การลงทุนแบบพาสซีฟในตลาดที่มีความผันผวน: ผู้เชี่ยวชาญให้ความสำคัญกับ

นักลงทุนมักได้ยินว่าแม้ตลาดจะตกต่ำ แต่หุ้นก็มักจะขึ้นตามกาลเวลา แต่ให้บอกกับนักลงทุนที่มองว่าพอร์ตการลงทุนลดลง โดยเฉพาะหากพวกเขาลงทุนในกองทุนดัชนีอย่างอดทน สิ่งเหล่านี้เป็นตัวแทนของกลุ่มหุ้นที่ติดตามดัชนีเช่น S&P; 500 (^ GSPC), แนสแด็ก (^ทรงเครื่อง) หรือค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (^ DJI).

ในความต่อเนื่องของซีรีส์เรื่อง 'สิ่งที่ต้องทำในตลาดหมี' ของ Yahoo Finance เราถามผู้เชี่ยวชาญว่าพวกเขาคิดอย่างไรกับการลงทุนดัชนีในช่วงเวลาที่ผันผวนเหล่านี้

ตลาดได้เต้นในปีนี้ นักลงทุนแบบพาสซีฟในกองทุนดัชนีอยู่ใต้น้ำ ดัชนีการลงทุนสิ้นสุดลงหรือไม่?

“การพูดในวงกว้าง ไม่ควรพยายามแบ่งเวลาให้กับตลาด ไม่ว่าคุณจะซื้อกองทุนดัชนีหรือกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน เมื่อตลาดตกต่ำ มักจะเป็นเวลาที่ดีที่สุดที่จะนำเงินไปใช้ทำงานในระยะยาว ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา และเราอยู่ในช่วงของเงินราคาถูกที่ปัจจัยพื้นฐานมีความสำคัญน้อยกว่า” Jim Polk หัวหน้าฝ่ายการลงทุนด้านตราสารทุนของ Homestead Advisers กล่าวกับ Yahoo Finance

“หุ้นเกือบทั้งหมดกำลังขึ้น ดังนั้นการอยู่ในดัชนีก็ดี ยิ่งสินทรัพย์ไหลเข้ากองทุนดัชนีมากเท่าไร กองทุนก็ยิ่งต้องซื้อสิ่งที่พวกเขาเป็นเจ้าของอยู่แล้วมากขึ้นเท่านั้น ซึ่งทำให้เกิดวงจรแห่งคุณธรรม” เขากล่าวเสริม

ในขณะเดียวกัน Terry Sandven หัวหน้านักยุทธศาสตร์ด้านตราสารทุนของ US Bank Wealth Management กล่าวว่า “ประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่านักลงทุนที่มีกรอบเวลาอันยาวนานมีแนวโน้มที่จะได้รับผลตอบแทนที่ดี เนื่องจากผลตอบแทนที่หมุนเวียนในแต่ละปี ทั้งด้านบวกและด้านลบจะคลี่คลายลงในช่วงเวลาที่ยาวนานขึ้น ระยะเวลา. สิ่งนี้ใช้ได้กับทั้งรูปแบบการลงทุนเชิงรุกและเชิงรับ”

นักลงทุนต้องจู้จี้จุกจิกมากขึ้นในการลงทุนหรือไม่?

“นักลงทุนควรเลือกเมื่อลงทุน แม้ว่าในสภาพแวดล้อมที่มีความไม่แน่นอนสูงและผลตอบแทนที่คาดหวังต่ำ การทำเช่นนั้นจะยิ่งมีความสำคัญมากขึ้น” แดเนียล เบอร์โควิทซ์, เจ้าหน้าที่การลงทุนอาวุโส ที่ พนักงานบริหารที่รอบคอบบอกกับ Yahoo Finance

ด้วยอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น “เราคิดว่าสภาพแวดล้อมการลงทุนจะยากขึ้นกว่าที่เคยเป็นมาในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ตลาดจะแยกความแตกต่างระหว่างบริษัทและหุ้นมากกว่าในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา” Polk จาก Homestead Advisors กล่าว

