เตรียมพร้อมสำหรับวันแรงงานกับสามโรงแปรรูปอาหาร

หุ้นแปรรูปอาหาร ข่าวล่าสุด

นวัตกรรมในเทคโนโลยีการแปรรูปอาหารและความต้องการอาหารแปรรูปที่เพิ่มขึ้นคาดว่าจะขับเคลื่อนตลาดในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า อุตสาหกรรมนี้คาดว่าจะสูงถึง 236 พันล้านดอลลาร์ในปี 2028 โดยมีอัตราการเติบโตต่อปี (CAGR) ที่ 6.6% การเปลี่ยนแปลงด้านอาหารซึ่งรวมถึงการรับประทานอาหารที่ใส่ใจสุขภาพมากขึ้นเรื่อยๆ ทั้งในประเทศที่พัฒนาแล้วและกำลังพัฒนายังคาดการณ์ว่าจะกระตุ้นการเติบโตอีกด้วย

แม้จะมีแนวโน้มการเติบโตในระยะยาว แต่ห่วงโซ่อุปทานยังคงดิ้นรนซึ่งเริ่มต้นขึ้นในช่วงการระบาดใหญ่ยังคงมีอยู่ นอกจากนี้ เป็นการยากที่จะคาดการณ์ความพร้อมของผลิตภัณฑ์ ด้วยเหตุนี้ หลายบริษัทจึงต้องทำหน้าที่เป็นซัพพลายเออร์และจัดหาสินค้าของตนเอง ผู้แปรรูปอาหารหวังว่าสิ่งนี้จะช่วยให้พวกเขาจัดการกับความต้องการได้ดีขึ้น

ผู้แปรรูปอาหารเช่นเดียวกับบริษัทอื่นๆ ต้องรับมือกับปัญหาเงินเฟ้อเช่นกัน ราคาโปรตีนเพิ่มขึ้นอย่างมาก โดยไก่และเนื้อมีราคาเพิ่มขึ้นเป็นตัวเลขสองหลัก สิ่งนี้สร้างแรงกดดันต่อระยะขอบ อย่างไรก็ตาม บริษัทส่วนใหญ่สามารถส่งต่อค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมให้กับผู้บริโภคได้

ในขณะที่ผู้ผลิตอาหารประสบปัญหาในการหาแรงงาน ระบบอัตโนมัติก็เข้ามาอยู่ในแนวหน้าเพื่อเป็นโซลูชันเพื่อช่วยจัดการกับความท้าทายนี้ แม้ว่าตลาดจะรับรู้ถึงโอกาสเมื่อหลายปีก่อน แต่อุตสาหกรรมแปรรูปอาหารยังไม่พร้อม 18 เดือนที่ผ่านมาช่วยเตรียมโปรเซสเซอร์เพิ่มเติมสำหรับการเปลี่ยนแปลงนี้

โดยรวมแล้ว อุตสาหกรรมแปรรูปอาหารอาจเผชิญกับความท้าทายในอีก 12 เดือนข้างหน้า อย่างไรก็ตาม การเติบโตในระยะยาวเป็นไปในเชิงบวกเมื่อบริษัทต่างๆ ปรับตัวเข้ากับแนวโน้มของผู้บริโภคที่เปลี่ยนแปลงไป แม้ว่าปัญหาด้านอุปทานจะยังคงมีอยู่ แต่ข้อดีอย่างหนึ่งของการอยู่ในอุตสาหกรรมแปรรูปอาหารก็คือจะมีความต้องการอยู่เสมอ—ผู้คนมักจะต้องการอาหาร

คัดเกรดหุ้นแปรรูปอาหารด้วยเกรด A+ ของ AAII

เมื่อวิเคราะห์บริษัท การมีกรอบวัตถุประสงค์ที่ช่วยให้คุณเปรียบเทียบบริษัทในลักษณะเดียวกันนั้นมีประโยชน์ นี่คือเหตุผลที่ AAII สร้างเกรดหุ้น A+ ซึ่งประเมินบริษัทจากปัจจัยห้าประการที่การวิจัยและผลการลงทุนในโลกแห่งความเป็นจริงบ่งชี้เพื่อระบุหุ้นที่ตีตลาดในระยะยาว: มูลค่า การเติบโต โมเมนตัม การปรับปรุงประมาณการรายได้ (และความประหลาดใจ) และ คุณภาพ.

