(บลูมเบิร์ก) — คณะกรรมการกำกับดูแลทางการเงินของเปอร์โตริโกได้ยื่นแผนการปรับโครงสร้างหนี้ค่าสาธารณูปโภคประมาณ 9 พันล้านดอลลาร์ หลังจากไม่สามารถบรรลุข้อตกลงกับผู้ถือหุ้นกู้ได้ ส่งสัญญาณว่าหน่วยงานจะล้มละลายนาน XNUMX ปีกว่าจะแก้ไขได้
อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg
คณะกรรมการของรัฐบาลกลางกำลังดูแลการเงินของเกาะและข้อเสนอหนี้สำหรับการไฟฟ้าของเปอร์โตริโกหรือที่เรียกว่า Prepa ซึ่งเป็นผู้จัดหาไฟฟ้าหลักบนเกาะ คณะกรรมการต้องการลดเกือบ 40% ของหนี้ของ Prepa - 8.5 พันล้านดอลลาร์ในพันธบัตรและอีก 700 ล้านดอลลาร์สำหรับเงินกู้แก่ผู้ให้กู้น้ำมันเชื้อเพลิง - ลดลงเหลือ 5.4 พันล้านดอลลาร์ของหลักทรัพย์ที่ปรับโครงสร้างใหม่ตามแผนการปรับปรุงหนี้ที่ยื่นต่อศาลล้มละลาย ในคืนวันศุกร์.
การไกล่เกลี่ยตามคำสั่งศาลระหว่างคณะกรรมการบริษัท บริษัทประกันภัย และกลุ่มผู้ถือหุ้นกู้เฉพาะกิจล้มเหลวในการจัดทำแผนการชำระคืนด้วยความยินยอม ในขณะเดียวกัน คู่สัญญากำลังฟ้องร้องว่าผู้ถือหุ้นกู้มีสิทธิ์ได้รับรายได้ในอนาคตของ Prepa หรือจำกัดเฉพาะบัญชีที่ถือครองประมาณ 16 ล้านดอลลาร์
“ผู้อยู่อาศัยและธุรกิจในเปอร์โตริโกไม่สามารถจ่ายเงินตามที่เจ้าหนี้บางรายเรียกร้องได้ในตอนนี้” David Skeel ประธานคณะกรรมการกล่าวในแถลงการณ์เมื่อวันศุกร์ “ศาลได้ขอให้เราเสนอแผนการที่จะช่วยให้ Prepa สามารถดำเนินการต่อไปได้ และในวันนี้ เรากำลังปฏิบัติตามข้อผูกพันนี้โดยเสนอให้ลดหนี้ของ Prepa ให้อยู่ในระดับที่ยั่งยืน ในขณะที่เปิดประตูสำหรับการเจรจาต่อไป”
Prepa เริ่มเจรจากับเจ้าหนี้ในปี 2014 เพื่อขอลดภาระผูกพัน การล้มละลายเริ่มขึ้นในปี 2017 แต่ถูกเลื่อนออกไปเพราะพายุเฮอริเคน แผ่นดินไหว และโรคระบาด ในขณะที่เครือจักรภพยุติการล้มละลายเป็นประวัติการณ์ในเดือนมีนาคม
เปอร์โตริโกต้องการไฟฟ้าที่เชื่อถือได้และราคาย่อมเยาเพื่อช่วยกระตุ้นเศรษฐกิจ ซึ่งประสบปัญหาการเติบโตหลังจากตกต่ำมาหลายปี ผู้อยู่อาศัยและธุรกิจต่างประสบปัญหาไฟดับเรื้อรังและบางพื้นที่มีอัตราการใช้ไฟฟ้าสูงที่สุดในสหรัฐอเมริกา
กำหนดเวลา
ลอรา เทย์เลอร์ สเวน ผู้พิพากษาศาลแขวงสหรัฐฯ ให้คณะกรรมการกำกับดูแลจนถึงวันศุกร์เพื่อยื่นแผนการปรับโครงสร้างหนี้ หลังจากเลื่อนกำหนดเส้นตายก่อนหน้านี้ โดยหวังว่าการเจรจาระหว่างสองฝ่ายอย่างต่อเนื่องจะทำให้เกิดข้อตกลง Swain ตั้งเป้าที่จะจัดรับฟังการยืนยันแผนการปรับโครงสร้างในเดือนกรกฎาคม
