เฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 75bp ในวันพุธ และส่งตลาดหุ้นเข้าสู่รถไฟเหาะ สิ่งที่นักลงทุนตกตะลึงคือความคิดเห็นของเจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ซึ่งขัดขวางโอกาสที่จะหยุดนโยบายที่เข้มงวดของเฟดอย่างรวดเร็ว และดับความหวังที่จะยุติปัญหาเศรษฐกิจในปัจจุบันได้ง่ายๆ
“มันเร็วเกินไปที่จะคิดจะหยุด ผู้คนเมื่อได้ยิน 'ล่าช้า' คิดถึงการหยุดชั่วคราว ในความคิดของผม การคิดหรือพูดคุยเกี่ยวกับการหยุดการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นการชั่วคราวในความคิดของผม ถือว่ายังเร็วเกินไป เรามีทางไป” พาวเวลล์กล่าว
เขายังคงพูดถึงเรื่องระยะยาว และนั่นทำให้นักลงทุนรู้สึกประหม่าอย่างมาก บนเส้นทางข้างหน้าไปสู่ 'การลงจอดอย่างนุ่มนวล' ที่อาจเกิดขึ้นสำหรับเศรษฐกิจ พาวเวลล์กล่าวว่า "เราเคยพูดเสมอว่ามันจะเป็นเรื่องยาก แต่ในขอบเขตที่อัตราต้องสูงขึ้นและอยู่สูงขึ้นไปอีกนานขึ้น มันก็กลายเป็นเรื่องยากขึ้น ดูเส้นทาง มันแคบลง ฉันจะบอกว่าเส้นทางแคบลงในช่วงปีที่แล้ว”
คำพูดของพาวเวลล์ช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับความกลัวว่าจะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยในต้นปีหน้า และยังช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับพอร์ตการลงทุนเชิงป้องกันอีกด้วย ใช้ ฐานข้อมูลอันดับทิปเราได้ค้นหาหุ้นสองตัวที่เหมาะสมกับร่างกฎหมาย: ผู้จ่ายเงินปันผลที่ให้ผลตอบแทนสูง ตัวหนึ่งให้ผลตอบแทนสูงกว่า 8% ซึ่งให้ความคุ้มครองแก่นักลงทุนจากเงินเฟ้อ และยิ่งไปกว่านั้น นักวิเคราะห์คาดการณ์ถึงศักยภาพของขาขึ้นสองหลักสำหรับแต่ละรายการ มาดูกันดีกว่า
บริษัท บันไดเงินทุน (ลาด)
หากคุณพูดถึงเงินปันผล คุณจะต้องพูดถึงการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ (REIT) อย่างแน่นอน เนื่องจากสิ่งเหล่านี้เป็นหนึ่งในผู้จ่ายเงินปันผลที่ให้ผลตอบแทนสูงที่สุดในตลาด REITs ซื้อ เป็นเจ้าของ จัดการ และให้เช่าอสังหาริมทรัพย์และการจำนองทรัพย์สินและหลักทรัพย์ที่หลากหลายทั้งในตลาดการค้าและที่อยู่อาศัย Ladder เป็นผู้เชี่ยวชาญด้านการจำนองเชิงพาณิชย์ ซึ่งปัจจุบันมีทรัพย์สินมากกว่า 5.9 พันล้านดอลลาร์ บริษัทจัดหาเงินทุนและจัดหาเงินทุนเพื่อรับประกันอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ นอกเหนือจากพอร์ตสินทรัพย์จำนองแล้ว Ladder ยังเป็นเจ้าของทรัพย์สินในตลาดการค้าให้เช่าสุทธิ
จากข้อจำกัดของ COVID แลดเดอร์เห็นรายได้สูงสุดในไตรมาสที่ 2 ของปีนี้ แต่ในขณะที่ผลประกอบการไตรมาส 3 ที่รายงานเมื่อเร็วๆ นี้ลดลงจากจุดสูงสุดนั้น แต่ก็ยังเพิ่มสูงขึ้นเมื่อเทียบปีต่อปี ในไตรมาสที่สาม บันไดรายงานรายได้สูงสุด 118 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 23% จากช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว และรายได้สุทธิอยู่ที่ 28.7 ล้านดอลลาร์ หรือ 23 เซนต์ต่อหุ้นปรับลด ซึ่งเปรียบเทียบได้ดีกับรายได้สุทธิที่รายงาน 18 ล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้น 14 เซนต์ที่รายงานในไตรมาส 3/21 บริษัททำได้ดียิ่งขึ้นในผลกำไรที่แจกจ่ายได้ ซึ่งมาที่ 27 เซนต์ต่อหุ้น