การใช้เกรดสต็อก A+ ของ AAII ตารางต่อไปนี้สรุปความน่าดึงดูดใจของหุ้นแปรรูปอาหารสามชนิด ได้แก่ Kraft Heinz, JM Smucker และ Tyson Foods ตามปัจจัยพื้นฐาน

สรุปเกรดหุ้น A+ ของ AAII สำหรับสต็อกแปรรูปอาหารสามชนิด

เกรดหุ้น A + เปิดเผยอะไร

คราฟท์ไฮนซ์ (KHC) เป็นบริษัทอาหารและเครื่องดื่มระดับโลก ภาคส่วนต่างๆ ได้แก่ สหรัฐอเมริกา ต่างประเทศ และแคนาดา บริษัทผลิตและทำการตลาดผลิตภัณฑ์อาหารและเครื่องดื่ม ซึ่งรวมถึงผลิตภัณฑ์นม ผลิตภัณฑ์จากเนื้อสัตว์ เมล็ดกาแฟ น้ำมันถั่วเหลืองและน้ำมันพืช น้ำตาลและสารให้ความหวานอื่นๆ มะเขือเทศ มันฝรั่ง ผลิตภัณฑ์จากข้าวโพด ผลิตภัณฑ์จากข้าวสาลี ถั่วและผลิตภัณฑ์โกโก้ ผลิตภัณฑ์ของบริษัทจำหน่ายผ่านองค์กรการขายของตนเอง และผ่านนายหน้า ตัวแทน และผู้จัดจำหน่ายอิสระ ไปจนถึงบัญชีลูกโซ่ ค้าส่ง สหกรณ์และร้านขายของชำอิสระ ร้านสะดวกซื้อ ร้านขายยา ร้านค้ามูลค่า เบเกอรี่ ร้านขายยา ผู้ค้าส่ง ร้านค้าสโมสรและสถาบันต่างๆ ผลิตภัณฑ์ของบริษัทยังจำหน่ายทางออนไลน์ผ่านแพลตฟอร์มอีคอมเมิร์ซและผู้ค้าปลีกต่างๆ Kraft Heinz นำเสนอผลิตภัณฑ์ภายใต้แบรนด์ต่างๆ เช่น Kraft, Oscar Mayer, Heinz, Philadelphia, Lunchables, Velveeta, Maxwell House, Kool-Aid, Ore-Ida, Jell-O, Master, Quero, Golden Circle และ Wattie's

บริษัทมี Value Grade ของ C โดยพิจารณาจาก Value Score ที่ 48 ซึ่งถือเป็นค่าเฉลี่ย คะแนนที่ต่ำกว่าบ่งชี้ถึงหุ้นที่น่าดึงดูดยิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุนที่มีคุณค่า และทำให้ได้เกรดที่ดีขึ้น

การจัดอันดับคะแนน Value Score ของ Kraft Heinz อิงตามเมตริกการประเมินมูลค่าแบบดั้งเดิมหลายแบบ บริษัทมีคะแนน 18 สำหรับ ผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น, 21 สำหรับอัตราส่วนราคาต่อมูลค่าตามบัญชี (P/B) และ 46 สำหรับอัตราส่วนราคาต่อการขาย (P/S) โดยที่คะแนนต่ำยิ่งคุ้มค่า บริษัทมีอัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น 4.1% อัตราส่วนราคาต่อมูลค่าตามบัญชี 0.96 และอัตราส่วนราคาต่อขาย 1.79 อัตราส่วนของ มูลค่าองค์กร สำหรับกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย (EBITDA) เท่ากับ 11.5 ซึ่งคิดเป็นคะแนน 57

เกรดมูลค่าคืออันดับเปอร์เซ็นไทล์ของค่าเฉลี่ยของอันดับเปอร์เซ็นไทล์ของตัวชี้วัดการประเมินมูลค่าที่กล่าวถึงข้างต้น ร่วมกับอัตราส่วนราคาต่อกระแสเงินสดและอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E)

