แผนเกมปี 2023 ของเราสำหรับเงินปันผล 8%+

แน่นอนว่าปี 2023 นำมาซึ่งความไม่แน่นอนมากมาย แต่สิ่งหนึ่งที่เรามั่นใจได้คือการซื้อหุ้นตอนนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากคุณทำผ่านผลตอบแทนสูง กองทุนปิด (CEFs)- มีแนวโน้มที่จะชำระในระยะยาว

ฉันบอกว่าเราผู้ซื้อ CEF จะได้รับ ในระยะยาว เพราะประวัติศาสตร์อยู่ข้างเราที่นี่ พิจารณาว่าแม้แต่คนที่ซื้อหุ้น S&P 500 โดยเฉลี่ยที่ระดับสูงสุดของตลาดในเดือนมกราคม 2020 ก็ยัง ยังคง เพิ่มขึ้นประมาณ 6% ต่อปี นั่นน้อยกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวของหุ้น 8% แน่นอน แต่ก็ยังเป็นกำไรที่ดีเมื่อพิจารณาทุกสิ่ง

แน่นอนว่าคนที่ติดหุ้น และซื้อเพิ่มเติม ในช่วงการลดราคา COVID-19 ทำได้ดีอย่างน่าอัศจรรย์—ใครก็ตามที่ซื้อการลดลงนั้นตอนนี้เพิ่มขึ้นเกือบ 75%!

และนั่นเป็นเพียงสำหรับนักลงทุนที่ซื้อหุ้นวานิลลาธรรมดา! ผู้ที่ซื้อ CEF ที่ให้ผลตอบแทนสูงจะได้รับประโยชน์เพิ่มเติมจากการได้รับผลตอบแทนสูงสุด (หรือในบางกรณีทั้งหมด) เป็นเงินสดจากเงินปันผล แทนที่จะเป็น “กำไรจากกระดาษ” ที่คาดเดาไม่ได้ เนื่องจากผลตอบแทนที่เหนือกว่าของ CEF ซึ่งสูงกว่า 8% อย่างสม่ำเสมอ .

2023 จะยังคงเป็นหุ้น, Er, CEF-Pickers' Market

ดังนั้น แม้ว่าเราจะมั่นใจได้ในระยะยาว แต่ระยะสั้น (เช่น ปีหน้า) จะเป็นช่วงเวลาที่สำคัญที่สุดช่วงเวลาหนึ่งในประวัติศาสตร์ของ CEFs ซึ่งเป็นปีแห่งการเลือกกองทุนที่เหมาะสมสำหรับสภาพแวดล้อมที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลา (และ การย้ายออกจากสิ่งที่ไม่สมเหตุสมผลอีกต่อไป) จะมีความสำคัญ

ต่อไปนี้คือแนวโน้ม XNUMX ประการที่ฉันจะเฝ้าดูในปีหน้า—และอ้างอิงจากฉัน CEF วงใน คำแนะนำซื้อ/ขายเกี่ยวกับ:

อัตราเงินเฟ้อ: ก้าวของการชะลอตัวจะมีความสำคัญ

โชคดีที่อัตราเงินเฟ้อได้ลดลงเป็นเวลาหลายเดือน แต่ น่าเสียดาย, อัตรานี้ไม่รีบร้อนมากนักที่จะลดลงสู่ระดับ 2% ที่เฟดต้องการ

สิ่งนี้ทำให้น้ำขุ่นมัวในปี 2023 เนื่องจากเฟดไม่สามารถทนต่อการบริโภคมากเกินไป มิฉะนั้นจะถูกบีบให้ต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยสูงกว่าที่ใคร ๆ คาดไว้ ด้วยเหตุนี้ ฉันจะคอยจับตาดูตัวเลขอัตราเงินเฟ้อที่สำคัญ ซึ่งรวมถึงพาดหัวและดัชนีราคาผู้บริโภคหลัก (CPI) และปรับ CEF วงใน พอร์ตโฟลิโออย่างเหมาะสม

ตัวอย่างเช่น หากคุณได้อ่านปัญหาและบทความของเราเมื่อเร็วๆ นี้ คุณอาจรู้ว่าเรามักจะชอบ CEF แบบครอบคลุม (ซึ่งมีกลยุทธ์การขายทางเลือกที่ประสบความสำเร็จในตลาดที่ผันผวน) เมื่อสิ่งต่าง ๆ เริ่มสั่นคลอน และเมื่อตลาดตกลงหรือขยับสูงขึ้น (ซึ่งเราคาดว่าหากอัตราเงินเฟ้อลดลงจนน่าประหลาดใจในปี 2023) เรามักจะชอบกองทุนตราสารทุนที่ “บริสุทธิ์” ซึ่งมีแนวโน้มที่จะให้ผลตอบแทนดีกว่าการลงทุนที่พยายามป้องกันความผันผวน

การว่างงานและการเติบโตของ GDP จะสร้างภาพอัตรา

เราไม่เห็นอัตราดอกเบี้ย 4.5% มาเกือบ 20 ปีแล้ว แต่นั่นคือจุดที่เราอยู่ในขณะนี้ และเฟดได้ประกาศอย่างชัดเจนว่าอัตราเงินเฟดจะเพิ่มเป็น 5% ภายในเดือนมีนาคม และเมื่อเป็นเช่นนั้นก็จะคงอยู่เป็นเวลานาน

แม้ว่า "เวลานาน" นานแค่ไหน? ในขณะนี้ ตลาดและเฟดมีความเห็นไม่ตรงกัน โดยเฟดเปิดเผยการคาดการณ์ที่บ่งชี้ว่าจะไม่ปรับลดอัตราดอกเบี้ยจนกว่าจะถึงปี 2024 หรือ 2025 และตลาดจะปรับลดราคาอย่างเร็วที่สุดในช่วงปลายปี 2023 หากตลาดถูกต้อง เราอาจเห็นหุ้นทะยานขึ้น ในปีหน้า

ในส่วนของเรา เราจะดูสถิติต่างๆ เช่น อัตราการว่างงาน อัตราเงินเฟ้อ และการเติบโตของ GDP ในช่วงสองสามเดือนแรกของปี 2023 เพื่อดูว่าสิ่งต่างๆ ไปในทิศทางใด ฉันจะแจ้งให้คุณทราบวิธีการตอบกลับในทุกเดือน CEF วงใน ปัญหาและในบทความวันพฤหัสบดีนี้

ความเชื่อมั่น: ตลาดที่ถูกครอบงำด้วยความกลัวอาจสร้างเวทีสำหรับการก้าวกระโดดครั้งใหญ่

ตลาดผันผวนอย่างรุนแรงในปี 2022 แต่ "ความกลัวสุดขีด" เอาชนะได้อย่างแน่นอน ด้วยสภาวะที่น่ากลัวยาวนานกว่าช่วงเวลาแห่งความหวังสั้นๆ

นี่ไม่ใช่เรื่องปกติ ในความเป็นจริง หลายปีส่วนใหญ่ตรงกันข้ามอย่างสิ้นเชิง แต่เป็นสิ่งที่คุณคาดหวังในตลาดที่มีอัตราเงินเฟ้อสูง ซึ่งความกลัวว่าจะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยไม่หยุดหย่อน

ข่าวดีก็คือตลาดที่ถูกครอบงำด้วยความกลัวประเภทนี้มักจะอยู่ได้ไม่นาน ซึ่งบ่งชี้ว่าราคาของตลาดจะเข้าสู่ภาวะถดถอยครั้งใหญ่ในปี 2022 ดังนั้นหากเราได้รับอะไรที่น้อยกว่านั้น มันจะเป็นอีกตัวเร่งปฏิกิริยาสำหรับเรา CEF โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อคุณพิจารณาว่าภาวะหมี 12 เดือนที่เราดำเนินมาตลอดทั้งปีนี้เกิดขึ้นในช่วงเวลาของการเติบโตทางเศรษฐกิจและผลกำไรขององค์กรที่เพิ่มขึ้น

Michael Foster เป็นนักวิเคราะห์วิจัยหลักสำหรับ Outlook ที่แตก. สำหรับแนวคิดรายได้ที่ดียิ่งขึ้นคลิกที่นี่สำหรับรายงานล่าสุดของเรา“รายได้ที่ทำลายไม่ได้: 5 กองทุนต่อรองที่มีเงินปันผลคงที่ 10.2%"

การเปิดเผย: ไม่มี