ทำกำไรจากลิเธียมบูมด้วยหุ้นเหล่านี้

การเพิ่มขึ้นของรถยนต์ไฟฟ้ามีผลกระทบอย่างมากต่อหลายอุตสาหกรรม การเปลี่ยนจากสันดาปภายในเป็น EV หมายความว่าความต้องการน้ำมันและก๊าซจะลดลงเมื่อเวลาผ่านไป เช่นเดียวกับความต้องการชิ้นส่วนของรถยนต์สันดาปภายในบางส่วนที่ไม่จำเป็นต้องใช้ EV อีกต่อไป เช่น เครื่องยนต์ ระบบขับเคลื่อน และระบบปล่อยมลพิษ

นอกจากความต้องการที่ลดลงในบางพื้นที่แล้ว อุตสาหกรรมรถยนต์ไฟฟ้าที่กำลังเติบโตกำลังมองเห็นความต้องการผลิตภัณฑ์เฉพาะกลุ่มก่อนหน้านี้ เช่น ลิเธียม ทะยานขึ้นสู่ระดับที่ไม่เคยมีมาก่อน การลดลงอย่างค่อยเป็นค่อยไปของการเผาไหม้ภายในและการเพิ่มขึ้นของยานพาหนะที่ใช้พลังงานไฟฟ้ากำลังสร้างความต้องการลิเธียมและวัสดุอื่น ๆ ที่เพิ่มคุณค่าให้กับบริษัทที่ทำเหมืองวัตถุดิบเหล่านั้น

มาดูหุ้นการขุดลิเธียมสามตัวที่อยู่ในตำแหน่งที่ดีสำหรับความต้องการลิเธียมในอนาคต แต่ยังจ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้นอย่างสม่ำเสมอ

การขุดลิเธียมทั่วโลก

ลิเธียมเป็นทรัพยากรธรรมชาติที่พบได้เพียงไม่กี่แห่งในโลก แร่ธาตุนี้เป็นองค์ประกอบที่สำคัญในการผลิตแบตเตอรี่ และเนื่องจากความต้องการแบตเตอรี่เพิ่มสูงขึ้นทั่วโลกเนื่องจากการเพิ่มขึ้นของ EVs ลิเธียมจึงได้รับความสนใจอย่างมากในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา

ลิเธียมสามารถขุดได้สามวิธี แต่ในปัจจุบันมีเพียงสองวิธีเท่านั้นที่สามารถใช้ประโยชน์ในเชิงพาณิชย์ได้ ประการแรก ลิเธียมสามารถขุดได้จากการสะสมของน้ำเกลือในน้ำใต้ดิน วิธีนี้จำกัดเฉพาะในอเมริกาใต้เป็นส่วนใหญ่ เนื่องจากไม่แพร่หลายในส่วนอื่นๆ ของโลก ประการที่สอง ลิเธียมสามารถขุดได้จากหินแข็ง ซึ่งก่อตัวขึ้นเมื่อหินหนืดจากลาวาไหลเย็นลงและแข็งตัว วิธีนี้เป็นวิธีที่ใช้กันทั่วไป ประการที่สาม ลิเธียมมีอยู่ในดินเหนียวในบางส่วนของโลก แต่วิธีนี้ยังไม่พบว่ามีประโยชน์ในเชิงพาณิชย์

กระบวนการทำเหมืองลิเธียมมีความสำคัญเนื่องจากนั่นหมายความว่ามีเพียงบางพื้นที่ของโลกเท่านั้นที่สามารถเข้าถึงลิเธียมได้ นับประสาอะไรกับความสามารถในการขุดลิเธียมในปริมาณมาก นั่นช่วยอธิบายได้ว่าทำไมการผลิตการขุดจึงค่อนข้างกระจุกตัว เช่นเดียวกับปริมาณสำรองทั่วโลก สินค้าโภคภัณฑ์ เช่น น้ำมันหรือทองคำ มีแนวโน้มที่จะมีอุปทานจำนวนมากในหลากหลายแห่งทั่วโลก โดยมีหลายบริษัทที่จัดหาสินค้าเหล่านั้น ลิเธียมมีความเข้มข้นสูง ซึ่งหมายความว่าบางบริษัทมีอิทธิพลเกินขนาด ดังนั้น จึงมีความสำคัญต่อนักลงทุน

ออสเตรเลียมีลิเธียมสำรองมากกว่าครึ่งหนึ่งของโลก และเป็นผู้ผลิตลิเธียมรายใหญ่อันดับสองต่อปี รองจากชิลี ประเทศนั้นมีปริมาณสำรองลิเธียมมากเป็นอันดับสอง ประมาณครึ่งหนึ่งของออสเตรเลีย ด้วยเหตุนี้ เหมืองเพียง 11 แห่งทั่วโลกจึงคิดเป็นสัดส่วนเกือบ 100% ของการผลิตลิเธียมทั้งหมด

เคมีโรแมนติกของคุณ?