Kraft Heinz มีโมเมนตัมเกรด B โดยอิงจากคะแนนโมเมนตัมที่ 77 ซึ่งหมายความว่ามันอยู่ในอันดับที่แข็งแกร่งในแง่ของความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ที่ถ่วงน้ำหนักในช่วงสี่ไตรมาสที่ผ่านมา คะแนนนี้มาจากความแข็งแกร่งของราคาเปรียบเทียบที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยที่ 3.8% ในไตรมาสล่าสุด ติดลบ 1.1% ในไตรมาสที่สองจากล่าสุด 25.2% ในไตรมาสที่สามล่าสุด และติดลบ 9.4% ในไตรมาสที่สี่ - ไตรมาสล่าสุด คะแนนคือ 61, 64, 88 และ 49 ตามลำดับจากไตรมาสล่าสุด ความแข็งแกร่งของราคาสัมพันธ์สี่ไตรมาสที่ถ่วงน้ำหนักคือ 4.4% ซึ่งแปลว่าเป็นคะแนน 77 อันดับความแข็งแกร่งของความสัมพันธ์สี่ในสี่ที่ถ่วงน้ำหนักคือการเปลี่ยนแปลงราคาสัมพัทธ์สำหรับแต่ละสี่ไตรมาสที่ผ่านมา โดยการเปลี่ยนแปลงราคารายไตรมาสล่าสุดกำหนด น้ำหนัก 40% และแต่ละไตรมาสก่อนหน้านี้ให้น้ำหนัก 20%

บริษัทมีเกรดคุณภาพ B ตามคะแนนคุณภาพ 76 คะแนนคราฟท์ ไฮนซ์มีคะแนน 80 สำหรับการเปลี่ยนแปลงหนี้สินรวมต่อสินทรัพย์ 76 คะแนนสำหรับคะแนน F และ 72 คะแนนสำหรับ ผลตอบแทนจากการลงทุน (ROIC). บริษัท มีการเปลี่ยนแปลงหนี้สินรวมต่อสินทรัพย์ติดลบ 4.5%, F-Score 6 และผลตอบแทนจากการลงทุน 36.3% F-Score เป็นตัวเลขระหว่างศูนย์ถึงเก้าที่ประเมินความแข็งแกร่งของฐานะการเงินของบริษัท พิจารณาความสามารถในการทำกำไร เลเวอเรจ สภาพคล่อง และประสิทธิภาพการดำเนินงานของบริษัท คะแนนสูงถูกชดเชยบางส่วนด้วยรายได้รวมต่ำต่อสินทรัพย์ 8.9% นอกจากนี้ คราฟท์ ไฮนซ์ยังมีระดับการเติบโตของ D โดยพิจารณาจากอัตราการเติบโตของกำไรต่อหุ้นในช่วง 25.8 ปีที่แย่ที่ติดลบ 0.2% และอัตราการเติบโตของยอดขายในช่วง XNUMX ปีที่ติดลบ XNUMX%

