สำนวนการเมืองหรือการเจรจา 101 นายกฯ ส่อง! BYD's BOOM!

ข่าวสำคัญ

ตลาดหุ้นเอเชียปรับตัวลงก่อนที่ธนาคารกลางจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์นี้ ในขณะที่อินเดียสามารถทำกำไรได้เล็กน้อย และฟิลิปปินส์และไต้หวันทำผลงานได้ไม่ดีนัก

“De-risking” กำลังเกิดขึ้นในสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลกพร้อมกับการเทขายทำกำไรตามผลประกอบการที่แข็งแกร่งของปีจนถึงปัจจุบัน สิ่งนี้กำลังเกิดขึ้นทั่วโลก ไม่ใช่แค่ในเอเชียหรือจีน ในเอเชียและเมื่อวานนี้ในสหรัฐฯ ต่างให้ความสนใจกับวาทศิลป์ทางการเมืองของสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว เช่น การแบน Tik Tok, Huawei, สงครามไต้หวันภายในปี 2025 ฯลฯ แม้ว่ารัฐมนตรีต่างประเทศ Blinken จะไปเยือนจีนในสัปดาห์หน้าไม่ใช่หรือ "การรั่วไหล" / ข่าวเหล่านี้อาจเป็นเพียงกลยุทธ์การเจรจาต่อรองหรือไม่? ดูเหมือนเป็นกลยุทธ์ที่มีเหตุผลสำหรับฉัน!

CNY บารอมิเตอร์ความเสี่ยงของเราทำอะไรเมื่อวานนี้ ไม่มีอะไร. กุญแจสำคัญสำหรับนักลงทุนในการถามคือการซื้อการดึงกลับหรือไม่ เห็นผู้จัดการทุกคนบอกว่าพวกเขาอ้วนในจีน? ฉันก็ไม่เหมือนกัน! เมื่อคืนที่ผ่านมา PMI สำหรับการผลิตในเดือนมกราคมเพิ่มขึ้นเป็น 50.1 เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ที่ 50.1 และเดือนธันวาคม 47 ในขณะที่ PMI ที่ไม่ใช่ภาคการผลิต (บริการ) อยู่ที่ 54.4 เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ที่ 52 และ 41.6 ของเดือนธันวาคม ดู PMI ทั่วโลกอื่น ๆ ที่เพิ่มขึ้นหรือไม่ ฉันก็ไม่เหมือนกัน.

กระแส Northbound Stock Connect แข็งแกร่งมากอีกครั้งด้วยการซื้อสุทธิ 1.501 พันล้านดอลลาร์จากนักลงทุนต่างชาติ โดยนักลงทุนซื้อหุ้นเติบโตขนาดใหญ่/เมกะแคปซึ่งได้รับการสนับสนุนจากนักลงทุนทั้งในและต่างประเทศ กระแสดังกล่าวไม่ได้มาจาก ETF ที่จดทะเบียนทั่วโลก เนื่องจากมีการพูดคุยกันว่ากองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่ซื้อ ADR ของสหรัฐฯ ในจีน/หุ้นทางอินเทอร์เน็ตของฮ่องกงอาจย้ายไปยังหุ้น A-share ของจีนเพื่อเป็นการไล่ตาม แม้ว่าเราอาจจะเห็นการใช้ ETF ของ China A แม้ว่าจะไม่เกิดขึ้นก็ตาม ฉันยังคงเชื่อว่าจีนที่มีน้ำหนักเกินนั้นยังห่างไกลจากเรื่องธรรมดา โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเรามุ่งหน้าสู่ผลประกอบการทางการเงินในไตรมาสที่ 4/แนวโน้มในไตรมาสที่ 1 สำหรับหุ้นทางอินเทอร์เน็ตของจีน

ข้อมูล PMI แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจ/ผู้บริโภคฟื้นตัวขึ้นคล้ายกับข้อมูลการเดินทางจากสัปดาห์ที่แล้ว ไม่ว่าเราจะมีการดึงกลับโดยดัชนี Hang Seng ปิดต่ำกว่า 22 ที่ 21,842 โดยหุ้นที่มีการซื้อขายมากที่สุดของฮ่องกงคือ Tencent -1.29%, Alibaba HK -1.28% และ Meituan +0.63% การดูแลสุขภาพเป็นภาคส่วนที่แย่ที่สุดในฮ่องกงและจีน หลังจากผลประกอบการที่น่าผิดหวังจากหลายบริษัท BYD เพิ่มขึ้น +2.25% หลังจากรายงานรายได้สุทธิเพิ่มขึ้นเพียง +458% จากปี 2021 หลังจากขาย EV ได้ 1.86 ล้านคันในปี 2022! นายกรัฐมนตรีหลี่เข้าร่วมการประชุมวิชาการทางเศรษฐกิจของ PBOC พร้อมกับเจ้าหน้าที่ระดับสูงของรัฐบาลหลายคน