Ladder เสร็จสิ้น 3Q22 ด้วยเงินสดและสินทรัพย์สภาพคล่องมากกว่า 328 ล้านดอลลาร์ เงินในกระเป๋าลึกของบริษัทและผลกำไรที่สามารถแจกจ่ายได้สูงในไตรมาสที่ผ่านมา ทำให้ Ladder สามารถเพิ่มเงินปันผลจากหุ้นสามัญได้
การจ่ายเงินปันผลครั้งใหม่กำหนดไว้ที่ 23 เซนต์ต่อหุ้นสามัญหรือ 92 เซนต์ต่อปี และให้ผลตอบแทนสูง 8.5% นักลงทุนควรสังเกตว่าผลตอบแทนจากเงินปันผลนี้เกินอัตราเงินเฟ้ออย่างเป็นทางการครั้งล่าสุด (8.2% ในเดือนกันยายน) ซึ่งหมายความว่าหุ้น LADR ยังคงให้อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงแก่ผู้ค้าหุ้นที่คำนึงถึงเงินปันผล
ศักยภาพผลตอบแทนที่น่าดึงดูดใจของบันไดดึงดูดนักวิเคราะห์ระดับ 5 ดาว สตีเฟน ลอว์สจาก Raymond James ผู้กล่าวว่า "ด้วยผลประกอบการไตรมาส 3 ที่แข็งแกร่งและแนวโน้มอัตราที่สูงขึ้น เรากำลังเพิ่มประมาณการของเราในปี 2022 และ 2023 การจัดอันดับการซื้อที่แข็งแกร่งของเรานั้นพิจารณาจากลักษณะของพอร์ตการลงทุนที่น่าดึงดูด การประมาณการคืนพอร์ตของเรา โครงสร้างการจัดการภายใน ความเป็นเจ้าของจากบุคคลภายในที่สูง และการประเมินมูลค่าที่น่าดึงดูด…”
คะแนนการซื้อที่แข็งแกร่งนั้นมาพร้อมกับราคาเป้าหมาย 13.50 ดอลลาร์ ซึ่งหมายความว่ามี upside หนึ่งปีที่ ~30% (เพื่อดูประวัติของกฎหมาย คลิกที่นี่)
โดยรวมแล้ว REIT ขนาดเล็กนี้ได้รับบทวิจารณ์จากนักวิเคราะห์ 4 รายการล่าสุด ซึ่งแบ่งย่อย 3 ต่อ 1 เพื่อสนับสนุน Buys over Holds (เช่น Neutral) สำหรับอันดับความน่าเชื่อถือของการซื้อที่แข็งแกร่ง หุ้นกำลังขายที่ 10.40 ดอลลาร์และเป้าหมายราคาเฉลี่ย 12.63 ดอลลาร์ชี้ให้เห็นถึง upside ประมาณ 21% จากระดับนั้น (ดูการวิเคราะห์หุ้นของ LADR บน TipRanks)
อัลกอนควิน พาวเวอร์ แอนด์ ยูทิลิตี้ (อคส)
ตอนนี้จะเปลี่ยนความสนใจของเราไปที่ภาคสาธารณูปโภค ซึ่งเป็นภาคส่วนอื่นๆ ที่มักถูกมองว่าเป็น 'หลักฐานการถดถอย' และมีชื่อเสียงในด้านการจ่ายเงินปันผลที่มั่นคง ซึ่งเป็นคุณลักษณะทั้งสองที่มีแนวโน้มว่าจะเป็นที่ต้องการสูงในอนาคต
Algonquin Power & Utility เป็นผู้เล่นในภาคสาธารณูปโภคในอเมริกาเหนือ ตามชื่อของมัน บริษัทในแคนาดาควบคุมทรัพย์สินกว่า 16 ล้านดอลลาร์ และให้บริการไฟฟ้า น้ำ และก๊าซธรรมชาติแก่ลูกค้ามากกว่า 1 ล้านคน Algonquin กำลังพัฒนากลุ่มผลิตภัณฑ์พลังงานลม พลังงานแสงอาทิตย์ พลังน้ำ และพลังงานความร้อน เพื่อการผลิตไฟฟ้าทดแทนที่สะอาด กำลังการผลิตที่หมุนเวียนได้ของบริษัท โดยสร้างเต็มกำลัง มีการวางแผนไว้ที่ 4 กิกะวัตต์
ไตรมาสที่สี่และไตรมาสแรกเป็นช่วงพีคของ Algonquin ดังนั้นไตรมาสที่แล้วที่รายงาน 2Q22 แสดงให้เห็นถึงการเลื่อนตามลำดับที่คาดหวัง ในขณะเดียวกัน รายได้สูงสุด 624.3 ล้านดอลลาร์เพิ่มขึ้น 18% เมื่อเทียบเป็นรายปี กำไรสุทธิที่ปรับแล้วของบริษัทแตะ 109.7 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 19.6% ต่อปี การเพิ่มขึ้นของกำไรนั้นแคบลงเมื่อเทียบเป็นรายหุ้น แต่ยังคงมีจำนวนมากที่ 7% ต่อปี/ปี; EPS ที่ปรับปรุงแล้วของ 2Q ถูกรายงานที่ 16 เซนต์ บริษัทจะรายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ในวันที่ 11 พฤศจิกายนที่จะถึงนี้
