ปกป้องพอร์ตโฟลิโอของคุณด้วยหุ้นที่มีการป้องกันเช่นนี้

ข่าวหุ้นป้องกันล่าสุด

ภูมิทัศน์การลงทุนในปี 2022 ไม่เพียงแต่โดดเด่นในด้านความรุนแรงของการขาดทุนเท่านั้น แต่ยังรวมไปถึงความกว้างขวางด้วย: เป็นปีแรกนับตั้งแต่ปี 1870 เป็นอย่างน้อย ที่หุ้นและพันธบัตรระยะยาวของสหรัฐฯ ร่วงลงมากกว่า 10% ทั้งคู่ ส่งผลให้นักลงทุนหันไปหาหุ้นแนวรับ

หุ้นตั้งรับคือบริษัทที่มักจะยืนหยัดได้ดีในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจตกต่ำ ภาคส่วนหลักที่มีการป้องกันมักถูกพิจารณาว่าเป็นสาธารณูปโภค การดูแลสุขภาพ และสินค้าอุปโภคบริโภค ซึ่งทั้งหมดนี้มีประสิทธิภาพดีกว่าตลาดในปี 2022 แม้ในภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ ผู้บริโภคยังคงใช้จ่ายเงินกับผลิตภัณฑ์เหล่านี้

ณ วันที่ 29 ธันวาคม หุ้นสาธารณูปโภคของดัชนี S&P 500 โดยรวมลดลง 0.5% ในปี 2022 ขณะที่สินค้าอุปโภคบริโภคลดลง 2.7% ในช่วงเวลาดังกล่าว สิ่งนี้อาจดูแย่ แต่ตลาดในวงกว้างลดลงประมาณ 20% ในระหว่างปี แม้จะมีผลการดำเนินงานที่ดีขึ้น แต่ภาคส่วนที่เป็นวัฏจักรเช่นอุตสาหกรรมและการตัดสินใจของผู้บริโภคก็แซงหน้าหุ้นที่มีการป้องกันในด้านการเติบโตของรายได้ ผลประกอบการไตรมาสที่สี่ของ Colgate, Kimberly Clark และ Procter & Gamble ส่วนใหญ่เป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้

โดยรวมแล้ว หุ้นแนวรับเป็นที่ชื่นชอบของนักลงทุนในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจฝืดเคือง เนื่องจากบริษัทที่ดำเนินงานในพื้นที่ดังกล่าวไม่ได้รับผลกระทบเพียงเล็กน้อยจากภาวะเศรษฐกิจตกต่ำในวงกว้าง ตราบใดที่ธนาคารกลางสหรัฐยังคงขึ้นอัตราดอกเบี้ย เศรษฐกิจจะยังคงชะลอตัวต่อไป นักลงทุนยังคงหันไปหาหุ้นแนวรับเพื่อปกป้องพอร์ตการลงทุนของพวกเขา

การจัดเกรดหุ้นแนวรับด้วยเกรดหุ้น A+ ของ AAII

เมื่อวิเคราะห์บริษัท การมีกรอบวัตถุประสงค์ที่ช่วยให้คุณเปรียบเทียบบริษัทในลักษณะเดียวกันนั้นมีประโยชน์ นี่คือเหตุผลที่ AAII สร้างเกรดหุ้น A+ ซึ่งประเมินบริษัทจากปัจจัยห้าประการที่ได้รับการระบุโดยการวิจัยและผลการลงทุนในโลกแห่งความเป็นจริงเพื่อระบุหุ้นที่ตีตลาดในระยะยาว: มูลค่า การเติบโต โมเมนตัม การปรับปรุงประมาณการรายได้ (และ ที่น่าประหลาดใจ) และคุณภาพ

การใช้ AAII's เกรดหุ้นนักลงทุน A+ตารางต่อไปนี้สรุปความน่าดึงดูดใจของหุ้นแนวรับสามตัว ได้แก่ Colgate, Kimberly Clark และ Procter & Gamble โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน

