Palantir เกือบจะพร้อมที่จะบูกี้แล้ว แต่จะไปทางไหน? ลองเทรดนี้

ในเช้าวันจันทร์ Palantir Technologies (พีแอลทีอาร์) เปิดเผยผลประกอบการไตรมาส XNUMX ของบริษัท ผลลัพธ์ถูกมองว่าเป็นคนเดินเท้าที่ดีที่สุด

Palantir เคยเป็นที่โปรดปรานของฉันเมื่อย้อนกลับไปในช่วงเริ่มต้นชีวิตในฐานะบริษัทที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ ตอนแรกฉันขึ้นแล้วฉันก็ลงแล้วฉันก็ลงอีก เมื่อฉันลดลง 8% ฉันก็ลา ผู้อ่านจะจำกฎ 8% ของฉันได้ สำหรับเด็กใหม่ ฉันพยายามอย่างหนักที่จะไม่ปล่อยให้ตัวเองสูญเสียตำแหน่งมากกว่า 8% เว้นแต่จะเกิดขึ้นเมื่อฉันหลับ ส่วนหนึ่งของการบริหารความเสี่ยง

ตั้งแต่จุดสูงสุดของหุ้นในเดือนกันยายน 2021 ราคาหุ้นลดลงประมาณ 73% ฉันวาง PLTR ไว้ในอุปมา “หุ้นที่ราคาต่ำกว่า 10 ดอลลาร์” ก่อนหน้านี้ ยังอยู่ครับ ยังไม่ได้รับการเลื่อนตำแหน่งเป็นพอร์ตจริง

สำหรับงวดสามเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน Palantir ประกาศ EPS ที่ปรับแล้ว 0.01 ดอลลาร์ (GAAP EPS: 0.06 ดอลลาร์) จากรายรับที่ 477.88 ล้านดอลลาร์ การพิมพ์รายได้ที่ปรับแล้วลดลงต่ำกว่าที่ Wall Street คาดไว้ ในขณะที่ตัวเลขรายได้ดีเพียงพอสำหรับปีต่อปี เติบโต 21.9% และเอาชนะฉันทามติ

รายได้จากการดำเนินงานอยู่ที่ -62.191 ล้านดอลลาร์ (-13%) เนื่องจากรายได้จากการดำเนินงานที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 81.25 ล้านดอลลาร์ (+17%) รายได้สุทธิรวมอยู่ที่ -123.875 ล้านดอลลาร์ จนถึงตอนนี้ ส่วนแบ่งของสิงโตในการปรับปรุงนั้นถูกสร้างขึ้นเพื่อชดเชยตามหุ้น ซึ่งมีมูลค่า 140.308 ล้านเหรียญสหรัฐ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 18% เป็น 87.192 ล้านดอลลาร์ ในขณะที่กระแสเงินสดอิสระที่ปรับแล้วดีขึ้น 8% เป็น 36.56 ล้านดอลลาร์

ถั่วและสลักเกลียว

– รายได้ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 31% เป็น 297 ล้านเหรียญ

– รายได้ของรัฐบาลสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 23%

– รายได้จากการค้าในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 53%

– จำนวนลูกค้าเพิ่มขึ้น 66%

– จำนวนลูกค้าในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 124% เป็น 132 ราย

– มูลค่าสัญญาทั้งหมดปิดที่ 1.3 พันล้านดอลลาร์

– มูลค่าสัญญารวมของสหรัฐปิดที่ 1.1 พันล้านดอลลาร์

Outlook

สำหรับไตรมาสปัจจุบัน หลังจากทราบผลกระทบเชิงลบ $5M จากการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ Palantir คาดว่าจะสร้างรายได้ 503 ล้านถึง 505 ล้านดอลลาร์ หากไม่รวม FX บริษัทจะคาดการณ์ไว้ที่ 508 ล้านถึง 510 ล้านดอลลาร์ โดยทั่วไปแล้ว Wall Street อยู่ที่ประมาณ 506 ล้านดอลลาร์สำหรับตัวเลขนี้ บริษัทคาดว่าจะสร้างรายได้ที่ปรับแล้วจากการดำเนินงานที่ 78 ล้านเหรียญสหรัฐ เป็น 80 ล้านเหรียญสหรัฐ

สำหรับทั้งปี 2022 หลังจากทราบผลกระทบเชิงลบเพิ่มเติม $6M จากการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศตั้งแต่ไตรมาสที่แล้ว Palantir ได้ยืนยันแนวทางรายได้อีกครั้งที่ 1.9 พันล้านดอลลาร์ถึง 1.902 พันล้านดอลลาร์ Ex-FX, Palantir จะนำรายได้ไปสู่ ​​$1.906B ถึง $1.908B. Wall Street อยู่ที่ 1.9 พันล้านดอลลาร์สำหรับเมตริกนี้ บริษัทยังเพิ่มแนวโน้มรายได้ที่ปรับแล้วจากการดำเนินงานสำหรับทั้งปีจาก 341 ล้านเหรียญสหรัฐ - 343 ล้านเหรียญสหรัฐ เป็น 384 ล้านเหรียญสหรัฐ - 386 ล้านเหรียญสหรัฐ