เจเอ็ม สมักเกอร์ (SJM) เป็นผู้ผลิตและทำการตลาดผลิตภัณฑ์อาหารและเครื่องดื่ม กลุ่มของบริษัทประกอบด้วยอาหารสัตว์เลี้ยงสำหรับสัตว์เลี้ยงในสหรัฐฯ กาแฟขายปลีกในสหรัฐฯ และอาหารสำหรับผู้บริโภคในสหรัฐฯ ผลิตภัณฑ์ของ JM Smucker ได้แก่ กาแฟ อาหารแมว ขนมขบเคี้ยวสำหรับสัตว์เลี้ยง อาหารสุนัข เนยถั่ว ผลิตภัณฑ์มือถือแช่แข็ง สเปรดผลไม้ ผลิตภัณฑ์ควบคุมสัดส่วน น้ำผลไม้และเครื่องดื่ม ตลอดจนส่วนผสมและส่วนผสมสำหรับทำขนม กลุ่มผลิตภัณฑ์อาหารสัตว์เลี้ยงขายปลีกในสหรัฐฯ ได้แก่ Rachael Ray Nutrish, Meow Mix, Milk-Bone, 9Lives, Kibbles 'n Bits, Pup-Peroni และ Nature's Recipe กลุ่มกาแฟขายปลีกในสหรัฐฯ ส่วนใหญ่รวมถึงการจำหน่ายกาแฟในประเทศของแบรนด์ Folgers, Dunkin' และ Cafe Bustelo กลุ่มผลิตภัณฑ์อาหารอุปโภคบริโภคแบบขายปลีกในสหรัฐฯ ส่วนใหญ่รวมถึงการจำหน่ายผลิตภัณฑ์แบรนด์ Smucker's และ Jif ในประเทศเป็นหลัก ศูนย์กระจายสินค้าตั้งอยู่ทั่วเพนซิลเวเนีย นิวยอร์ก แอละแบมา วอชิงตัน แคนซัส เคนตักกี้ โคโลราโด เทนเนสซี ลุยเซียนา โอไฮโอ แคลิฟอร์เนีย ควิเบก และเวอร์จิเนีย

หุ้นคุณภาพสูงขึ้นมีลักษณะที่เกี่ยวข้องกับแนวโน้มขาขึ้นและความเสี่ยงขาลงที่ลดลง การทดสอบย้อนหลังของเกรดคุณภาพแสดงให้เห็นว่าหุ้นที่มีเกรดสูงกว่าโดยเฉลี่ยแล้วมีประสิทธิภาพดีกว่าหุ้นที่มีเกรดต่ำกว่าในช่วงระหว่างปี 1998 ถึง 2019

JM Smucker มีระดับคุณภาพ A ด้วยคะแนน 84 คะแนนคุณภาพ A+ คืออันดับเปอร์เซ็นไทล์ของค่าเฉลี่ยของอันดับเปอร์เซ็นไทล์ของผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA) ผลตอบแทนจากการลงทุน กำไรขั้นต้นต่อสินทรัพย์ ผลตอบแทนจากการซื้อคืน, การเปลี่ยนแปลงหนี้สินรวมต่อสินทรัพย์, เงินคงค้างต่อสินทรัพย์, ความเสี่ยงจากการล้มละลายของ Z ดับเบิ้ลไพรม์ (Z) คะแนนและ F-Score คะแนนเป็นตัวแปร หมายความว่าสามารถพิจารณาทั้ง XNUMX มาตรการ หรือหากการวัดทั้ง XNUMX รายการไม่ถูกต้อง จะเป็นการวัดที่เหลือที่ถูกต้อง ในการกำหนดคะแนนคุณภาพ หุ้นต้องมีการวัดผลที่ถูกต้อง (ไม่ใช่ค่าว่าง) และการจัดอันดับที่สอดคล้องกันสำหรับการวัดคุณภาพอย่างน้อยสี่ในแปด

บริษัทมีอันดับที่แข็งแกร่งในแง่ของ F-Score และผลตอบแทนจากการซื้อคืน JM Smucker มี F-Score ที่ 7 และผลตอบแทนจากการซื้อคืนที่ 1.6% ค่ามัธยฐาน F-Score ของภาคส่วนและผลตอบแทนจากการซื้อคืนอยู่ที่ 4 และติดลบ 0.4% ตามลำดับ อย่างไรก็ตาม JM Smucker อยู่ในอันดับที่ต่ำในแง่ของรายได้รวมต่อสินทรัพย์ในเปอร์เซ็นต์ไทล์ที่ 39

การแก้ไขประมาณการรายได้บ่งชี้ว่านักวิเคราะห์มองโอกาสระยะสั้นของบริษัทอย่างไร ตัวอย่างเช่น JM Smucker มีระดับการปรับปรุงประมาณการรายได้ของ A ซึ่งเป็นผลบวกอย่างมาก เกรดนี้พิจารณาจากนัยสำคัญทางสถิติของความประหลาดใจของรายได้สองไตรมาสล่าสุด และเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงในการประมาณการฉันทามติสำหรับปีงบประมาณปัจจุบันในเดือนที่ผ่านมาและสามเดือนที่ผ่านมา