สรุปเกรดหุ้น A+ ของ AAII สำหรับหุ้นตั้งรับสามตัว

เกรดหุ้น A + เปิดเผยอะไร

คอลเกตปาล์มโอลีฟ
CL
เป็นบริษัทผลิตภัณฑ์เครื่องใช้ในครัวเรือนและอุปโภคบริโภค บริษัทดำเนินธุรกิจในสองกลุ่มผลิตภัณฑ์: การดูแลช่องปาก ส่วนบุคคล และที่บ้าน; และโภชนาการสัตว์เลี้ยง เซ็กเมนต์การดูแลช่องปาก ส่วนบุคคล และที่บ้านมีการจัดการทางภูมิศาสตร์ผ่านห้าเซกเมนต์ ได้แก่ อเมริกาเหนือ ลาตินอเมริกา ยุโรป เอเชียแปซิฟิก และแอฟริกา/ยูเรเชีย ซึ่งทั้งหมดขายให้กับผู้ค้าปลีกดั้งเดิมและอีคอมเมิร์ซ ผู้ค้าส่ง ผู้จัดจำหน่าย ทันตแพทย์และผู้เชี่ยวชาญด้านสุขภาพผิวหนัง บริษัทยังมีส่วนร่วมในตลาดโภชนาการสัตว์เลี้ยงผ่าน Hill's Pet Nutrition โดยขายผลิตภัณฑ์ผ่านร้านค้าปลีกอุปกรณ์สัตว์เลี้ยงที่ได้รับอนุญาต สัตวแพทย์ และผู้ค้าปลีกอีคอมเมิร์ซเป็นหลัก นอกจากนี้ยังขายผลิตภัณฑ์บางอย่างโดยตรงถึงผู้บริโภค จำหน่ายยาสีฟันภายใต้แบรนด์ต่างๆ เช่น Colgate, Darlie, elmex, hello, meridol, Sorriso และ Tom's of Maine; แปรงสีฟันภายใต้แบรนด์ต่างๆ เช่น Colgate, Darlie, elmex และ meridol; และน้ำยาบ้วนปากภายใต้แบรนด์ต่างๆ เช่น คอลเกต เอลเม็กซ์ และเมอริดอล

หุ้นคุณภาพสูงขึ้นมีลักษณะที่เกี่ยวข้องกับแนวโน้มขาขึ้นและความเสี่ยงขาลงที่ลดลง การทดสอบย้อนหลังของเกรดคุณภาพแสดงให้เห็นว่าหุ้นที่มีเกรดสูงกว่าโดยเฉลี่ยแล้วมีประสิทธิภาพดีกว่าหุ้นที่มีเกรดต่ำกว่าในช่วงระหว่างปี 1998 ถึง 2019

คอลเกตมีเกรดคุณภาพ A ด้วยคะแนน 98 คะแนน เกรดคุณภาพ A+ คืออันดับเปอร์เซ็นไทล์ของค่าเฉลี่ยของอันดับเปอร์เซ็นไทล์ของผลตอบแทนต่อสินทรัพย์ (ROA) ผลตอบแทนจากการลงทุน (ROIC) กำไรขั้นต้นต่อสินทรัพย์ การซื้อคืน อัตราผลตอบแทน การเปลี่ยนแปลงในหนี้สินรวมต่อสินทรัพย์ การคงค้างของสินทรัพย์ คะแนน Z สองเท่าของความเสี่ยงในการล้มละลาย (Z) และคะแนน F-Score F-Score คือตัวเลขระหว่างศูนย์ถึงเก้าที่ประเมินความแข็งแกร่งของฐานะทางการเงินของบริษัท โดยพิจารณาความสามารถในการทำกำไร เลเวอเรจ สภาพคล่อง และประสิทธิภาพการดำเนินงานของบริษัท คะแนนเป็นตัวแปร หมายความว่าสามารถพิจารณาการวัดทั้งแปดหรือหากการวัดใดในแปดนั้นไม่ถูกต้อง ให้วัดที่เหลือที่ถูกต้อง หากต้องการกำหนดคะแนนคุณภาพ หุ้นจะต้องมีการวัดผลที่ถูกต้อง (ไม่เป็นค่าว่าง) และการจัดอันดับที่สอดคล้องกันสำหรับการวัดคุณภาพอย่างน้อยสี่ในแปดการวัด

บริษัทอยู่ในอันดับที่แข็งแกร่งในแง่ของผลตอบแทนจากสินทรัพย์ คะแนน F-Score และรายได้รวมต่อสินทรัพย์ คอลเกตมีผลตอบแทนจากสินทรัพย์ 12.4%, F-Score 7 และรายได้รวมต่อสินทรัพย์ 62.9% ค่ามัธยฐานของผลตอบแทนต่อสินทรัพย์และคะแนน F-Score อยู่ที่ 1.8% และ 4 ตามลำดับ คอลเกตอยู่ในอันดับสูงกว่าค่าเฉลี่ยสำหรับทุกๆ เมตริกคุณภาพ ยกเว้นการเปลี่ยนแปลงในหนี้สินรวมต่อสินทรัพย์