หนึ่งความคิดเห็นเกี่ยวกับ Bytedance/Tik Tok เห็นการวิเคราะห์ความเป็นเจ้าของของพวกเขาหรือไม่? น่าจะเป็นเรื่องสนุกเมื่อมีการเปิดเผยตำแหน่งการเป็นเจ้าของหุ้นเอกชนทั่วโลกและลูกค้าปลายทาง (กองทุนบำเหน็จบำนาญ มูลนิธิ และเอ็นดาวเม้นท์ของสหรัฐฯ)

Hang Seng และ Hang Seng Tech ลดลง -1.03% และ -0.82% ตามลำดับในปริมาณ -14.48% จากเมื่อวานนี้ ซึ่งอยู่ที่ 138% ของค่าเฉลี่ย 1 ปี 156 หุ้นเพิ่มขึ้นขณะที่ 334 หุ้นลดลง มูลค่าการซื้อขายระยะสั้นของกระดานหลักลดลง -31% จากเมื่อวาน ซึ่งอยู่ที่ 116% ของค่าเฉลี่ย 1 ปี เนื่องจาก 15% ของมูลค่าการซื้อขายเป็นมูลค่าการซื้อขายระยะสั้น ปัจจัยการเติบโตและมูลค่าผสมกันเนื่องจากหุ้นขนาดเล็ก “มีประสิทธิภาพดีกว่า” หุ้นขนาดใหญ่ วัสดุเป็นภาคบวกเดียวที่ +0.49% ในขณะที่การดูแลสุขภาพลดลง -3.27% อสังหาริมทรัพย์ปิดลดลง -2.59% และลวดเย็บกระดาษสำเร็จรูป -2.04% ภาคส่วนย่อยอันดับต้น ได้แก่ อาหาร/ลวดเย็บกระดาษ รถยนต์ และวัสดุ ขณะที่ยา/เทคโนโลยีชีวภาพ อสังหาริมทรัพย์ และผลิตภัณฑ์ในครัวเรือน/ของใช้ส่วนตัวอยู่ในกลุ่มที่แย่ที่สุด ปริมาณหุ้น Southbound Stock Connect อยู่ในระดับปานกลาง/สูง เนื่องจากนักลงทุนจากแผ่นดินใหญ่ขายหุ้นฮ่องกงมูลค่า 220 ล้านดอลลาร์ โดย Tencent เห็นการขายครั้งใหญ่อีกครั้ง แม้ว่าจะไม่ใหญ่เท่าเมื่อวานนี้ Kuaishou ขายสุทธิเพียงเล็กน้อย และ Meituan ซื้อสุทธิเพียงเล็กน้อย

Shanghai, Shenzhen และ STAR Board ลดลง -0.42%, -0.36% และ -1.67% บนปริมาณ -15.4% จากเมื่อวาน ซึ่งเท่ากับ 100% ของค่าเฉลี่ย 1 ปี หุ้นเพิ่มขึ้น 2,771 หุ้น ในขณะที่หุ้นลดลง 1,828 หุ้น ปัจจัยการเติบโตและมูลค่าทำงานได้ดีในขณะที่ตัวพิมพ์เล็กแซงหน้าตัวพิมพ์ใหญ่ กลุ่มธุรกิจชั้นนำ ได้แก่ อสังหาริมทรัพย์ +1.66% วัสดุ +0.51% และพลังงาน +0.49% ในขณะที่การดูแลสุขภาพ -2.26% วัสดุหลัก -2.11% และเทคโนโลยี -1.47% กลุ่มย่อยที่สำคัญ ได้แก่ ปิโตรเคมี เส้นใยเคมี และการขนส่ง ขณะที่สุรา เครื่องใช้สำนักงาน และร้านอาหารอยู่ในกลุ่มที่แย่ที่สุด ปริมาณการซื้อขาย Northbound Stock Connect อยู่ในระดับปานกลาง/สูง เนื่องจากนักลงทุนต่างชาติเข้าซื้อหุ้นแผ่นดินใหญ่มูลค่า 1.501 พันล้านดอลลาร์ CNY ลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐเป็น 6.75 พันธบัตรรัฐบาลมีวันที่แข็งแกร่งและทองแดงลดลง -0.34%

ตัวติดตามการเคลื่อนไหวในเมืองใหญ่ของจีน

กลับไปทำงานเนื่องจากการจราจรและการใช้รถไฟใต้ดินเพิ่มขึ้นหลังวันหยุด

ผลงานเมื่อคืน

อัตราแลกเปลี่ยนราคาและผลตอบแทนของคืนสุดท้าย

• CNY ต่อ USD 6.75 เทียบกับ 6.75 เมื่อวานนี้
• CNY ต่อ EUR 7.32 เทียบกับ 7.36 เมื่อวานนี้
• ให้ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล 10 ปี 2.89% เทียบกับ 2.91% เมื่อวานนี้
• ผลตอบแทนพันธบัตรจีนธนาคารเพื่อการพัฒนา 10 ปี 3.05% เทียบกับ 3.08% เมื่อวานนี้
• ราคาทองแดง -0.34% ในชั่วข้ามคืน