Powell ได้ปิดผนึกชะตากรรมของตลาดหุ้นระยะสั้นไว้ค่อนข้างมาก

เป็นครั้งที่สามติดต่อกันที่ธนาคารกลางสหรัฐขึ้นอัตราดอกเบี้ยกองทุนเฟดขึ้นสามในสี่ของจุดเปอร์เซ็นต์ ทำให้อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ข้ามคืนอยู่ระหว่าง 3.00% ถึง 3.25%

เมื่อต้นปีนี้อัตรานั้นอยู่ใกล้ 0%

เจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟดกล่าวว่าแม้ว่าจะไม่ใช่เป้าหมายของเขา แต่ภาวะถดถอยอาจจำเป็นต้องควบคุมอัตราเงินเฟ้อ “มีความเป็นไปได้สูงมากที่เราจะมีช่วง … การเติบโตที่ต่ำกว่ามาก” พาวเวลล์กล่าวในข้อสังเกตหลังการประกาศขึ้นอัตราดอกเบี้ย

จุดเน้นของ Powell อยู่ที่อัตราเงินเฟ้ออย่างชัดเจน ในปีนี้ยังมีการประชุมอีก 4.4 ครั้ง แผนผังดอทของคณะกรรมการตลาดกลางแห่งสหพันธรัฐ (Federal Open Market Committee) แสดงให้เห็นว่ามีการขึ้นราคามากขึ้นในระหว่างทาง FOMC คาดว่าจะเสร็จสิ้นปีด้วยอัตรา XNUMX% เราอาจพิจารณาการเพิ่มจำนวนเงินเดียวกันในช่วงต้นเดือนพฤศจิกายน ตามด้วยการเพิ่มจุดครึ่งเปอร์เซ็นต์ในกลางเดือนธันวาคม

ข่าวดีก็คือมันอาจจะเป็นจุดสิ้นสุดของมัน พล็อตจุดระบุอัตรา 4.6% ในปีหน้าซึ่งสูงกว่าตัวเลขสิ้นปี 2022 ที่คาดการณ์ไว้ที่ 4.4% เล็กน้อย

ข่าวร้ายคือ ตามการคาดการณ์ในปัจจุบัน อัตราไม่คาดว่าจะลดลงจนถึงปี 2024

ความเห็นของพาวเวลล์ล้วนแต่ปิดผนึกชะตากรรมระยะสั้นของตลาดหุ้น เมื่ออาทิตย์ที่แล้ว ฉันบอกว่า a ทดสอบซ้ำ 3700 ใน S&P 500 อยู่ในการ์ด เนื่องจากฟิวเจอร์สยังคงลดลงอย่างต่อเนื่องหลังจากปิดในวันพุธ ดัชนีหุ้นขนาดใหญ่อยู่ห่างจากตัวเลขนั้นไม่ถึง 100 จุด

S&P 500 ยังคงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (สีน้ำเงิน) และ 200 วัน (สีแดง) ที่สำคัญ ดัชนีไม่ปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันนับตั้งแต่วันที่ 8 เมษายน

เราได้อ้างอิงถึง “3700” แต่แนวรับที่แท้จริงนั้นต่ำกว่าเล็กน้อย โดยอยู่ในช่วงระหว่าง 3655 ถึง 3686 (แรเงาสีเหลือง) หากราคาทะลุพื้นที่สีเหลืองนั้นได้ เราก็สามารถทะลุช่องอากาศได้ สามารถดึงดูดผู้ขายได้มากขึ้นเนื่องจาก S&P 500 จะแตะระดับต่ำสุดในรอบปีจนถึงปัจจุบัน

การเคลื่อนไหวที่คมชัดต่ำกว่าอาจนำไปสู่การยอมจำนน ความกลัวจะเพิ่มขึ้นพร้อมกับดัชนีความผันผวนและการขายหนักอาจเกิดขึ้นได้ ระหว่างวัน แท่งเทียนยาวสีแดงอาจกลายเป็นไส้ตะเกียงเมื่อผู้ซื้อค้นหาการต่อรองราคาและพยายามจับจุดต่ำสุด

โปรดจำไว้ว่าในขณะที่ทุกคนกำลังพูดถึงเรื่องอัตราดอกเบี้ย การเข้มงวดเชิงปริมาณก็มีผลเช่นกัน โปรแกรมนี้ช่วยลดงบดุล 9 ล้านล้านดอลลาร์ของเฟด และเป็นอีกมาตรการป้องกันเงินเฟ้อ

ในเดือนนี้ Fed ได้เพิ่มตัวเลขการกระชับเชิงปริมาณเป็น 95 พันล้านดอลลาร์ต่อเดือน — ดังที่คุณอ่านได้ในนี้ มากมาย เงินจริง บทความ ในเรื่องนี้