การปรับประมาณการรายได้เป็นข้อบ่งชี้ว่านักวิเคราะห์มองแนวโน้มระยะสั้นของบริษัทอย่างไร ตัวอย่างเช่น คอลเกตมี Earnings Estimate Revisions Grade เป็น D ซึ่งเป็นค่าลบ เกรดจะขึ้นอยู่กับนัยสำคัญทางสถิติของผลประกอบการสองไตรมาสล่าสุดที่น่าประหลาดใจ และเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงในการประมาณการฉันทามติสำหรับปีบัญชีปัจจุบันในเดือนที่ผ่านมาและสามเดือนที่ผ่านมา

คอลเกตรายงานผลกำไรที่น่าประหลาดใจสำหรับไตรมาสที่สี่ของปี 2022 ที่ 0.8% และในไตรมาสก่อนหน้ารายงานผลประกอบการที่น่าประหลาดใจที่ 1.1% ในเดือนที่แล้ว ประมาณการกำไรที่สอดคล้องกันสำหรับไตรมาสแรกของปี 2023 ได้ลดลงจาก 0.745 ดอลลาร์เป็น 0.713 ดอลลาร์ต่อหุ้น เนื่องจากการปรับขึ้นสองครั้งและการปรับลง 11 ครั้ง ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ประมาณการกำไรที่เป็นเอกฉันท์สำหรับทั้งปี 2023 ได้ลดลง 1.4% จาก 3.166 ดอลลาร์เป็น 3.122 ดอลลาร์ต่อหุ้น เนื่องจากการปรับขึ้น 13 ครั้งและการปรับลง XNUMX ครั้ง

บริษัทมีระดับมูลค่า F โดยอิงจากคะแนนมูลค่า 17 ซึ่งถือว่าแพงมาก ซึ่งได้มาจากอัตราส่วนราคาต่อมูลค่าตามบัญชี (P/B) ที่สูงที่ 97.92 และอัตราส่วนราคาต่อกระแสเงินสดอิสระ (P/FCF) ที่ 89.9 ซึ่งอยู่ในเปอร์เซ็นไทล์ที่ 99 และ 89 ตามลำดับ คอลเกตมีการเติบโตในระดับ A จากคะแนน 89 บริษัทมียอดขายเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งในช่วงห้าปีที่ผ่านมา

คิมเบอร์ลี คลาร์ก (KMB) ดำเนินธุรกิจด้านการผลิตและการตลาดของผลิตภัณฑ์หลากหลายประเภทที่ทำจากเส้นใยธรรมชาติหรือเส้นใยสังเคราะห์โดยใช้เทคโนโลยีด้านเส้นใย ผ้าไม่ทอ และการดูดซับ กลุ่มงานของบริษัทประกอบด้วยการดูแลส่วนบุคคล ซึ่งนำเสนอโซลูชั่นและผลิตภัณฑ์ เช่น ผ้าอ้อมสำเร็จรูป กางเกงออกกำลังกายและกางเกงเยาวชน กางเกงว่ายน้ำ ทิชชู่เปียกสำหรับเด็ก ผลิตภัณฑ์ดูแลสตรีและภาวะกลั้นปัสสาวะไม่อยู่ และผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องอื่นๆ ที่จำหน่ายภายใต้ Huggies, Pull-Ups, Little Swimmers, GoodNites , DryNites, Sweety, Kotex, U by Kotex, Intimus, Depend, Plenitud, Softex, Poise และชื่อแบรนด์อื่นๆ ส่วนกระดาษทิชชูสำหรับผู้บริโภคนำเสนอกระดาษเช็ดหน้าและห้องน้ำ กระดาษเช็ดมือ กระดาษเช็ดปาก และผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องที่จำหน่ายภายใต้แบรนด์ Kleenex, Scott, Cottonelle, Viva, Andrex, Scottex, Neve และแบรนด์อื่นๆ ส่วนงาน KC Professional นำเสนอโซลูชันและผลิตภัณฑ์สนับสนุน เช่น ที่ปัดน้ำฝน ทิชชู่ ผ้าขนหนู เครื่องแต่งกาย สบู่ และน้ำยาฆ่าเชื้อ แบรนด์ของบริษัท ได้แก่ Kleenex, Scott, WypAll, Kimtech และ KleenGuard

