ด้วยตัวเลขเงินเฟ้อทั่วไปที่ลดลงและตลาดแรงงานที่แข็งแกร่ง บางคนบอกว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ อาจกลับมาดีขึ้นได้
แต่ Sam Zell นักลงทุนมหาเศรษฐีไม่ได้มองโลกในแง่ดีเช่นนั้น
พลาดไม่ได้กับ
“เมื่อคุณแจกเงินฟรีครั้งละหลายปี คุณจะสร้างแรงกดดันอย่างมาก และผมไม่เห็นว่าเราจะหลีกเลี่ยงการชะลอตัวได้อย่างไรเมื่อกระบวนการทั้งหมดสิ้นสุดลง” เขากล่าวในการสัมภาษณ์ล่าสุดกับ ซีเอ็นบีซี.
จากข้อมูลของ Zell ปัญหาอยู่ที่นโยบายเงินง่ายของธนาคารกลางสหรัฐ
“ผมคิดว่าเฟดทำพลาดด้วยการปล่อยให้อัตราดอกเบี้ยเป็นศูนย์นานเกินไป ผมคิดว่าเราเพิ่งเริ่มจ่ายราคาสำหรับสิ่งนั้น” Zell ชี้ให้เห็น “มันคงจะดีถ้าจะบอกว่ามันจะดีมากถ้าเฟดโชคดี ฉันอยู่มา 50 ปีแล้วและไม่เคยเห็นเฟดโชคดีเลย”
เพื่อให้แน่ใจ ราคาผู้บริโภคในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 6.5% จากปีที่แล้วในเดือนมกราคม 2023 ลดลงจากระดับสูงสุดที่เพิ่มขึ้น 9.1% ในเดือนมิถุนายน 2022 แต่อัตราเงินเฟ้อยังคงเป็นปัญหาใหญ่สำหรับ Zell
“คำจำกัดความของการลดลงมาจาก 9[%] เป็น 6[%] หรือไม่” เซลถาม. “ประเด็นคือ 6[%] เป็นปัญหาร้ายแรง”
และในขณะที่บางคนเชื่อว่าถึงเวลาที่ต้องเตรียมพร้อมสำหรับการลดอัตราเงินเฟ้อแล้ว Zell เชื่อว่าระดับราคาอาจยังคงสูงต่อไปได้
“การเตรียมพร้อมสำหรับการสลายตัวจะเป็นสิ่งที่ดีมากที่จะทำ ณ จุดนี้ จะต้องใช้เวลาสักระยะหนึ่งกว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อจะคลี่คลายลง และผมคิดว่านั่นคือสิ่งที่เราต้องรอคอย"
หากคุณแบ่งปันมุมมองของ Zell ต่อไปนี้คือเนื้อหาสามรายการที่สามารถช่วยนักลงทุนต่อสู้กับเงินเฟ้อได้
ทรัพย์สิน
เซลทำอสังหาฯพันล้าน และมันก็เกิดขึ้นที่อสังหาริมทรัพย์สามารถป้องกันเงินเฟ้อได้ดี
เมื่อราคาวัตถุดิบและแรงงานสูงขึ้น อสังหาริมทรัพย์ใหม่ก็มีราคาแพงกว่าในการสร้าง และนั่นทำให้ราคาอสังหาริมทรัพย์ที่มีอยู่สูงขึ้น
แน่นอนว่าเฟดได้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อ และนั่นหมายความว่าอัตราการจำนองก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน แล้วมันจะไม่แย่สำหรับตลาดอสังหาริมทรัพย์เหรอ?