เพื่อลดภาระหนี้ของ Prepa แผนของคณะกรรมการจะแบ่งผู้ถือหุ้นกู้ออกเป็นสองกลุ่ม: กลุ่มหนึ่งที่จะยุติการฟ้องร้องและยอมรับว่าการชำระคืนเจ้าหนี้จะจำกัดเฉพาะบัญชีที่มีอยู่ และอีกกลุ่มหนึ่งที่จะดำเนินคดีต่อไปเพื่อให้ผู้ถือหุ้นกู้มีสิทธิในการจัดเก็บรายได้ในอนาคตของ Prepa
ในข้อเสนอหนี้ของคณะกรรมการกำกับดูแล ผู้ถือหุ้นกู้ที่ชำระบัญชีจะได้รับอย่างน้อย 50 เซนต์ต่อดอลลาร์ โดยจำนวนเงินดังกล่าวอาจเพิ่มขึ้นหากศาลเห็นด้วยกับคณะกรรมการว่าเจ้าหนี้ไม่มีสิทธิ์เรียกร้องในการจัดเก็บรายได้ของ Prepa กลุ่มที่ไม่ชำระหนี้อาจได้รับเพียง 19 เซนต์ต่อดอลลาร์หากศาลเข้าข้างคณะกรรมการหรือมากกว่านั้นหากผู้ถือหุ้นกู้เหล่านั้นชนะ
คณะกรรมการกำลังดำเนินการ “ดำเนินคดีอย่างไร้จุดหมาย” ซึ่งจะทำร้ายผู้อยู่อาศัยในเปอร์โตริโกเท่านั้น Stephen Spencer กรรมการผู้จัดการของ Houlihan Lokey ที่ปรึกษาทางการเงินของกลุ่มผู้ถือตราสารหนี้เฉพาะกิจกล่าวในแถลงการณ์เมื่อวันศุกร์
“การตัดสินใจของ FOMB ในการยื่นแผนบีบบังคับอย่างสูงซึ่งขาดการสนับสนุนจากเจ้าหนี้ที่มีความหมายและไม่มีโอกาสที่จะได้รับการยืนยัน จะเป็นเพียงแค่การขยายเวลาการล้มละลายนานเกือบหกปีของ Prepa เพื่อให้แน่ใจว่าบริการไฟฟ้ายังคงไม่น่าเชื่อถือและนำไปสู่ค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นสำหรับประชาชน ของเปอร์โตริโก” สเปนเซอร์กล่าว
จัสติน ปีเตอร์สัน สมาชิกของคณะกรรมการกำกับดูแล ไม่เห็นด้วยกับข้อเสนอการปรับโครงสร้างของคณะกรรมการ โดยกล่าวว่าการปฏิบัติต่อผู้ถือหุ้นกู้อย่างไม่เป็นธรรม
“ฉันเชื่อว่ามันถูกทำนายไว้ล่วงหน้าจากการวิเคราะห์ทางการเงินที่สร้างขึ้นเพื่อแก้ปัญหาเพื่อให้ได้ผลลัพธ์ที่ต้องการ – จ่ายให้น้อยที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้” ปีเตอร์สันกล่าวในแถลงการณ์เมื่อวันศุกร์
พันธบัตร Prepa บางส่วนมีการซื้อขายสูงกว่าข้อเสนอร้อยละ 50 ของคณะกรรมการกำกับดูแล พันธบัตร Prepa พร้อมคูปอง 5.25% และครบกำหนดในปี 2040 ซื้อขายในวันพฤหัสบดีที่เฉลี่ย 74.8 เซนต์ต่อดอลลาร์ ข้อมูลที่รวบรวมโดย Bloomberg show
อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/puerto-rico-power-utility-plan-173217684.html