Bridgewater ของ Ray Dalio สร้างเดิมพัน 5.7 พันล้านดอลลาร์กับหุ้นยุโรป

(บลูมเบิร์ก) — Bridgewater Associates ของ Ray Dalio กลายเป็นผู้ขายชอร์ตหุ้นยุโรปรายใหญ่ที่สุด โดยเดิมพันมากกว่า 5.7 พันล้านดอลลาร์กับพวกเขาในการประมูลเพื่อทำกำไรจากมูลค่าที่ลดลงที่อาจเกิดขึ้น

อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg

การลงทุนโดยบริษัทกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่ใหญ่ที่สุดในโลกนั้นรวมถึงตำแหน่ง 1 พันล้านดอลลาร์เทียบกับ ASML Holding NV ผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์และการเดิมพันสั้น ๆ ใน TotalEnergies SE มูลค่าประมาณ 752 ล้านดอลลาร์ตามข้อมูลที่รวบรวมโดย Bloomberg ตามเอกสารที่ยื่นต่อกฎระเบียบ บริษัทได้เพิ่มการเดิมพันระยะสั้นในภูมิภาคในเดือนนี้เป็น 18 บริษัท

สถานะ Short เกิดขึ้นจากการขายหุ้นที่ยืมมาและซื้อคืนด้วยมูลค่าที่ต่ำลง โดยนำส่วนต่างมาเป็นกำไร เป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์สำหรับกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่มีหุ้นทั่วโลกดิ่งลงสู่ตลาดหมี ภายใต้แรงกดดันจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและอัตราเงินเฟ้อที่ทวีความรุนแรงขึ้นเรื่อยๆ

ยังไม่ชัดเจนว่าการเดิมพันมุ่งหวังผลกำไรอย่างแท้จริงจากจำนวนหุ้นที่ลดลง หรือเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงในวงกว้างของบริษัท ซึ่งใช้แบบจำลองเชิงปริมาณในการลงทุน ตำแหน่งขายทั้งหมดอาจสูงกว่านี้ เนื่องจากบริษัทการลงทุนไม่จำเป็นต้องเปิดเผยการเดิมพันที่มีขนาดเล็กลง บริดจ์วอเตอร์ ซึ่งบริหารสินทรัพย์ประมาณ 150 พันล้านดอลลาร์ เป็นผู้ขายชอร์ตที่ใหญ่ที่สุดในยุโรป โดยพิจารณาจากมูลค่าของตำแหน่ง

Greg Jensen หัวหน้าเจ้าหน้าที่การลงทุนของ Bridgewater ปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็นโดยเฉพาะเกี่ยวกับการเดิมพัน แต่กล่าวในการให้สัมภาษณ์กับ Bloomberg TV ว่าสินทรัพย์กำลังเกิดขึ้นจาก "แอนิเมชั่นที่ถูกระงับ" ที่สร้างขึ้นโดยสภาพคล่องคงที่จากธนาคารกลาง การปรับตัวเกิดขึ้นอย่างกะทันหันแต่เล็กน้อยเมื่อเทียบกับการชุมนุมในช่วงทศวรรษที่ผ่านมาซึ่งได้รับแรงหนุนจากการผ่อนคลายเชิงปริมาณ เขากล่าวเสริม

เรื่องราวดำเนินต่อไป

“คุณยังคงมีการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ในสินทรัพย์ทางการเงินในยุโรปและในสหรัฐอเมริกา” เจนเซ่นกล่าว “และนั่นคือสิ่งที่เราเห็น และจุดยืนของเราในการปกป้องตนเองจากสภาพแวดล้อมแบบนั้นโดยพื้นฐานแล้ว”

Dalio กล่าวในการให้สัมภาษณ์กับหนังสือพิมพ์ La Repubblica ที่ตีพิมพ์เมื่อวันพฤหัสบดีว่าเขากำลังซื้อสินทรัพย์ที่ป้องกันเงินเฟ้อในขณะที่ควบคุมทรัพย์สินที่เป็นหนี้และประเทศที่เสี่ยงต่อความขัดแย้งภายในประเทศหรือสงครามระหว่างประเทศ

Shorting หุ้นเป็นกลยุทธ์ที่ทดลองและทดสอบแล้วสำหรับบริดจ์วอเตอร์ การเดิมพัน 14 พันล้านดอลลาร์กับบริษัทในยุโรปในปี 2020 ยังรวมถึงการชอร์ต ASML และบริษัทดึงความสนใจในปี 2018 หลังจากวางเดิมพัน 22 พันล้านดอลลาร์กับหุ้นในภูมิภาค

(อัปเดตด้วยความคิดเห็นของ Greg Jensen จากย่อหน้าที่ห้า)

อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg Businessweek

© 2022 Bloomberg LP