PepsiCo และหุ้น 'ความผันผวนต่ำ' อีก 4 ตัวที่สามารถเอาชนะตลาดได้

ขนาดตัวอักษร

นักลงทุนซื้อหุ้นผันผวนต่ำเพื่อป้องกันพอร์ตการลงทุน ตลาดหุ้นตกต่ำ. หุ้นที่มีเสถียรภาพเหล่านี้สามารถทำกำไรได้อย่างดีในขณะที่ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับเศรษฐกิจยังคงสูง 

รวมถึงหุ้นเช่น

PepsiCo

(PEP) ผู้ผลิตเครื่องใช้ในครัวเรือนและของใช้ส่วนตัว

Church & Dwight

(CHD) ผู้ผลิตเครื่องปรุงรส McCormick (MKC) ผู้ให้บริการจัดการของเสีย

บริการสาธารณรัฐ

(RSG) และผู้รับเหมาด้านการบินและอวกาศและการป้องกัน

พลศาสตร์ทั่วไป

(จีดี). หุ้นเหล่านี้ทั้งหมดมีเบต้าน้อยกว่า 1 ซึ่งหมายความว่าในปีที่ผ่านมาหุ้นของพวกเขามีความผันผวนน้อยกว่า

ดัชนี S&P 500. ปัจจัยสำคัญประการหนึ่งที่ทำให้หุ้นเหล่านี้มีเสถียรภาพมากคือรายได้ของหุ้นนั้นสม่ำเสมอแม้สภาพเศรษฐกิจจะเป็นอย่างไร หุ้นเหล่านี้ทั้งหมดอยู่ใน

Invesco S&P 500 ความผันผวนต่ำ

กองทุน Exchange-Traded Fund (SPLV) ซึ่งเลือกหุ้นเบต้าต่ำสุด 100 ตัวโดยประมาณในดัชนีที่กว้างขึ้น 

หุ้นเหล่านี้มีผลงานที่แข็งแกร่งอยู่แล้ว ETF เพิ่มขึ้น 4.8% ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมาในขณะที่ S&P 500 เพิ่มขึ้นเพียง 1% ในช่วงนั้น ส่วนแบ่งของ PepsiCo, Church & Dwight, McCormick, Republic Services และ General Dynamics ทั้งหมดเพิ่มขึ้นระหว่าง 4% ถึง 22% ในช่วงเดียวกัน การทำให้มีประสิทธิภาพเหนือกว่านั้นเป็นประเด็นที่น่ากังวลทางเศรษฐกิจ ดิ ธนาคารกลางสหรัฐคาดว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยหลายครั้ง ภายในสองสามปีถัดไปเพื่อป้องกัน อัตราเงินเฟ้อสูง. มีแนวโน้มชะลอการเติบโตทางเศรษฐกิจ สงครามรัสเซีย-ยูเครนหมายความว่าอาจมีการจำกัดการส่งออกสินค้าของรัสเซียมากขึ้น ที่สามารถตัดอุปทานทั่วโลกและ ขึ้นราคา, การควบคุมการใช้จ่ายของผู้บริโภคในกระบวนการ แต่หุ้นที่มีความผันผวนต่ำสามารถทำงานได้ดีเพราะยอดขายและรายได้นั้นพึ่งพาความต้องการทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งน้อยกว่า 

---

สมัครรับจดหมายข่าว

รายวันของ Barron

การบรรยายสรุปในตอนเช้าเกี่ยวกับสิ่งที่คุณต้องรู้ในวันข้างหน้ารวมถึงคำบรรยายพิเศษจากนักเขียนของ Barron และ MarketWatch

---

แต่ไม่ใช่ว่าการค้าขายด้านความปลอดภัยสิ้นสุดลง—ประสิทธิภาพที่เหนือกว่าจากที่นี่ยังคงมีมากกว่าที่เป็นไปได้ ตลาดยังคงพยายามหาปริมาณความเสียหายทางเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้นจากปัญหาเหล่านี้ทั้งหมด นั่นเป็นความจริงโดยเฉพาะอย่างยิ่งในแง่ของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย "น้ำมันสูง แรงกดดันด้านราคาอย่างต่อเนื่อง และการแก้ไข GDP ที่มีแนวโน้มลดลง" Chris Senyek หัวหน้านักยุทธศาสตร์การลงทุนของ Wolfe Research กล่าว “เรายังคงแนะนำให้วางตำแหน่งป้องกันต่อไป” 

เมื่อรวมกับข้อเท็จจริงที่ว่าหุ้นที่มีเสถียรภาพจำนวนมากยังไม่สามารถเอาชนะตลาดได้แบบก้าวกระโดดก็หมายความว่าพวกเขายังคงดูน่าดึงดูด ถอยหลังหนึ่งก้าว ETF ที่มีความผันผวนต่ำยังคงทำผลงานได้ต่ำกว่า S&P 500 ตั้งแต่ปี 2016 แม้ว่าจะเพิ่งเริ่มตามทันก็ตาม นักยุทธศาสตร์ของ Wells Fargo เขียนไว้ว่ามันมีเหตุผลมากกว่าที่จะชดเชยได้ก่อนที่จะถูกพิจารณาว่า “ซื้อเกิน” ข้อมูลของธนาคารแสดงให้เห็นว่าในอดีต ETF เคลื่อนไปสู่ดินแดนที่มีการซื้อมากเกินไปเมื่อมีประสิทธิภาพเหนือกว่า S&P 500 อย่างน้อย 20% ในช่วงเวลาที่ยาวนาน “แผนภูมิประสิทธิภาพเชิงสัมพันธ์ของ Low Vol ชี้ให้เห็นว่ายังมีขอบเขตเพิ่มเติมสำหรับประสิทธิภาพที่เหนือกว่า” คริสโตเฟอร์ ฮาร์วีย์ หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์การลงทุนของ Wells Fargo กล่าว

สิ่งนี้ไม่ได้ยกเว้นหุ้นห้าตัวนั้นอย่างแน่นอน พวกเขาอยู่ใน 40 หุ้นที่มี "ความผันผวนของรายได้" ต่ำสุดใน S&P 500 ตาม 22VResearch นั่นเป็นเพียงวิธีบอกว่ารายรับของพวกเขามีเสถียรภาพมากที่สุดเมื่อเทียบกับหุ้นอื่นๆ ในดัชนี Dennis DeBusschere ผู้ก่อตั้ง 22VResearch กล่าวว่า "พวกเขาควรจะทำงานได้ดีที่สุดในช่วงที่สภาวะทางการเงินตึงตัว [Fed policy firming]

ยังไม่สายเกินไปที่จะซื้อหุ้นประเภทนี้ 

เขียนถึง Jacob Sonenshine ที่ [ป้องกันอีเมล]