แม้ว่าจะเป็นความจริงที่การชำระเงินจำนองเพิ่มขึ้น แต่อสังหาริมทรัพย์ได้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นในช่วงเวลาที่อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นตามข้อมูลของบริษัทจัดการการลงทุน Invesco
"ระหว่างปี 1978 ถึง 2021 มี 10 ปีที่อัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางเพิ่มขึ้น" Invesco กล่าว “ภายใน 10 ปีที่ระบุนี้ อสังหาริมทรัพย์ส่วนตัวของสหรัฐฯ ทำได้ดีกว่าหุ้นและพันธบัตรเจ็ดเท่า และอสังหาริมทรัพย์สาธารณะของสหรัฐฯ ทำได้ดีกว่าหกเท่า”
อสังหาริมทรัพย์ที่เลือกสรรมาอย่างดีสามารถให้มากกว่าแค่การแข็งค่าของราคา นักลงทุนยังได้รับรายได้ค่าเช่าอย่างต่อเนื่อง
แน่นอน เนื่องจากความไม่แน่นอนรออยู่ข้างหน้า คุณย่อมต้องการเช่ากับผู้เช่าคุณภาพสูง
ข่าวดี? ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REITs) บางแห่งมีผู้เช่าคุณภาพสูงมาก — รวมทั้งรัฐบาลสหรัฐฯ. ในขณะเดียวกัน มีแพลตฟอร์มคราวด์ฟันดิ้งที่ให้คุณ ลงทุนในคุณสมบัติยึดเหนี่ยวร้านขายของชำซึ่งมีแนวโน้มที่จะฟื้นตัวได้ตลอดวัฏจักรเศรษฐกิจ
อ่านเพิ่มเติม: นี่คือรายได้ของครอบครัวชาวอเมริกันชนชั้นกลางโดยเฉลี่ย — คุณจะทำอย่างไร?
วิจิตรศิลป์
เป็นเรื่องง่ายที่จะเห็นว่าเหตุใดงานศิลปะจึงมักมีราคาสูงในการประมูล: อุปทานของงานศิลปะที่ดีที่สุดมีจำกัด และพิพิธภัณฑ์และนักสะสมได้ซื้อภาพวาดจำนวนมากไปแล้ว
งานศิลปะร่วมสมัยมีประสิทธิภาพเหนือกว่าดัชนี S&P 500 โดยอยู่ที่ 174% ในช่วง 25 ปีที่ผ่านมา ตามแผนภูมิ Citi Global Art Market
งานศิลปะกำลังกลายเป็นวิธีที่นิยมในการกระจายความเสี่ยง เนื่องจากเป็นสินทรัพย์ที่จับต้องได้ "ของจริง" ซึ่งมีความเกี่ยวข้องกับตลาดหุ้นเพียงเล็กน้อย
ตามรายงาน Art & Finance ของ Deloitte 85% ของผู้จัดการความมั่งคั่งในปี 2021 เชื่อว่าศิลปะควรรวมเป็นส่วนหนึ่งของบริการจัดการความมั่งคั่ง
เป็นความจริงที่การลงทุนในงานศิลปะของ Banksy และ Andy Warhol เคยเป็นทางเลือกสำหรับคนรวยมากเท่านั้น แต่ด้วยแพลตฟอร์มการลงทุนใหม่ คุณทำได้ ลงทุนในงานศิลปะที่เป็นสัญลักษณ์ เช่นเดียวกับ Jeff Bezos และ Peggy Guggenheim
ไวน์
ผู้คนบริโภคไวน์มาหลายพันปีแล้ว ในขณะที่ส่วนใหญ่เก็บไวน์เพื่อความบันเทิงมากกว่าการลงทุน ขวดไวน์ชั้นดีกลับหายากขึ้นและอาจมีค่ามากขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป
ตั้งแต่ปี 2005 ดัชนีไวน์ชั้นดีของ Sotheby เพิ่มขึ้น 316%
ในฐานะสินทรัพย์ที่แท้จริง ไวน์ชั้นดียังสามารถให้ความหลากหลายที่คุณต้องการเพื่อปกป้องพอร์ตโฟลิโอของคุณจากผลกระทบจากภาวะเงินเฟ้อและภาวะถดถอย
คุณสามารถลงทุนในไวน์โดยการซื้อขวดแต่ละขวด – แต่คุณต้องมีที่สำหรับจัดเก็บไวน์อย่างเหมาะสม ห้องเก็บไวน์ที่อยู่อาศัยมักมีราคาหลายหมื่นดอลลาร์ หากไม่เก็บในอุณหภูมิหรือความชื้นที่เหมาะสม ขวดอาจเสียหายได้
นั่นเป็นสาเหตุหนึ่งที่ทำให้การลงทุนในไวน์ชั้นดีเคยเป็นทางเลือกสำหรับผู้ที่ร่ำรวยเป็นพิเศษเท่านั้น แต่แพลตฟอร์มใหม่ช่วยให้คุณทำได้ ลงทุนในไวน์เกรดลงทุน เช่นเดียวกับ Bill Koch และ LeBron James
จะอ่านอะไรต่อดี
บทความนี้ให้ข้อมูลเท่านั้นและไม่ควรตีความว่าเป็นคำแนะนำ มีให้โดยไม่มีการรับประกันใด ๆ
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/fed-screwed-real-estate-billionaire-153000335.html