ปอร์เช่ทำให้ตลาดตราสารหนี้เอกชนตกตะลึงด้วยยอดขาย 2.7 พันล้านยูโรเป็นประวัติการณ์

(Bloomberg) — Porsche Automobil Holding SE ทำลายสถิติในตลาด Schuldschein เมื่อเปิดตัว โดยกู้ยืมเงิน 2.7 พันล้านยูโร (2.9 พันล้านดอลลาร์) ซึ่งเป็นข้อตกลงที่ใหญ่ที่สุดสำหรับหนี้ของเยอรมัน

อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg

การเสนอขายในเดือนนี้ซึ่งเริ่มแรกทำการตลาดเพียง 500 ล้านยูโร ดึงดูดนักลงทุนประมาณ 120 ราย รวมถึงธนาคารในยุโรป เอเชีย และอเมริกา กองทุนบำเหน็จบำนาญ และบริษัทประกัน แสดงให้เห็นถึงความต้องการที่ยั่งยืนสำหรับทุกสิ่งที่เกี่ยวข้องกับกระโจมรถสปอร์ต หลังจากที่ Porsche AG เสนอขายหุ้นในปีที่แล้วที่ใหญ่ที่สุดในยุโรปในรอบทศวรรษ

นอกจากนี้ยังส่งสัญญาณว่าหนี้ของ Schuldschein ซึ่งรวมกันเป็นทั้งสินเชื่อและพันธบัตรกำลังเปลี่ยนจากตราสารเยอรมันเฉพาะกลุ่มไปสู่ตัวเลือกการระดมทุนที่ได้รับความนิยมมากขึ้นสำหรับบริษัทขนาดใหญ่ในยุโรป ยอดขายของปอร์เช่เกือบหนึ่งในสิบของตลาดทั้งหมดในปี 2022 และขนาดข้อตกลงก็เพิ่มขึ้นทั่วทั้งกระดาน

โฆษกของ Porsche Automobil Holding กล่าวว่า “เราชอบโครงสร้างแบบลีนและเวลาสั้นๆ ในการทำตลาด Schuldschein” “เรากำลังวางแผนสำหรับการจัดหาเงินทุนเพิ่มเติม ไม่ว่าจะผ่านพันธบัตรหรือตราสารต่างๆ และอาจจะเป็น Schuldschein ที่สอง”

ในปี 35 ตลาดมีบริษัทต่างชาติประมาณ 2022 แห่งที่อยู่นอกตลาดที่ไม่ใช่ตลาดหลัก ได้แก่ ออสเตรีย เยอรมนี และสวิตเซอร์แลนด์ ซึ่งมากกว่าปีที่แล้วถึง 7.2 ใน 2019 ยอดขาย 10.3 พันล้านยูโรในปีที่แล้วสำหรับผู้กู้ต่างชาติเหล่านี้ ซึ่งรวมถึง Konecranes Oyj, Acciona SA และ CEZ AS นั้นสูงเป็นอันดับสองรองจากสถิติในปี XNUMX ที่ XNUMX พันล้านยูโร

ยูทิลิตี้ชั้นนำของเช็กแตะตลาดตราสารหนี้ของเยอรมันเป็นทางเลือกที่บาง

การเปิดตัวรถยนต์ปอร์เช่ ออโตโมบิล โฮลดิ้ง เป็นไปตามสถิติของบริษัทระดับการลงทุนที่ออกตราสารหนี้ดังกล่าวในปีที่แล้ว ช่วยให้ตลาดมียอดขายรวม 33 หมื่นล้านยูโร จำนวนการเปิดตัวก็เพิ่มขึ้นกว่าเท่าตัว ซึ่งรวมถึงบริษัท EnBW Energie Baden-Wuerttemberg AG และ Vovovia SE

เรื่องราวดำเนินต่อไป

ผู้กู้ครั้งแรกช่วยพยุงความต้องการสำหรับหนี้ส่วนตัวของเยอรมัน

สภาพคล่องมีความแข็งแกร่งเพียงพอขนาดการซื้อขายเฉลี่ยเพิ่มขึ้นเป็นมากกว่า 207 ล้านยูโรในปี 2022 จาก 172 ล้านยูโรในปีก่อนหน้า นั่นเกิดขึ้นในช่วงหลังของปีที่เห็นว่าตลาดตราสารหนี้สาธารณะสั่นคลอนจากการรุกรานยูเครนของรัสเซีย

Willi Doerges ผู้อำนวยการฝ่ายการเงินองค์กรและตลาดตราสารหนี้ของ Landesbank Baden-Wuerttemberg กล่าวว่า "เราเห็นการเริ่มต้นตลาดที่ประสบความสำเร็จอย่างมากในปี 2023 โดยได้รับแรงหนุนหลักจากสินเชื่อที่แข็งแกร่งของเยอรมัน" “จากมุมมองของเรา ตราสารหนี้และตลาดตราสารหนี้ทั้งหมดได้รับการตอบรับที่ดีจากนักลงทุนและผู้ให้กู้”

เงินสดรับจากการกู้ยืมของ Porsche Automobil Holding จะช่วยชำระคืนเงินกู้สะพานที่บริษัทได้รับเมื่อปีที่แล้วเพื่อซื้อหุ้น 25% บวกหนึ่งหุ้นของ Dr. Ing hcF ปอร์เช่ ข้อตกลงดังกล่าวนำโดย Deutsche Bank AG, ING Bank NV, LBBW และ UniCredit SpA แซงหน้าธุรกรรมของ ZF Friedrichshafen AG ที่มีมูลค่า 2.2 พันล้านยูโรในปี 2015 อย่างง่ายดาย

(อัพเดทรายละเอียดนักลงทุน, ข้อมูลตลาดตลอด, เพิ่มข่าวเครดิต)

อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg Businessweek

© 2023 Bloomberg LP