บริษัทมี Value Grade เป็น D โดยพิจารณาจาก Value Score ที่ 22 ซึ่งถือว่ามีราคาแพง คะแนนที่สูงขึ้นบ่งชี้ว่าเป็นหุ้นที่น่าดึงดูดใจสำหรับนักลงทุนที่เน้นคุณค่า ดังนั้นจึงเป็นเกรดที่ดีกว่า

การจัดอันดับ Value Score ของ Kimberly Clark อิงตามเมตริกการประเมินค่าแบบดั้งเดิมหลายรายการ บริษัทมีอันดับที่ 22 สำหรับอัตราผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น 99 สำหรับอัตราส่วนราคาต่อบัญชี และ 95 สำหรับอัตราส่วนราคาต่อกระแสเงินสดอิสระ บริษัทมีอัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น 3.4% อัตราส่วนราคาต่อบัญชี 99.65 และอัตราส่วนราคาต่อกระแสเงินสดอิสระ 164.5 บริษัทมีอัตราส่วนราคาต่อยอดขายที่ 2.16 ซึ่งแปลเป็นอันดับที่ 52

ระดับมูลค่าขึ้นอยู่กับอันดับเปอร์เซ็นไทล์ของค่าเฉลี่ยของอันดับเปอร์เซ็นไทล์ของเมตริกการประเมินมูลค่าที่กล่าวถึงข้างต้น พร้อมด้วยอัตราส่วนของมูลค่าองค์กรต่อกำไรก่อนหักดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย (EBITDA) ราคาต่อการขาย ( อัตราส่วน P/S) และอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E) อันดับจะถูกปรับขนาดเพื่อกำหนดคะแนนที่สูงขึ้นให้กับหุ้นที่มีการประเมินมูลค่าที่น่าดึงดูดใจที่สุด และให้คะแนนที่ต่ำกว่าให้กับหุ้นที่มีการประเมินมูลค่าที่น่าดึงดูดใจน้อยที่สุด

Kimberly Clark มีโมเมนตัมเกรด C ตามคะแนนโมเมนตัมที่ 50 ซึ่งหมายความว่าเป็นค่าเฉลี่ยในแง่ของความแข็งแกร่งสัมพัทธ์แบบถ่วงน้ำหนักในช่วงสี่ไตรมาสที่ผ่านมา คะแนนนี้ได้มาจากความแข็งแกร่งของราคาสัมพัทธ์ที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยที่ –2.8% ในไตรมาสล่าสุด, –0.3% ในไตรมาสที่สองล่าสุด, –1.7% ในไตรมาสที่สามล่าสุด และ 3.5% ใน ไตรมาสที่สี่ล่าสุด คะแนนอยู่ที่ 54, 48, 53 และ 66 ตามลำดับจากไตรมาสล่าสุด ความแข็งแกร่งของราคาสัมพัทธ์ในสี่ไตรมาสแบบถ่วงน้ำหนักคือ –0.8% ซึ่งแปลเป็นคะแนน 50 อันดับความแข็งแกร่งสัมพัทธ์สี่ในสี่แบบถ่วงน้ำหนักคือการเปลี่ยนแปลงราคาสัมพัทธ์สำหรับแต่ละไตรมาสในสี่ไตรมาสที่ผ่านมา โดยระบุการเปลี่ยนแปลงราคาประจำไตรมาสล่าสุด ให้น้ำหนัก 40% และแต่ละสามไตรมาสก่อนหน้าให้น้ำหนัก 20%

Kimberly Clark มีคะแนนคุณภาพระดับ A ด้วยคะแนน 90 บริษัทอยู่ในอันดับที่แข็งแกร่งในแง่ของผลตอบแทนจากสินทรัพย์ คะแนน F และรายได้รวมต่อสินทรัพย์ Kimberly Clark มีผลตอบแทนจากสินทรัพย์ 9.9%, F-Score 7 และรายได้รวมต่อสินทรัพย์ 34.9%

Procter & Gamble
PG
มุ่งเน้นไปที่การจัดหาสินค้าอุปโภคบริโภคที่มีตราสินค้าให้กับผู้บริโภคทั่วโลก บริษัทดำเนินงานผ่านห้าส่วน: ความงาม; กรูมมิ่ง; ดูแลสุขภาพ; การดูแลผ้าและของใช้ในบ้าน และการดูแลทารก สตรี และครอบครัว บริษัทจำหน่ายผลิตภัณฑ์ผ่านประมาณ 180 ประเทศและเขตแดน โดยหลักๆ แล้วจะเป็นสินค้ามวลชน ร้านขายของชำ ร้านค้าสโมสรสมาชิก ร้านขายยา ห้างสรรพสินค้า ผู้จัดจำหน่าย ผู้ค้าส่ง ร้านขายของทารก ร้านขายของชำเฉพาะด้านความงาม อีคอมเมิร์ซ ร้านค้าความถี่สูง ร้านขายยา ร้านขายอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์และช่องมืออาชีพ จำหน่ายผลิตภัณฑ์ภายใต้แบรนด์ Head & Shoulders, Herbal Essences, Pantene, Rejoice, Olay, Old Spice, Safeguard, Secret, SK-II, Braun, Gillette, Venus, Crest, Oral-B, Metamucil, Neurobion, Pepto-Bismol, Vicks, Ariel, Downy, Gain, Tide, Cascade, Dawn, Fairy, Febreze, Mr. Clean, Swiffer, Luvs, Pampers, Always, Always Discreet, Tampax, Bounty, Charmin และ Puffs

Procter & Gamble มีคะแนนคุณภาพระดับ A ด้วยคะแนน 97 บริษัทอยู่ในอันดับที่แข็งแกร่งในแง่ของผลตอบแทนจากสินทรัพย์ คะแนน F และผลตอบแทนในการซื้อคืน Procter & Gamble มีผลตอบแทนจากสินทรัพย์ 11.9%, F-Score 7 และอัตราผลตอบแทนการซื้อคืน 2.0%

Procter & Gamble มีโมเมนตัมเกรด C โดยอิงตามคะแนนโมเมนตัมที่ 45 ซึ่งหมายความว่าเป็นค่าเฉลี่ยในแง่ของความแข็งแกร่งสัมพัทธ์แบบถ่วงน้ำหนักในช่วงสี่ไตรมาสที่ผ่านมา ความแข็งแกร่งของราคาสัมพัทธ์ในสี่ไตรมาสถ่วงน้ำหนักคือ –1.7%

Procter & Gamble รายงานผลกำไรเป็นบวก 0.1% ในไตรมาสที่สี่ของปี 2022 และในไตรมาสก่อนหน้ารายงานผลประกอบการที่น่าประหลาดใจที่ 1.8% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา ประมาณการกำไรที่สอดคล้องกันสำหรับไตรมาสแรกของปี 2023 ได้ลดลงจาก 1.352 ดอลลาร์เป็น 1.334 ดอลลาร์ต่อหุ้น เนื่องจากการปรับขึ้นสี่ครั้งและการปรับลง 13 ครั้ง ในช่วงเดือนที่ผ่านมา ประมาณการกำไรที่สอดคล้องกันสำหรับทั้งปี 2023 ได้เพิ่มขึ้นจาก 5.814 ดอลลาร์เป็น 5.841 ดอลลาร์ต่อหุ้น โดยพิจารณาจากการปรับขึ้น 16 ครั้งและการปรับลง XNUMX ครั้ง

บริษัทมีระดับมูลค่า F โดยอิงจากคะแนนมูลค่าที่ 19 ซึ่งมาจากอัตราส่วนราคาต่อกำไรที่ 24.8 และอัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้นที่ 4.6% ซึ่งอยู่ในเปอร์เซ็นไทล์ที่ 67 และ 17 ตามลำดับ Procter & Gamble มีการเติบโตในระดับ A จากคะแนน 89 บริษัทมียอดขายเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งในช่วงห้าปีที่ผ่านมา

___

หุ้นที่มีคุณสมบัติตรงตามเกณฑ์ของวิธีการไม่ได้แสดงรายการ "แนะนำ" หรือ "ซื้อ" มันเป็นสิ่งสำคัญในการดำเนินการเนื่องจากความขยัน

หากคุณต้องการความได้เปรียบตลอดทั้งความผันผวนของตลาดนี้ สมัครเป็นสมาชิก AAII.