JM Smucker รายงานผลประกอบการที่เป็นบวกที่น่าประหลาดใจสำหรับไตรมาสแรกปี 2023 ที่ 31.3% และในไตรมาสก่อนหน้ารายงานผลประกอบการที่เป็นบวกที่น่าประหลาดใจที่ 18.6% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา ประมาณการรายได้ที่เป็นเอกฉันท์สำหรับไตรมาสที่สองของปี 2023 เพิ่มขึ้นจาก $2.172 เป็น $2.197 ต่อหุ้น เนื่องจากมีการแก้ไขขึ้นสี่ครั้งและลดลงห้าครั้ง ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ประมาณการรายได้ที่เป็นเอกฉันท์สำหรับทั้งปี 2023 เพิ่มขึ้น 5.6% จาก 8.057 ดอลลาร์เป็น 8.505 ดอลลาร์ต่อหุ้น โดยอิงจากการแก้ไข 10 ครั้งที่เพิ่มขึ้น

บริษัทมี Value Grade เท่ากับ D โดยพิจารณาจาก Value Score ที่ 63 ซึ่งถือว่าแพง ซึ่งได้มาจากอัตราส่วนราคาต่อกระแสเงินสดที่สูงมากที่ 165.7 และอัตราส่วนราคาต่อกำไรที่สูงถึง 25.8 ในขณะที่อัตราส่วนราคาต่อรายได้เฉลี่ยของภาคธุรกิจอยู่ที่ 19.0 นอกจากนี้ JM Smucker มีระดับการเติบโตของ D โดยพิจารณาจากการเติบโตของกระแสเงินสดจากการดำเนินงานที่อ่อนแอเมื่อเทียบเป็นรายปีที่ติดลบ 128.3% และอัตราการเติบโตของยอดขายในช่วง 1.6 ปีที่อ่อนแอที่ XNUMX%

ไทสันฟู้ดส์ (TSN) เป็นบริษัทอาหารที่เน้นโปรตีน ส่วนต่างๆ ได้แก่ เนื้อวัว เนื้อหมู ไก่ และอาหารสำเร็จรูป ส่วนของเนื้อวัวประกอบด้วยการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับการแปรรูปโคที่เลี้ยงด้วยอาหารสดและการผลิตซากเนื้อวัวที่แต่งแล้วเป็นเนื้อในขั้นต้นและย่อย และผลิตภัณฑ์พร้อมสำหรับกรณี นอกจากนี้ยังรวมถึงการขายจากผลิตภัณฑ์ในเครือ เช่น หนังและเนื้อสัตว์ต่างๆ ตลอดจนการดำเนินการด้านลอจิสติกส์เพื่อเคลื่อนย้ายผลิตภัณฑ์ผ่านห่วงโซ่อุปทาน ส่วนเนื้อหมูประกอบด้วยการดำเนินการที่เกี่ยวข้องกับการแปรรูปหมูในตลาดสดและการผลิตซากหมูเป็นชิ้นแรกและชิ้นย่อยและผลิตภัณฑ์ที่พร้อมสำหรับกรณี ส่วนธุรกิจไก่ประกอบด้วยการดำเนินงานภายในประเทศที่เกี่ยวข้องกับการเลี้ยงและการแปรรูปไก่ที่มีชีวิต และการจัดซื้อวัตถุดิบสำหรับผลิตภัณฑ์ไก่สด แช่แข็ง และมีมูลค่าเพิ่ม ตลอดจนการขายจากผลิตภัณฑ์ในเครือ อาหารสำเร็จรูปรวมถึงการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับการผลิตและการตลาด ผลิตภัณฑ์อาหารแช่แข็งและแช่เย็น และการดำเนินงานด้านลอจิสติกส์เพื่อเคลื่อนย้ายผลิตภัณฑ์ผ่านห่วงโซ่อุปทาน

