จำเป็นต้องมีเสาอากาศบนเสาสัญญาณโทรศัพท์มือถือ ดังนั้นเจ้าของหอคอยเหล่านั้นจึงอยู่ในที่นั่งนกแมวโดยเรียกเก็บค่าเช่าผู้ให้บริการ

เจ้าของเสาสัญญาณโทรศัพท์มือถือที่ใหญ่ที่สุดคือ อเมริกันทาวเวอร์ (AMT) - รับรายงานฟรี.

“เราคิดว่ากลยุทธ์ของ American Tower ในการกระจายพอร์ตโฟลิโอของหอคอยทั่วโลก ทำให้บริษัทอยู่ในตำแหน่งที่ดีที่สุดในบรรดาบริษัทหอคอยทั้งสามแห่งของสหรัฐ เนื่องจากมีเป้าหมายที่จะได้รับประโยชน์จากความต้องการที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในข้อมูลมือถือทั่วโลก” Dolgin เขียน

“อย่างไรก็ตาม เราไม่คิดว่าการหันเหเข้าสู่ธุรกิจศูนย์ข้อมูลซึ่งทำไปพร้อมกับการซื้อ CoreSite นั้นจะได้ผล และมันทำให้หันเหความสนใจจากจุดโฟกัสของหอคอยที่เราชอบสำหรับ American Tower”

ที่มา: https://www.thestreet.com/real-estate/reits-could-be-look-up-after-desultory-2022?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo