Post Party Congress Pivot To Economy ยกหุ้น

ข่าวสำคัญ

หุ้นเอเชียมีวันที่เป็นบวก โดยที่ฮ่องกงและจีนทำผลงานได้ดีกว่า ในขณะที่อินเดียมีวันหยุดสำหรับ Diwali

ตัวเร่งปฏิกิริยาในวันนี้คือข่าวเมื่อวานนี้ว่า PBOC (ธนาคารประชาชนแห่งประเทศจีน) และ SAFE (การบริหารการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของรัฐ) ได้พบกับ "เสริมสร้างความร่วมมือของแผนกเพื่อรักษาการพัฒนาที่ดีของตลาดหุ้น ตลาดตราสารหนี้ และตลาดอสังหาริมทรัพย์" ดูเหมือนว่าพวกเขาจะเข้าใจความท้าทาย/ความเสี่ยงที่เศรษฐกิจจีนเผชิญอยู่และยินดีที่จะจัดการกับมัน “…รักษาการเติบโตที่สมเหตุสมผลของจำนวนเงินและเครดิตทั้งหมด เพิ่มการสนับสนุนสำหรับพื้นที่สำคัญๆ เช่น นวัตกรรมทางวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยี…” ฟังดูเหมือนการผสมผสานของการสนับสนุนทางการเงินและการเงิน นอกจากนี้ พวกเขากล่าวว่า “เราจะส่งเสริมการเปิดตลาดการเงินแบบสองทางในระดับสูง และสนับสนุนความเจริญรุ่งเรืองและการพัฒนาอย่างต่อเนื่องของศูนย์กลางการเงินระหว่างประเทศของฮ่องกง” เรื่องนี้พลิกผันอย่างสิ้นเชิงในการเผชิญกับการบรรยายของสื่อว่าจีนกำลังปิดกิจการหลังจากประธานาธิบดี Xi ส่งเสริมพันธมิตร

เราได้เสนอวิทยานิพนธ์ "กลับไปสู่ธุรกิจ" ของเราหลังการประชุมของพรรค รัฐบาลจะไม่รับประกันว่าพวกเขามีงานทำในอีกห้าปีข้างหน้าเพื่อรักษาความมั่นคงทางเศรษฐกิจและหวังว่าจะปรับปรุงความสัมพันธ์ทางการฑูต สภาแห่งรัฐใหม่ยังได้พบปะกันเพื่อทบทวนการประชุมของพรรค ซึ่งอีกครั้งที่สุนทรพจน์ของประธานาธิบดีสีเมื่อวันอาทิตย์ที่แล้วเน้นไปที่เศรษฐกิจเป็นอย่างมาก ตลาดได้รับข้อความและฉีกสูงขึ้นแม้ว่าจะทำระดับสูงสุดในระหว่างวันจากรายงานของเขตหนึ่งในหวู่ฮั่นที่มีการระบาดของโควิด เขตนั้นกำลังถูกกักกัน/ล็อกดาวน์ ขณะที่สวนสนุกยูนิเวอร์แซลในกรุงปักกิ่งปิดตัวลง ขณะที่ปักกิ่งรายงานผู้ป่วยโควิดรายใหม่ XNUMX รายในวันนี้ โปรดจำไว้ว่า โควิดอยู่ทั่วประเทศจีน แม้ว่าเราจะไม่เห็นว่าการล็อกดาวน์ขยายไปถึงผลกระทบทางเศรษฐกิจก็ตาม

การดูแลสุขภาพเป็นนักแสดงชั้นนำทั้งในประเทศจีน +6.97% และฮ่องกง +4.78% หลังจากข่าวเมื่อวานนี้ว่าวัคซีนชนิดสูดดมได้รับการอนุมัติให้ใช้ในเซี่ยงไฮ้ CanSino Biologics (6185 HK) พุ่งขึ้น +20.6% ในฮ่องกง เนื่องจากนักลงทุนตระหนักว่าเป็นบริษัทที่เกี่ยวข้อง หุ้นทางอินเทอร์เน็ตของฮ่องกงทำงานได้ดีกับบริษัทที่มีการซื้อขายมากที่สุดของฮ่องกงอย่าง Tencent +2.52% หลังจากที่ได้เห็นการซื้อสุทธิที่แข็งแกร่งอีกครั้งจากนักลงทุนในแผ่นดินใหญ่ผ่านทาง Southbound Stock Connect Meituan ได้รับ +5.02% แม้ว่า Alibaba HK จะลดลง -2.04% แม้ว่ารายงานเบื้องต้นของ Singles Day pre-sales จะแข็งแกร่ง กิจกรรมชอร์ตได้ชะลอตัวในช่วงสองสามวันที่ผ่านมาแม้ว่าหุ้นหลายตัวจะมียอดขายชอร์ตเพิ่มขึ้น

การค้นพบที่น่าสนใจอย่างหนึ่งคือข่าวลือเมื่อวันจันทร์ว่ากองทุน ADR กำลังถูกชำระบัญชี ปรากฎว่าผู้ให้บริการ ETF ลบ Tencent, BaiduBIDU
และ Weibo จาก ETF เนื่องจากมีการเปลี่ยนแปลงการจัดระดับ ESG ยอดขายรวมนั้นไม่ใหญ่นัก แต่ข่าวลือมีส่วนทำให้เกิดการล่มสลายของวันจันทร์อย่างชัดเจน สำหรับฉัน การเคลื่อนไหวนี้เป็นอีกหนึ่งสัญญาณที่ตรงกันข้าม ข่าวใหญ่อื่น ๆ ในวันนี้คือ CNY แข็งค่า +1.3% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐปิดที่ 7.17 จาก 7.31 ของเมื่อวาน (จำไว้ว่าราคา CNY นั้นแตกต่างจากสกุลเงินส่วนใหญ่เนื่องจากราคาอยู่ที่ 1 = 7.17 หยวน ดังนั้นการลดลงจึงเป็นการแข็งค่าอย่างสับสน) คนคุยคือธนาคารจีนขายเงินดอลลาร์สหรัฐ อัตราดอกเบี้ยเป็นตัวกำหนดราคาสกุลเงิน ดังนั้นจึงไม่สามารถเปลี่ยนแปลงราคาอย่างมีนัยสำคัญในระยะยาว แต่การเคลื่อนไหวจะทำให้การลดลงช้าลง

Hang Seng และ Hang Seng Tech ได้รับ +1% และ +2.48% ของปริมาณ -8.85% จากเมื่อวาน ซึ่งเท่ากับ 106% ของค่าเฉลี่ย 1 ปี 390 หุ้นเพิ่มขึ้น 99 หุ้นลดลง มูลค่าการซื้อขายชอร์ตของกระดานหลักลดลง -4.94% ซึ่งคิดเป็น 96% ของค่าเฉลี่ย 1 ปี เนื่องจาก 16% ของการซื้อขายชอร์ต มูลค่าและปัจจัยการเติบโตผสมกันเนื่องจากหุ้นขนาดเล็กแซงหน้าหุ้นขนาดใหญ่ ภาคส่วนชั้นนำ ได้แก่ ภาคการดูแลสุขภาพปิดเพิ่มขึ้น +4.79% เทคโนโลยีเพิ่มขึ้น 3.33% และการสื่อสาร +2.09% ขณะที่อสังหาริมทรัพย์ลดลง -1.59% พลังงาน -1.03% และการเงิน -0.27% ภาคส่วนย่อยอันดับต้นๆ ได้แก่ ฮาร์ดแวร์เทคโนโลยี อุปกรณ์ดูแลสุขภาพ ชิ้นส่วนรถยนต์ และกึ่งกึ่งพ่วง ขณะที่พลังงาน ธนาคาร และอสังหาริมทรัพย์อยู่ในกลุ่มที่แย่ที่สุด ปริมาณ Southbound Stock Connect สูง เนื่องจากนักลงทุนในแผ่นดินใหญ่ซื้อหุ้นฮ่องกงจำนวน 644 ล้านดอลลาร์ โดย Tencent เห็นว่าการซื้อที่แข็งแกร่งแม้ครึ่งวันจันทร์จะอยู่ที่ 1.456 พันล้านดอลลาร์ฮ่องกง Meituan เห็นการซื้อที่แข็งแกร่งที่ 1.246 พันล้านดอลลาร์ฮ่องกง Wuxi Biologics ซื้อสุทธิปานกลาง และ Kuaishou ซื้อสุทธิเล็กน้อย

Shanghai, Shenzhen และ STAR Board เพิ่มขึ้น +0.78%, +1.79% และ +3.29% ตามลำดับจากปริมาณ +13.65% จากเมื่อวาน ซึ่งเท่ากับ 93% ของค่าเฉลี่ย 1 ปี หุ้นขึ้น 3,670 หุ้น ขณะที่หุ้นลดลง 883 หุ้น ปัจจัยการเจริญเติบโตแซงหน้าปัจจัยด้านมูลค่าในขณะที่หุ้นขนาดเล็กมีประสิทธิภาพสูงกว่าหุ้นขนาดใหญ่ ภาคอันดับต้น ๆ ได้แก่ การดูแลสุขภาพ +7.14% เทคโนโลยี +5.35% และการสื่อสาร +3.75% ขณะที่อสังหาริมทรัพย์ปิด -0.52% เคมีภัณฑ์ ซอฟต์แวร์ และเภสัชภัณฑ์ในภาคย่อยอันดับต้นๆ ในขณะที่เกษตรกรรม ถ่านหิน และอสังหาริมทรัพย์อยู่ในกลุ่มที่แย่ที่สุด ปริมาณ Northbound Stock Connect อยู่ในระดับปานกลางเนื่องจากนักลงทุนต่างชาติซื้อหุ้นในแผ่นดินใหญ่จำนวน 478 ล้านดอลลาร์ CNY เพิ่มขึ้น +1.3% เมื่อเทียบกับการปิดของ US $ ที่ 7.17 ในขณะที่พันธบัตรกระทรวงการคลังได้รับและทองแดง +0.35%

อัตราแลกเปลี่ยนราคาและผลตอบแทนของคืนสุดท้าย

• CNY ต่อ USD 7.17 เทียบกับ 7.31 เมื่อวานนี้
• CNY ต่อ EUR 7.19 เทียบกับ 7.21 เมื่อวานนี้
• ให้ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล 10 ปี 2.70% เทียบกับ 2.72% เมื่อวานนี้
• ผลตอบแทนพันธบัตรจีนธนาคารเพื่อการพัฒนา 10 ปี 2.86% เทียบกับ 2.87% เมื่อวานนี้
• ราคาทองแดง + 0.35% ในชั่วข้ามคืน