งบดุล

Palantir ปิดท้ายไตรมาสด้วยสถานะเงินสดสุทธิ 2.489 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งรวมเงินสดที่ถูกจำกัดในปัจจุบันและหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด และสินทรัพย์หมุนเวียน 2.947 พันล้านดอลลาร์ หนี้สินหมุนเวียนมีจำนวน 688.3 ล้านเหรียญสหรัฐ ส่งผลให้บริษัทมีอัตราส่วนกระแสสูงสุดอยู่ที่ 4.28

สินทรัพย์รวมเพิ่มขึ้นถึง 3.319 พันล้านดอลลาร์ ไม่มีการอ้างสิทธิ์สินทรัพย์ไม่มีตัวตนในงบดุล หนี้สินรวมหักส่วนของผู้ถือหุ้นอยู่ที่ 932 ล้านเหรียญ ซึ่งรวมถึงการไม่เข้าหนี้ระยะยาวหรือระยะสั้น พูดอย่างหนึ่งเกี่ยวกับ Palantir นี่เป็นหนึ่งในงบดุลคุณภาพสูงสุดที่คุณและฉันเคยพบเมื่อวิเคราะห์หุ้น

ความคิดของฉัน

ฉันอยากจะคลั่งไคล้ PLTR ฉันทำจริงๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับงบดุลที่ฉันชื่นชมจริงๆ ความจริงก็คืออัตรากำไรขั้นต้นลดลงเป็น 79.7% จาก 81.7% สำหรับปีที่แล้ว ความจริงก็คืออัตรากำไรจากการดำเนินงานของ GAAP ยังไม่ได้พิมพ์ในแดนบวก ความจริงก็คืออัตรากำไรจากกระแสเงินสดอิสระลดลงเหลือ 7.7% จาก 30.4% ในปีที่แล้ว ความจริงก็คือหุ้นยังคงซื้อขายที่ 162 เท่าของกำไรจากการคาดการณ์ล่วงหน้า

สุดท้าย สิ่งสำคัญที่สุดคือมีธุรกิจที่นี่ ให้บริการที่จำเป็นแก่ลูกค้า แต่ถึงแม้ราคาต่อหุ้นที่ต่ำนี้ หุ้นก็ยังแพงเกินไป

ผู้อ่านจะสังเกตว่าหุ้นนี้แตะแนวต้านที่ระดับ Fibonacci retracement (ต่ำสุด) 23.6% ที่ประมาณ 11.60 ดอลลาร์ในช่วงต้นเดือนสิงหาคม (แบบจำลองคอมพิวเตอร์ของฉันไม่ได้ระบุระดับ 23.6% และ 78.6% เนื่องจากระดับสูงกว่าระดับ Fib มาตรฐานเล็กน้อย ดังนั้นเมื่อมีความสำคัญ ฉันต้องวาดมันลงบนแผนภูมิ)

ย้อนกลับไปก่อนหน้านั้นจริงๆ จนถึงเดือนเมษายนและพฤษภาคม หุ้นเหล่านี้เริ่มรวมตัวหลังจากการเทขายที่ยาวนานจากระดับเดือนกันยายน 2021 สิ่งนี้นำไปสู่สิ่งที่ดูเหมือนรูปแบบ "สามเหลี่ยมสมมาตร" หรือ "ชายธงปิด" รูปแบบแผนภูมิประเภทนี้มักนำไปสู่การฝ่าวงล้อมที่รุนแรงในทิศทางเดียวหรืออีกทางหนึ่ง พื้นฐานก็ปะปนกันไป นักเทคนิคกล่าวว่าหุ้นนี้เกือบจะพร้อมที่จะบูกี้แล้ว ในทิศทางใด? ฉันไม่สามารถพูดได้… แต่ความเสี่ยง/ผลตอบแทนที่ราคาเหล่านี้ดีขึ้นมาก แม้จะมีการประเมินมูลค่าที่ยืดเยื้อมาก นี่คือเหตุผลที่พอร์ต SU $10 ของฉันยังคงมีชื่อนี้อยู่ในอุปมา

ความคิดของฉัน แทนที่จะวางเดิมพันเพื่อถือหุ้น ควรจะออกไปสักสองสามเดือนและพยายามใช้เวทมนตร์ในตลาดออปชั่น

ความคิดทางการค้า (จำนวนมากน้อยที่สุด)

– ซื้อหนึ่ง PLTR 20 มกราคม $7.50 โทรประมาณ $0.86

– ขายหนึ่ง PLTR 20 มกราคมโทร 10 ดอลลาร์ในราคาประมาณ 0.20 ดอลลาร์

– ขายหนึ่ง PLTR วันที่ 20 มกราคม $6 ที่ราคาประมาณ $0.28

เดบิตสุทธิ: 0.38 ดอลลาร์

หมายเหตุ ความคิดที่นี่คือการเล่นชื่อให้กลับหัวกลับหางในทางที่ไม่ชอบความเสี่ยง ผู้ค้าจะอุดหนุนบางส่วนสำหรับการซื้อการโทร $7.50 ผ่านการขายที่จำกัดความสามารถในการทำกำไรและทำให้ผู้ค้าได้รับทุนที่ $6 (พื้นฐานสุทธิ $6.38)