Tyson Foods มีระดับคุณภาพ A ด้วยคะแนน 82 บริษัทมีอันดับที่แข็งแกร่งในแง่ของผลตอบแทนจากสินทรัพย์ การเปลี่ยนแปลงหนี้สินรวมต่อสินทรัพย์ และ F-Score Tyson Foods มีผลตอบแทนจากสินทรัพย์ 11.2% การเปลี่ยนแปลงหนี้สินรวมต่อสินทรัพย์ติดลบ 6.1% และ F-Score ที่ 7 การเปลี่ยนแปลงเฉลี่ยของอุตสาหกรรมในหนี้สินรวมต่อสินทรัพย์นั้นแย่กว่า Tyson Foods ที่ 3.2% อย่างมาก บริษัทยังอยู่ในอันดับที่ต่ำกว่าค่ามัธยฐานของอุตสาหกรรมสำหรับรายได้รวมต่อสินทรัพย์และผลตอบแทนจากการซื้อคืน

Tyson Foods มีโมเมนตัมเกรด C โดยอิงจากคะแนนโมเมนตัมที่ 60 ซึ่งหมายความว่าเป็นค่าเฉลี่ยในแง่ของความแข็งแรงสัมพัทธ์แบบถ่วงน้ำหนักในช่วงสี่ไตรมาสที่ผ่านมา คะแนนนี้มาจากความแข็งแกร่งของราคาสัมพัทธ์ที่ติดลบ 10.0% ในไตรมาสล่าสุด ติดลบ 3.8% ในไตรมาสที่สองจากล่าสุด 29.6% ในไตรมาสที่สามล่าสุด และติดลบ 2.5% ในไตรมาสที่สี่ - ไตรมาสล่าสุด คะแนนคือ 31, 59, 91 และ 66 ตามลำดับจากไตรมาสล่าสุด ความแข็งแกร่งของราคาเปรียบเทียบในสี่ไตรมาสที่ถ่วงน้ำหนักอยู่ที่ 0.7% ซึ่งแปลว่าเป็นคะแนน 60

Tyson Foods รายงานผลประกอบการที่น่าประหลาดใจสำหรับไตรมาสที่สามปี 2022 ที่ติดลบ 1.9% และในไตรมาสก่อนหน้ารายงานผลประกอบการที่เป็นบวกที่ 20.0% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา ประมาณการรายได้ที่เป็นเอกฉันท์สำหรับไตรมาสที่สี่ของปี 2022 ลดลงจาก 1.950 ดอลลาร์เป็น 1.774 ดอลลาร์ต่อหุ้นอันเนื่องมาจากการปรับลดเก้าครั้ง ในช่วงเดือนที่ผ่านมา ประมาณการรายได้ที่เป็นเอกฉันท์สำหรับทั้งปี 2022 ลดลง 2.0% จาก 9.034 ดอลลาร์เป็น 8.853 ดอลลาร์ต่อหุ้น โดยอิงจากการแก้ไขที่เพิ่มขึ้นหนึ่งครั้งและลดลงเก้าครั้ง

บริษัทมีคะแนนมูลค่า B ตามคะแนนมูลค่า 39 ซึ่งอยู่ในช่วงค่า ซึ่งได้มาจากอัตราส่วนราคาต่อการขายที่ต่ำมากที่ 0.53 และอัตราส่วนราคาต่อกำไรที่ต่ำที่ 7.0 ซึ่งอยู่ในอันดับที่ 17 และ 16 ตามลำดับ Tyson Foods มีระดับการเติบโตของ C โดยอิงจากคะแนน 44 บริษัทมีอัตราการเติบโตของกระแสเงินสดจากการดำเนินงานที่แข็งแกร่งในช่วง 7.2 ปีที่ 49.0% อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้ถูกชดเชยด้วยอัตราการเติบโตของกระแสเงินสดจากการดำเนินงานรายไตรมาสที่ต่ำที่ติดลบ XNUMX%

____

หุ้นที่มีคุณสมบัติตรงตามเกณฑ์ของวิธีการไม่ได้แสดงรายการ "แนะนำ" หรือ "ซื้อ" มันเป็นสิ่งสำคัญในการดำเนินการเนื่องจากความขยัน

หากคุณต้องการความได้เปรียบตลอดทั้งความผันผวนของตลาดนี้ สมัครเป็นสมาชิก AAII.