Ray Dalio เตือนว่า Fed มีแนวโน้มที่จะกระตุ้นสิ่งที่แย่กว่าราคาที่สูง นี่คือสิ่งที่เขาชอบในวันนี้

บางคนบอกว่าเงินสดคือราชา แต่ตามคำบอกของ Ray Dalio ผู้ก่อตั้งกองทุนป้องกันความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดในโลก Bridgewater Associates ไม่ควรที่จะเก็บเงินเพื่อการลงทุนของคุณเป็นเงินสดมากเกินไปในปัจจุบัน

“เงินสดไม่ใช่การลงทุนที่ปลอดภัย ไม่ใช่สถานที่ที่ปลอดภัยเพราะจะถูกเก็บภาษีจากภาวะเงินเฟ้อ” Dalio กล่าวกับ CNBC เมื่อปีที่แล้ว

แต่อัตราเงินเฟ้อสูงในรอบ 40 ปีไม่ใช่สิ่งเดียวที่เกี่ยวข้องกับนักลงทุนมหาเศรษฐีในขณะนี้

ในโพสต์ของ LinkedIn เมื่อเดือนที่แล้ว Dalio เตือนว่าการตึงตัวของเฟดอาจนำไปสู่ภาวะซบเซา ซึ่งเป็นภาวะเศรษฐกิจที่มีอัตราเงินเฟ้อสูง แต่ไม่มีการเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งและการจ้างงานที่มักจะตามมา

“ประเด็นหลักของฉันคือในขณะที่ความเข้มงวดช่วยลดอัตราเงินเฟ้อเพราะส่งผลให้ผู้คนใช้จ่ายน้อยลง แต่ก็ไม่ได้ทำให้สิ่งต่าง ๆ ดีขึ้นเพราะใช้กำลังซื้อ มันแค่เปลี่ยนการบีบตัวของคนบางคนผ่านเงินเฟ้อ เป็นการบีบพวกเขาโดยให้อำนาจซื้อน้อยลง” เขาเขียน

“[O] ในระยะยาว เฟดมักจะสร้างแผนภูมิเส้นทางกลางที่จะอยู่ในรูปแบบของภาวะซบเซา”

หากคุณสงสัย จะทำอย่างไรกับมุมมองที่มืดมนนี้มาดูการถือครองที่ใหญ่ที่สุดบางส่วนในกองทุนป้องกันความเสี่ยงของ Dalio

พลาดไม่ได้กับ

แนวหน้า FTSE ตลาดเกิดใหม่ ETF (VWO)

ตามรายงานล่าสุดของ 13F ที่ยื่นต่อ SEC กองทุนดังกล่าวถือครองหุ้น ETF ของ Vanguard FTSE Emerging Markets ETF จำนวน 22.72 ล้านหุ้น ณ สิ้นเดือนมีนาคม ด้วยมูลค่าตลาดราว 1.05 พันล้านดอลลาร์ในขณะนั้น VWO จึงเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุดในพอร์ตโฟลิโอของ Dalio

VWO ติดตาม FTSE Emerging Markets All Cap China A Inclusion Index และช่วยให้นักลงทุนสามารถเข้าถึงหุ้นในตลาดเกิดใหม่อย่างจีน บราซิล และแอฟริกาใต้ได้อย่างสะดวก

เรื่องราวดำเนินต่อไป

ETF ถือหุ้นมากกว่า 5,000 หุ้น การถือครองอันดับต้น ๆ ได้แก่ บริษัท ยักษ์ใหญ่ในอุตสาหกรรมเช่น Taiwan Semiconductor Manufacturing บริษัท ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีของจีน Tencent Holdings และ Reliance Industries กลุ่ม บริษัท ข้ามชาติของอินเดีย

ในการสนทนาล่าสุดกับเจเรมี แกรนแธม ตำนานการลงทุนอีกคนหนึ่ง Dalio กล่าวว่าเขากำลังมองหาประเทศที่มีรายได้ที่ดีและงบดุลที่สามารถทำได้ สภาพอากาศพายุ.