หุ้นตัวแรกของเราคือ Albemarle Corp. (ALB) ซึ่งเป็นบริษัทที่พัฒนา ผลิต และทำการตลาดเคมีภัณฑ์ชนิดพิเศษทั่วโลก บริษัทดำเนินการสามส่วน: ลิเธียม โบรมีน และตัวเร่งปฏิกิริยา ส่วนลิเธียมนำเสนอผลิตภัณฑ์ต่างๆ ที่ใช้ลิเธียมสำหรับใช้ในการผลิตแบตเตอรี่ ซึ่งเป็นเหตุผลที่ Albemarle เป็นหุ้นที่เราคิดว่าสามารถทำกำไรจากความนิยมของลิเธียม Albemarle มีธุรกิจอื่นๆ ด้วยเช่นกัน ดังนั้นจึงไม่ใช่ธุรกิจลิเธียมเพียงอย่างเดียว อย่างไรก็ตาม ลิเธียมได้เห็นรายได้ของ Albemarle พุ่งสูงขึ้น เนื่องจากในปี 2023 ควรสร้างรายได้ประมาณสามเท่าของ Albemarle ในปี 2021

บริษัทก่อตั้งขึ้นในปี 1887 คาดว่าจะสร้างรายได้ประมาณ 7.2 พันล้านดอลลาร์ในปีนี้ และมีมูลค่าตลาด 33 พันล้านดอลลาร์ นั่นทำให้ Albemarle เป็นบริษัทลิเธียมที่ใหญ่ที่สุดในโลกตามมูลค่าตลาด

เราคิดว่า Albemarle แม้จะมีการเติบโตที่น่าประทับใจอยู่แล้ว แต่ก็สามารถเติบโตอย่างต่อเนื่องที่ 7.5% ต่อปีในอนาคตอันใกล้ รายได้น่าจะพุ่งสูงขึ้นในปี 2023 แต่เราทราบว่าบริษัทจะถึงเพดานในแง่ของการผลิต และดังนั้นรายได้ นอกจากนี้ ค่าใช้จ่ายยังคงเพิ่มสูงขึ้น และราคาลิเธียมที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วนั้นไม่สามารถคาดการณ์ได้ว่าจะเกิดขึ้นซ้ำอีก

บริษัทมีแนวทางการเพิ่มเงินปันผลที่น่าดึงดูดมากในรอบ 27 ปี และเพิ่มการจ่ายเงินปันผลในอัตราที่แข็งแกร่งโดยทั่วไป นั่นหมายความว่า Albemarle เป็นหุ้นที่มีการเติบโตของการจ่ายเงินปันผลที่แข็งแกร่ง แต่เราสังเกตว่าอัตราผลตอบแทนนั้นน้อยมากเพียง 0.6% แม้ว่าอัตราผลตอบแทนนี้จะไม่น่าสนใจ แต่บริษัทก็มีแนวโน้มการเติบโตของการจ่ายเงินปันผลที่แข็งแกร่งในอนาคต

การเล่นลิเธียมของอเมริกาใต้

หุ้นต่อไปของเราคือ Sociedad Quimica y Minera de Chile SA (ตารางเมตร) ซึ่งเป็นบริษัทที่ผลิตและจัดจำหน่ายสารอาหารพิเศษสำหรับพืช ไอโอดีนและอนุพันธ์ ลิเธียมและอนุพันธ์ ตลอดจนเคมีภัณฑ์อื่นๆ และผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้อง เช่นเดียวกับ Albemarle นั้น Sociedad Quimica เป็นบริษัทที่มีความหลากหลาย ดังนั้น จึงไม่ใช่บริษัทลิเธียมเพียงอย่างเดียว อย่างไรก็ตาม Sociedad Quimica ก็ได้รับประโยชน์เช่นเดียวกันจากความเฟื่องฟูของลิเธียม และเราคาดว่าจะดำเนินต่อไป

บริษัทก่อตั้งขึ้นในปี 1968 และตั้งอยู่ในชิลี ซึ่งมีลิเธียมสำรองมากเป็นอันดับสองของโลก รายรับเกือบ 11 หมื่นล้านดอลลาร์ในปีนี้มากกว่าสี่เท่าจากปี 2021 เนื่องจากลิเธียมบูม

เราไม่คาดหวังว่าการเติบโตแบบนั้นจะดำเนินต่อไปอย่างเห็นได้ชัด แต่ฐานรายได้ของ บริษัท น่าจะยังคงสูงขึ้นเกือบ 11 พันล้านดอลลาร์สำหรับอนาคตอันใกล้

Sociedad Quimica ไม่มีกระแสการเพิ่มเงินปันผลที่จะพูดถึง แต่นั่นเป็นเพราะมันจ่ายเงินปันผลผันแปรตามรายได้และกระแสเงินสดในปีนั้น ตัวอย่างเช่น ในปี 2022 เงินปันผลทั้งหมดที่ประกาศสำหรับ ADR ของสหรัฐฯ คือ 7.64 ดอลลาร์ต่อหุ้น นั่นเป็นสิ่งที่ดีสำหรับอัตราผลตอบแทนเกือบ 8% ของราคาหุ้นปัจจุบัน แม้ว่าเงินปันผลในอนาคตจะขึ้นอยู่กับรายได้ แต่เราเชื่อว่า Sociedad Quimica มีแนวโน้มที่จะให้ผลตอบแทนสูงในอนาคตอันใกล้

ลงไปด้านล่างสำหรับลิเธียมและเงินปันผล

หุ้นที่สามของเราคือ Mineral Resources Ltd. (มัลอาร์ฟ) ซึ่งเป็นบริษัทที่ดำเนินธุรกิจการขุดที่หลากหลายและธุรกิจบริการการขุดที่ตั้งอยู่ในประเทศออสเตรเลีย บริษัทมีสายธุรกิจหลายสายที่ไม่ได้เกี่ยวกับลิเธียม แต่ก็เหมือนกับสายอื่นๆ ในรายการนี้ ธุรกิจของบริษัทในปัจจุบันถูกครอบงำด้วยส่วนประกอบของแบตเตอรี่

บริษัทก่อตั้งขึ้นในปี 1993 และน่าจะสร้างรายได้ประมาณ 4.3 พันล้านดอลลาร์ในปีนี้ ซึ่งเพิ่มขึ้นเกือบเท่าตัวในปี 2021 เราคาดว่ารายได้จะเติบโตอย่างแข็งแกร่งอีกครั้งในปีหน้าก่อนที่จะทำที่ราบสูง เช่นเดียวกับ Sociedad Quimica

เช่นเดียวกับ Sociedad Quimica ทรัพยากรแร่จ่ายเงินปันผลผันแปร เงินปันผลรวมของปีที่แล้วอยู่ที่ 2.04 ดอลลาร์ต่อหุ้น ขณะที่ปีนี้จ่ายเพียง 0.68 ดอลลาร์ เป็นไปไม่ได้ที่จะคาดการณ์ว่าบริษัทจะจ่ายอะไรบ้างในแต่ละปี แต่เราคาดว่าเงินปันผลจะยังคงอยู่ในอนาคตอันใกล้ เนื่องจากแนวโน้มการเติบโตของบริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากราคาลิเธียมยังคงแข็งแกร่ง

ข้อคิด

การเพิ่มขึ้นของ EV ทำให้เกิดความต้องการอย่างมหาศาลสำหรับสารประกอบบางชนิด โดยลิเธียมอยู่ในอันดับต้น ๆ ของรายการ เมื่อพิจารณาจากความเข้มข้นของการดำเนินการขุดลิเธียม จึงมีไม่กี่บริษัทที่จะได้รับประโยชน์จากความต้องการลิเธียมของ EV ที่เฟื่องฟู

เรามองว่า Albemarle, Sociedad Quimica และ Mineral Resources เป็นหุ้นสามตัวที่ไม่เพียงแต่มีขนาดและขนาดที่ใหญ่โตเท่านั้น แต่ยังมีแนวโน้มการเติบโตที่ดี ตลอดจนความตั้งใจและความสามารถในการคืนทุนให้กับผู้ถือหุ้นผ่านการจ่ายเงินปันผล