ปลั๊กไฟเป็นชื่อที่เก็งกำไรอย่างเคร่งครัด: นี่คือแนวคิดทางการค้าของฉัน

แน่นอนคุณเห็นข่าวเมื่อเช้านี้ เห็นได้ชัดว่าร้านค้าปลีกยักษ์ใหญ่อย่าง Walmart (WMT) ได้ตกลงซื้อไฮโดรเจน “สีเขียว” จาก Plug Power (ปลั๊ก) เพื่อขับเคลื่อนการทำงานของรถยกของบริษัทในเครือข่ายสิ่งอำนวยความสะดวกและศูนย์กระจายสินค้าของ Walmart ข้อตกลงดังกล่าวจะจัดหาไฮโดรเจนสีเขียวเหลว 20 ตันให้กับ Walmart ต่อวันเพื่อใช้เป็นเชื้อเพลิงให้กับรถยกหรือ "รถยก" ได้มากถึง 9,500 คัน ในขั้นตอนเดียวที่ก้าวไปสู่เป้าหมายของ Walmart ในการกำจัดการปล่อยก๊าซเรือนกระจกทั้งหมดภายในปี 2040

สิ่งหนึ่งที่คุณคงไม่รู้เกี่ยวกับฉันก็คือฉันเป็นคนประหลาด (พนันได้เลยว่าคุณรู้) ฉันชอบรถยก มีเสมอ. การใช้รถยกเป็นเรื่องยาก การเคลื่อนย้ายในพื้นที่แคบ และสนุกสนาน เคยเล่นบล็อกตอนเป็นเด็กหรือไม่? เหมือนกับการวางตู้เย็นในโลกพลเรือน หรือรถพ่วง Conex ในโลกของทหาร เป็นงานที่น่าสนใจ ใช่ ฉันเคยได้รับใบอนุญาตประกอบรถยกทั้งของทหารและพลเรือนในสมัยของฉัน

สิ่งที่ฉันคิดเกี่ยวกับ PLUG เมื่อเช้านี้เมื่อได้ยินข่าวนี้คือ Plug Power มีความสัมพันธ์อันยาวนานกับ Walmart Plug Power ให้วอลมาร์ทด้วยฝูงรถนำร่องที่ใช้เซลล์เชื้อเพลิงไฮโดรเจน 50 คันในปี 2012 ซึ่งเติบโตเป็นรถยก 9,500 คันที่กล่าวถึงข้างต้น Plug Power มีความสัมพันธ์กับ Amazon (AMZN) , โฮมดีโป (HD) , ไนกี้ (NKE) , สเตลแลนติส (สทล) , และบริษัทภาคใต้ (SO) , ท่ามกลางคนอื่น ๆ. บางที Walmart อาจเป็นผู้ใช้รายแรก? บางทีใครก็ตามที่ทำงานในสภาพแวดล้อมของคลังสินค้า โดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้ที่มีความสัมพันธ์ระหว่างผู้ให้บริการ/ลูกค้ากับ Walmart กำลังเปลี่ยนแบตเตอรี่ทั่วไปและแหล่งพลังงานอยู่แล้ว

ก้าวร้าว

ในปีที่ผ่านมา Plug Power ได้…

เมื่อวันที่ 30 มีนาคม พ.ศ. 2021 ได้ประกาศแผนการที่จะเปิดโรงงานผลิตไฮโดรเจนสีเขียวในรัฐเพนซิลเวเนียตอนใต้ตอนกลางพร้อมกับ Brookfield Renewable Partners การก่อสร้างจะเริ่มขึ้นในไตรมาสที่ 1 ปี 2022 โดยโรงงานจะเริ่มดำเนินการได้ภายในปลายปี พ.ศ. 2022

เมื่อวันที่ 10 สิงหาคม พ.ศ. 2021 ได้ประกาศการรื้อถอนโรงงานมูลค่า 84 ล้านเหรียญในแคมเดนเคาน์ตี้ รัฐจอร์เจีย โรงงานแห่งนี้จะสามารถผลิตไฮโดรเจนสีเขียวเหลวได้ 15 ตันต่อวัน และคาดว่าจะเปิดได้ภายในปีนี้

เมื่อวันที่ 14 กันยายน พ.ศ. 2021 ได้ประกาศการขยายการดำเนินงานปัจจุบันโดยมีสำนักงานใหญ่ในทวีปยุโรปในเยอรมนี โรงงานแห่งนี้คาดว่าจะเปิดได้ในปี 2022

เมื่อวันที่ 20 กันยายน พ.ศ. 2021 ได้ประกาศแผนการสร้างโรงงานแห่งใหม่ในเฟรสโนเคาน์ตี้ รัฐแคลิฟอร์เนีย โรงงานแห่งนี้จะสามารถผลิตไฮโดรเจนสีเขียวเหลวได้ 30 เมตริกตันต่อวัน และจะให้บริการบนชายฝั่งตะวันตกของสหรัฐอเมริกาและแคนาดาเมื่อเปิดดำเนินการในปี 2024

เมื่อวันที่ 7 กุมภาพันธ์ พ.ศ. 2022 ได้ผ่านอุปสรรคด้านกฎระเบียบเพื่อสร้างโรงงานขนาด 350K ตารางฟุตในเขตออลบานี นิวยอร์ก พื้นดินถูกทำลายสำหรับโครงการนี้ในเดือนมีนาคม

รายได้

Plug Power คาดว่าจะเข้าสู่เทปพร้อมกับผลประกอบการไตรมาสแรกของ บริษัท ในปลายเดือนพฤษภาคม ผู้อ่านอาจจำได้ว่า PLUG โพสต์ผลประกอบการที่น่าผิดหวังสำหรับไตรมาสที่สี่ของพวกเขา โดยเอาชนะ Wall Street ในการสร้างรายได้ แต่ยังไม่ถึงความคาดหวังและความสามารถในการทำกำไรในช่วงเวลานั้น สำหรับไตรมาสปัจจุบัน ฉันทามติของนักวิเคราะห์กว่า 20 คนที่ครอบคลุมสต็อกนั้นขาดทุนต่อหุ้นที่ 0.15 ดอลลาร์ ซึ่งอยู่ในช่วงตั้งแต่ขาดทุน 0.23 ดอลลาร์ ถึง 0.06 ดอลลาร์ จากรายรับ 148 ล้านดอลลาร์ ซึ่งจะทำให้ยอดขายเติบโต 101% ช่วงรายได้มีตั้งแต่ 108 ล้านถึง 185 ล้านดอลลาร์

comps ของปีที่แล้วขาดทุนต่อหุ้น $0.12 จากรายรับ 73.7 ล้านเหรียญ ฉันทามติสำหรับทั้งปีคือการขาดทุนต่อหุ้นที่ $0.46 (เทียบกับขาดทุน $0.82) จากรายได้ $917M (+82%)

Fundies/งบดุล

เห็นได้ชัดว่า Plug Power ไม่ใช่กระแสเงินสดที่เป็นบวก สำหรับไตรมาสล่าสุด เงินสดจากการดำเนินงานอยู่ที่ -9.7 ล้านเหรียญสหรัฐ ติดลบเป็นไตรมาสที่สี่ติดต่อกัน เงินสดจากการลงทุนติดลบ ขณะที่เงินสดจากการจัดหาเงินทุนกลับเป็นบวกเล็กน้อย กระแสเงินสดอิสระต่อหุ้นมีมูลค่า $0.16

ที่กล่าวว่าคุณภาพของงบดุลอาจทำให้นักลงทุนทั่วไปประหลาดใจ PLUG สิ้นสุดไตรมาสที่สี่ด้วยสถานะเงินสดสุทธิ 3.869 พันล้านดอลลาร์ โดยวางสินทรัพย์หมุนเวียนที่ 4.448 พันล้านดอลลาร์ หนี้สินหมุนเวียนมีมูลค่าเพียง 420 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นวิธีที่ PLUG ปิดท้ายด้วยอัตราส่วนกระแสไฟที่เหลือเชื่อที่ 10.6 สุขภาพดี? ตัวเลขนั้นดีมาก หลายคนต้องถามว่ามีอะไรผิดปกติหรือเปล่า ปลั๊กไฟจะไม่มีปัญหาในการชำระค่าใช้จ่ายในขณะที่ดี