“เอเชียเกิดใหม่มีความน่าสนใจมาก อินเดียมีความน่าสนใจ” เขากล่าวเสริม

พรอคเตอร์แอนด์แกมเบิล (PG)

การถือครองที่ใหญ่เป็นอันดับสองของบริดจ์วอเตอร์เป็นหุ้นที่มีความสามารถในการส่งผลตอบแทนเป็นเงินสดให้กับนักลงทุนในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่แตกต่างกัน: Procter & Gamble

ในเดือนเมษายน คณะกรรมการของ P&G ได้ประกาศการจ่ายเงินปันผลเพิ่มขึ้น 5% ถือเป็นการเพิ่มขึ้นเป็นปีที่ 66 ติดต่อกันของบริษัทที่จ่ายเงินปันผล ปัจจุบันหุ้นให้ผลตอบแทนเงินปันผล 2.5% ต่อปี

เป็นเรื่องง่ายที่จะเห็นว่าเหตุใดบริษัทจึงสามารถรักษาสตรีคดังกล่าวไว้ได้

พีแอนด์จีเป็นผู้บริโภครายใหญ่ที่มีแบรนด์ที่เชื่อถือได้ เช่น กระดาษเช็ดมือ Bounty ยาสีฟัน Crest ใบมีดโกนยิลเลตต์ และน้ำยาซักผ้า Tide เหล่านี้เป็นผลิตภัณฑ์ที่ครัวเรือนซื้อเป็นประจำโดยไม่คำนึงถึงเศรษฐกิจที่กำลังทำอะไรอยู่

อาลีบาบากรุ๊ปโฮลดิ้ง (BABA)

หุ้นเทคโนโลยีของจีนไม่ได้เป็นที่รักของตลาดอย่างแน่นอน ตัวอย่างเช่น Alibaba Group ยักษ์ใหญ่ด้านอีคอมเมิร์ซ ลดลง 40% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา

แต่บริษัท Bridgewater Associates ยังคงชอบบริษัทนี้ ณ วันที่ 31 มีนาคม บริษัทถือหุ้นในอาลีบาบา 7.5 ล้านหุ้น ซึ่งมีมูลค่าการถือหุ้น 813.9 ล้านดอลลาร์ในขณะนั้น

การตกต่ำของหุ้นอาลีบาบาอาจทำให้นักลงทุนที่ขัดแย้งกันต้องคิด อันที่จริง เราอาจจะอยู่ที่จุดเปลี่ยนแล้วก็ได้

ตามรายงานผลประกอบการล่าสุด รายรับของอาลีบาบาเพิ่มขึ้น 9% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 32.2 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดือนมีนาคม กำไรที่ปรับแล้วที่ 1.55 ดอลลาร์ต่อหุ้นนั้นดีกว่าที่วอลล์สตรีทคาดการณ์ไว้ที่ 1.07 ดอลลาร์ต่อหุ้น

ตั้งแต่รายงานผลประกอบการนั้น หุ้นของอาลีบาบาก็พุ่งขึ้นเกือบ 50%

จะอ่านอะไรต่อดี

• ลงชื่อ เพื่อให้จดหมายข่าว MoneyWise ของเราได้รับกระแสอย่างต่อเนื่องของ ความคิดที่นำไปใช้ได้จริง จากบริษัทชั้นนำของวอลล์สตรีท

• สหรัฐฯ อยู่ห่างออกไปเพียงไม่กี่วันจาก 'การระเบิดอย่างสัมบูรณ์' เกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ — นี่คือ 3 ส่วนกันกระแทก เพื่อช่วยปกป้องผลงานของคุณ

• 'ตลาดกระทิงอยู่ที่ไหนสักแห่งเสมอ': คำพูดที่โด่งดังของ Jim Cramer แนะนำว่าคุณสามารถสร้างเงินได้ไม่ว่าอะไรจะเกิดขึ้น นี่ ลมหางทรงพลัง 2 อัน เพื่อใช้ประโยชน์จากวันนี้

บทความนี้ให้ข้อมูลเท่านั้นและไม่ควรตีความว่าเป็นคำแนะนำ มีให้โดยไม่มีการรับประกันใด ๆ