Algonquin ได้ประกาศสำคัญหลายอย่างเมื่อเร็วๆ นี้ ในเดือนกันยายน บริษัทตกลงที่จะ 'เส้นทางข้างหน้า' ในการซื้อกิจการ Kentucky Power ซึ่งเป็นธุรกรรมที่มีราคาอยู่ที่ 2.646 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งรวมถึงสมมติฐานของ Algonquin ที่ 1.221 พันล้านดอลลาร์ อยู่ระหว่างรอการอนุมัติด้านกฎระเบียบ การซื้อนี้คาดว่าจะปิดในเดือนมกราคม 2023
ในช่วงต้นเดือนตุลาคม Algonquin ได้ประกาศเปิดตัวธุรกรรมการรีไซเคิลสินทรัพย์ ซึ่งเป็นโครงการที่บริษัทจะเริ่มขายผลประโยชน์ความเป็นเจ้าของในโครงการผลิตพลังงานหมุนเวียนของบริษัท ธุรกรรมแรกคือการขาย 49% ของเจ้าของฟาร์มกังหันลมที่ดำเนินการอยู่ 551 แห่งในสหรัฐอเมริกา โดยมีกำลังการผลิตรวม 80 เมกะวัตต์ และดอกเบี้ย 175% ในโรงไฟฟ้าขนาด 227 เมกะวัตต์ในแคนาดา Algonquin คาดว่าจะได้รับเงินสดจำนวน 107 ล้านดอลลาร์และ XNUMX ล้านดอลลาร์จากการขาย
และในด้านการจ่ายเงินปันผล Algonquin ได้ประกาศจ่ายเงินปันผลงวด 3Q22 โดยจ่ายให้กับผู้ถือหุ้นสามัญเมื่อวันที่ 14 ตุลาคม เงินปันผลตั้งไว้ที่ 18 เซนต์ต่อหุ้นในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ในอัตรานั้น การจ่ายเงินจะปีละ 72 เซนต์ต่อหุ้นสามัญ และให้ผลตอบแทน 6.6% แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะต่ำกว่า แต่ผลตอบแทนก็ยังมากกว่าค่าเฉลี่ยสามเท่าของหุ้นปันผลในตลาด และยังมีความน่าเชื่อถือ เนื่องจากบริษัทได้ดำเนินการจ่ายเงินอย่างต่อเนื่องมาตั้งแต่ปี 2012
หุ้นนี้ครอบคลุมโดย Credit Suisse ซึ่งนักวิเคราะห์ แอนดรูว์ คุสเก้ เห็น 'แง่บวกมากมาย' เขาเขียนว่า “เมื่อเร็ว ๆ นี้ AQN ได้รับประโยชน์จากสองเหตุการณ์: (a) การปรับราคาลงสำหรับข้อตกลงในรัฐเคนตักกี้ และ (b) การประกาศรีไซเคิลทุนครั้งสำคัญครั้งแรกของบริษัท (Ramping up the Recycling) ที่มีศักยภาพในการติดตามมากขึ้น ในแง่ขอบฟ้า ประโยชน์จากพระราชบัญญัติลดเงินเฟ้อและวันนักลงทุน (โดยปกติคือเดือนธันวาคม) สามารถให้กระแสข่าวที่เพิ่มขึ้นในเชิงบวก…”
เมื่อพิจารณาถึงแง่บวก Kuske ให้คะแนน AQN หุ้นที่มีผลการดำเนินงานดีกว่า (เช่น ซื้อ) โดยมีเป้าหมายราคา 15 ดอลลาร์ เพื่อบ่งชี้ว่าอาจมีส่วนต่างเพิ่มขึ้น ~41% ในเดือนข้างหน้า (เพื่อดูประวัติของ Kuske คลิกที่นี่)
ส่วนที่เหลือของ Street คิดอย่างไร? เมื่อพิจารณาถึงรายละเอียดที่เป็นเอกฉันท์ ความคิดเห็นจากนักวิเคราะห์คนอื่นๆ จะกระจายออกไปมากกว่า 3 ซื้อ 2 ถือและ 1 ขายรวมกันเป็นฉันทามติซื้อปานกลาง นอกจากนี้ ราคาเป้าหมายเฉลี่ย $13.90 บ่งชี้ว่ามี upside ถึง 30% (ดูการวิเคราะห์หุ้น AQN ที่ TipRanks)
ค้นหาแนวคิดดีๆ สำหรับการซื้อขายหุ้นปันผลด้วยมูลค่าที่น่าดึงดูด เข้าไปที่ TipRanks' สุดยอดหุ้นที่จะซื้อเครื่องมือที่เพิ่งเปิดตัวใหม่ที่รวบรวมข้อมูลเชิงลึกทั้งหมดของ TipRanks
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นของนักวิเคราะห์ที่นำเสนอเท่านั้น เนื้อหานี้มีจุดประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น เป็นสิ่งสำคัญมากที่จะต้องทำการวิเคราะห์ของคุณเองก่อนทำการลงทุนใด ๆ
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/powell-hawkish-messaging-leaves-stocks-134503155.html