สินทรัพย์รวมเพิ่มขึ้นถึง 5.95 พันล้านดอลลาร์โดยอาศัย “ค่าความนิยม” หรือ “ไม่มีตัวตนอื่นๆ” เพียงเล็กน้อย สินทรัพย์รวมเป็นตัวเลขที่จับต้องได้ หนี้สินรวมหักส่วนของผู้ถือหุ้นอยู่ที่ 1.344 พันล้านดอลลาร์ ซึ่ง 504 ล้านดอลลาร์เป็นหนี้ระยะยาว บริษัทสามารถเช็ดออกได้หลายครั้ง และทำมันออกจากกระเป๋า

ความคิดของฉัน

เชิงลบ? การเผาไหม้เงินสด เราได้พูดคุยกันว่า ไม่มีเงินปันผล คุณคาดหวังอะไร? ณ สิ้นเดือนมีนาคมที่ผ่านมานี้ 11.38% ของการลอยตัวอยู่ในตำแหน่งสั้น…หรือเป็นบวก บริษัทประสบปัญหาทางบัญชีในช่วงที่ผ่านมา นั่นเป็นเหตุผลที่ Plug Power ไล่ KPMG ออกจากตำแหน่งนักบัญชีของบริษัทเมื่อไม่กี่เดือนก่อน และต้องปรับปรุงผลประกอบการทางการเงินเป็นเวลาหลายปี อีกครั้ง นั่นอาจเป็นสาเหตุที่ PLUG เพิ่มขึ้น 7% ในการซื้อขายก่อนเปิดในวันอังคารหลังจากซื้อขายเหนือ $32 เมื่อสองสามสัปดาห์ก่อนและสูงกว่า $46 ในเดือนพฤศจิกายน

ไม่ต้องสงสัยเลยว่าบริษัทกำลังเติบโตทางธุรกิจ และคาดว่าจะทำเช่นนั้นต่อไป PLUG มีลูกค้าจำนวนมากและนั่นอาจเป็นเรื่องใหญ่ในอนาคต นี่เป็นชื่อที่เป็นการเก็งกำไรอย่างเคร่งครัด และสภาพแวดล้อมของตลาดนี้ไม่ได้มาช้าสำหรับบริษัทที่สามารถเพิ่มยอดขายได้ แต่ไม่สามารถทำกำไรได้ เมื่อเราทุกคนยอมรับความเสี่ยงแล้ว เพราะความเสี่ยงมีจริง เราก็สามารถดำเนินการต่อไปได้

ผู้อ่านจะสังเกตว่า PLUG ได้ปรับฐาน 50% ของเดือนพฤศจิกายนจนถึงปลายเดือนมกราคมในต้นเดือนเมษายนก่อนที่จะถึงแนวต้าน แม้จะดังในเช้าวันนี้ Relative Strength ก็ยังอ่อน แต่ MACD รายวันยังคงลาดลงในขณะที่ Full Stochastics Oscillator นั่งอยู่ที่มุมห้องที่กำลังร้องไห้อยู่

หุ้นพบแนวรับที่ SMA 50 วัน และได้กลับคืนสู่ EMA 21 วันในช่วงต้นของวันนี้ เราจะดูว่ามีหรือไม่ เมื่อเข้าใจว่าสิ่งนี้มีความเสี่ยง ฉันคิดว่าฉันโอเคที่จะขยายชื่อนี้โดยจับตาดูจำนวนบริษัทขนาดใหญ่ที่ดำเนินงานด้วยรถยกหลายหมื่นคันโดยรวมที่อาจเป็นไปตามความเป็นผู้นำของ Walmart

ความคิด (จำนวนมากน้อยที่สุด)

– ซื้อ 100 หุ้นของ PLUG ที่หรือใกล้กับราคาขายสุดท้ายที่ 26.48 เหรียญสหรัฐ

– ขาย (เขียน) PLUG หนึ่งตัวในวันที่ 17 มิถุนายน $32.50 ที่ราคาประมาณ $1.35

พื้นฐานสุทธิ: $ 25.13

ปลั๊กไฟ 

– ราคาเป้าหมาย: $35.50

– จุดหมุน: $28.35 (SMA วัน 200)

เพิ่ม: ลดลงเหลือ $25.18 (50 วัน SMA)

ความตื่นตระหนก: 24.50 ดอลลาร์ (พัก 50 วัน SMA)

(Walmart และ Amazon ถือหุ้นใน สโมสรสมาชิก Action Alerts PLUS. ต้องการรับการแจ้งเตือนก่อนที่ AAP จะซื้อหรือขายหุ้นเหล่านี้หรือไม่? เรียนรู้เพิ่มเติมตอนนี้)