หลุมบำเหน็จบำนาญสาธารณะตอนนี้ $11,000 ต่อคนงานสหรัฐ

ในแง่ดี การลงทุนในกองทุนบำเหน็จบำนาญทำได้ดีกว่าพอร์ตที่สมดุลของหุ้น 60% และพันธบัตร 40% ในช่วงครึ่งแรกของปี โดยลดลง 12.3% ในวันที่ 30 มิถุนายน ขณะที่กองทุน Vanguard Balanced Index Fund
วีไบซ์,
+ 0.85%
ลดลง 17% และพอร์ต 60% Vanguard Total World Stock
เวอร์มอนต์
+ 1.21%
และ 40% Vanguard Total World Bond
บีเอ็นดับเบิลยู,
+ 0.17%
16%

ในด้านที่มืดมนกว่า ประสิทธิภาพการลงทุนนี้จะรวมถึงการประเมินมูลค่าสินทรัพย์ที่ไม่มีสภาพคล่องในแง่ดี เช่น ไพรเวทอิควิตี้และเงินร่วมลงทุน

โอ้ และมันทำให้กองทุนบำเหน็จบำนาญ 26% ไม่ได้รับเงินในวันที่ 30 มิถุนายน ซึ่งหมายความว่าพวกเขามีสินทรัพย์เพียง 74 เซนต์สำหรับหนี้สินทุกๆ ดอลลาร์

เป็นเรื่องง่ายที่จะหวังว่าจะมีช่วงเวลาที่ดีขึ้นในอนาคต และบางทีเราควรจะทำ ในทางกลับกัน คนที่ถากถางถากถางสังเกตว่าช่องว่างการระดมทุนนี้เกิดขึ้นหลังจาก ตลาดกระทิง 40 ปีที่ไม่เคยมีมาก่อน ในหุ้นและพันธบัตรสหรัฐ ตั้งแต่ปี 1982 จนถึงปัจจุบัน S&P 500
SPX,
+ 1.42%
เอาชนะอัตราเงินเฟ้อเฉลี่ย 10.4% ต่อปี พันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี
TMUBMUSD10Y,
ลด 2.651%
เพิ่มขึ้น 5.2% และพันธบัตรองค์กรระดับการลงทุน 7.2% ตัวเลขเหล่านี้เหนือกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตมาก เราหวังไว้ดีกว่าว่าผลตอบแทนในอนาคตจะไม่จบลงด้วยการ "เปลี่ยนกลับเป็นค่าเฉลี่ย" 

หากเป็นเช่นนั้น ระดับกองทุนบำเหน็จบำนาญอาจแย่ลง ไม่ดีขึ้น