เรื่องราวดำเนินต่อไป

“ในฐานะผู้จัดการที่กระตือรือร้น เราเชื่อว่าการรู้ว่าคุณเป็นเจ้าของอะไร และใช้กระบวนการที่มีวินัยในการระบุโอกาสที่มีความเชื่อมั่นสูงนั้นมีคุณค่า และด้วยการเปลี่ยนแปลงของตลาดที่เปลี่ยนแปลงไปนี้ มูลค่าที่มากขึ้นจะถูกวางไว้บนผู้จัดการที่กระตือรือร้นซึ่งสามารถแยกความแตกต่างจากเกณฑ์มาตรฐานได้” เขากล่าวเสริม

นักลงทุนมองหาและเลือกสินทรัพย์ที่ชนะได้อย่างไร?

“ไม่ใช่หุ้นทุกตัวที่มีตำแหน่งเท่ากัน หุ้นที่ 'ผู้ชนะ' คือหุ้นที่สอดคล้องกับวัตถุประสงค์ของนักลงทุนได้ดีที่สุด ตั้งแต่บริษัทต่างประเทศกับในประเทศ บริษัทขนาดใหญ่และขนาดเล็ก การเติบโตเทียบกับรูปแบบมูลค่า และการผสมผสานการจัดสรรสินทรัพย์” Terry Sandven หัวหน้านักยุทธศาสตร์ด้านตราสารทุนของ US Bank Wealth Management กล่าวกับ Yahoo Finance

“ในท้ายที่สุด บริษัทต่างๆ จำเป็นต้องสร้างการเติบโตของรายได้อย่างสม่ำเสมอเพื่อให้มีแนวโน้มสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ปัจจัยอื่นๆ ได้แก่ ความแข็งแกร่งของงบดุล ความต้องการเงินทุน กระแสเงินสด แนวการแข่งขัน ฯลฯ” แซนด์เวนกล่าวเสริม

สำหรับนักลงทุนที่ใช้กลยุทธ์ที่มีการจัดการอย่างแข็งขันโดยเฉพาะอย่างยิ่ง “การถือไว้ตลอดวงจรตลาดที่สมบูรณ์นั้นมีความสำคัญต่อความสำเร็จ การระบุตัวผู้จัดการทีมที่ชนะล่วงหน้าเป็นสิ่งที่ท้าทาย แต่ก็เป็นการต่อสู้เพียงครึ่งเดียว” Berkowitz จาก . กล่าว พนักงานบริหารที่รอบคอบ.

“เป็นเรื่องง่ายมากที่จะประกันตัวในกลยุทธ์ที่มีการจัดการอย่างแข็งขันซึ่งมีประสิทธิภาพต่ำกว่าตลาดอย่างมากในปีนั้น ๆ หรือแม้กระทั่งขอบฟ้า 3 ปี แต่แม้กระทั่งกลยุทธ์เชิงรุกที่ประสบความสำเร็จที่สุดก็ยังประสบกับประสิทธิภาพที่ต่ำกว่าปกติ ซึ่งเป็นส่วนตามธรรมชาติของการลงทุน ," เขาพูดว่า.

Ines เป็นนักข่าวการตลาดที่ครอบคลุมหุ้นจากพื้นของตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก ติดตามเธอบน Twitter ได้ที่ @ines_ferre

คลิกที่นี่เพื่อดูข่าวล่าสุดของตลาดหุ้นและการวิเคราะห์เชิงลึกรวมถึงเหตุการณ์ที่ย้ายหุ้น

อ่านข่าวการเงินและธุรกิจล่าสุดจาก Yahoo Finance

ดาวน์โหลดแอป Yahoo Finance สำหรับ Apple or Android

ติดตาม Yahoo Finance ได้ที่ Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedInและ YouTube