สั่งซื้อกับ Domino's และหุ้นพิซซ่าบริการด่วนอีกสองตัวนี้

หุ้นพิซซ่า ข่าวล่าสุด

การแพร่ระบาดของไวรัสโคโรนาส่งผลกระทบต่อร้านอาหารอย่างมาก ทำให้พวกเขาต้องปรับตัวเพื่อรองรับอีคอมเมิร์ซและการจัดส่ง อย่างไรก็ตาม เนื่องจากลักษณะของร้านพิซซ่าแบบบริการด่วน เช่น Domino's จึงไม่ได้รับผลกระทบมากเท่าส่วนใหญ่ สำหรับ Domino's ประหยัดสำหรับการเปิดตัวอุปกรณ์พกพาข้างรถแบบไร้สัมผัสของบริษัท ซึ่งเปลี่ยนแปลงน้อยมาก บริษัทต่าง ๆ ต่างก็สร้างบริการจัดส่งออนไลน์ขึ้นมาแล้ว ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อพวกเขาในช่วงเศรษฐกิจตกต่ำ

ตลาดฟาสต์ฟู้ดทั่วโลกมีมูลค่าประมาณ 703 พันล้านดอลลาร์ในปี 2021 และคาดว่าจะเติบโตในอัตราการเติบโตแบบทบต้นต่อปี (CAGR) 4% จนถึงปี 2030 ความต้องการอาหารว่างพกพา อาหารสะดวกซื้อ และอาหารสำเร็จรูปคือ ขับเคลื่อนการเติบโตในอุตสาหกรรมอาหารจานด่วน การบริโภคอาหารจานด่วนได้รับอิทธิพลจากวิถีชีวิตที่วุ่นวายของคนรุ่นมิลเลนเนียลและการเพิ่มขึ้นของคนทำงานทั่วโลก

การจัดส่งเป็นหนึ่งในแนวโน้มสำคัญของอาหารจานด่วนในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ได้แก่ บริการของบุคคลที่สาม เช่น Uber Eats, Grubhubด้วง
และ DoorDash ได้รับความนิยมเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วตั้งแต่ปี 2018 แม้ว่าสิ่งนี้จะเป็นภัยคุกคามต่อการจัดส่งพิซซ่าแบบดั้งเดิม แต่การดำเนินการกลับคืนสู่สภาพเดิมในฐานะตัวขับเคลื่อนหลักของการเติบโตของยอดขาย ซึ่งสอดคล้องกับพลวัตก่อนเกิดโรคระบาด

โดยรวมแล้ว ร้านพิซซ่าได้รับการพิสูจน์แล้วว่าสามารถฟื้นตัวจากความยากลำบากของการแพร่ระบาดได้ วิถีชีวิตที่เร่งรีบมากขึ้นและศักยภาพการขายที่แข็งแกร่งเป็นตัวขับเคลื่อนหลักสำหรับอุตสาหกรรมนี้ ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า การติดตามการเติบโตของผู้บริโภคที่ใส่ใจสุขภาพถือเป็นเรื่องสำคัญ

คัดเกรดพิซซ่าด้วยเกรด A+ ของ AAII

เมื่อวิเคราะห์บริษัท การมีกรอบวัตถุประสงค์ที่ช่วยให้คุณเปรียบเทียบบริษัทในลักษณะเดียวกันนั้นมีประโยชน์ นี่คือเหตุผลที่ AAII สร้าง เกรดหุ้นนักลงทุน A+ซึ่งประเมินบริษัทจากปัจจัยห้าประการที่ได้รับการระบุโดยการวิจัยและผลการลงทุนในโลกแห่งความเป็นจริงเพื่อระบุหุ้นที่ตีตลาดในระยะยาว ได้แก่ มูลค่า การเติบโต โมเมนตัม การแก้ไขประมาณการกำไร (และความประหลาดใจ) และคุณภาพ

การใช้เกรดหุ้น A+ ของ AAII ตารางต่อไปนี้สรุปความน่าดึงดูดใจของหุ้นพิซซ่าสามตัว ได้แก่ Domino's, Papa John's และ Yum China โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน

สรุปเกรดหุ้น A+ ของ AAII สำหรับหุ้นพิซซ่าสามตัว

เกรดหุ้น A + เปิดเผยอะไร

โดมิโนพิซซ่า (DPZ) เป็นบริษัทร้านอาหารบริการด่วน ดำเนินการผ่านสามส่วน: ร้านค้าในสหรัฐอเมริกา ซัพพลายเชน และแฟรนไชส์ต่างประเทศ เซ็กเมนต์ร้านค้าในสหรัฐอเมริกาประกอบด้วยการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับร้านค้าแฟรนไชส์และร้านค้าของบริษัททั้งหมดทั่วสหรัฐอเมริกา เซ็กเมนต์ร้านค้าในสหรัฐอเมริกาประกอบด้วยร้านค้าแฟรนไชส์กว่า 6,185 ร้าน และยังดำเนินการเครือข่ายร้านค้าของบริษัทในสหรัฐอเมริกาประมาณ 375 ร้าน ส่วนของซัพพลายเชนส่วนใหญ่ประกอบด้วยการจำหน่ายอาหาร อุปกรณ์ และวัสดุสิ้นเปลืองไปยังร้านค้าจากศูนย์ปฏิบัติการซัพพลายเชนของบริษัทในสหรัฐอเมริกาและแคนาดา ส่วนงานแฟรนไชส์ระหว่างประเทศส่วนใหญ่ประกอบด้วยการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจแฟรนไชส์ของบริษัทในตลาดต่างประเทศ โดยดำเนินการผ่านรูปแบบการบริการที่แตกต่างกันสองแบบภายในร้าน ซึ่งรวมถึงการจัดส่งและการดำเนินการ บริษัทดำเนินธุรกิจร้านพิซซ่าประมาณ 18,800 แห่งในกว่า 90 ตลาด

หุ้นคุณภาพสูงขึ้นมีลักษณะที่เกี่ยวข้องกับแนวโน้มขาขึ้นและความเสี่ยงขาลงที่ลดลง การทดสอบย้อนหลังของเกรดคุณภาพแสดงให้เห็นว่าหุ้นที่มีเกรดสูงกว่าโดยเฉลี่ยแล้วมีประสิทธิภาพดีกว่าหุ้นที่มีเกรดต่ำกว่าในช่วงระหว่างปี 1998 ถึง 2019

Domino's มีเกรดคุณภาพ A ด้วยคะแนน 92 คะแนน เกรดคุณภาพ A+ คืออันดับเปอร์เซ็นต์ไทล์ของค่าเฉลี่ยของอันดับเปอร์เซ็นต์ไทล์ของผลตอบแทนต่อสินทรัพย์ (ROA) ผลตอบแทนจากเงินลงทุน (ROIC) กำไรขั้นต้นต่อสินทรัพย์ การซื้อคืน อัตราผลตอบแทน การเปลี่ยนแปลงในหนี้สินรวมต่อสินทรัพย์ การคงค้างของสินทรัพย์ คะแนน Z สองเท่าของความเสี่ยงในการล้มละลาย (Z) และคะแนน F-Score F-Score คือตัวเลขระหว่างศูนย์ถึงเก้าที่ประเมินความแข็งแกร่งของฐานะทางการเงินของบริษัท โดยพิจารณาความสามารถในการทำกำไร เลเวอเรจ สภาพคล่อง และประสิทธิภาพการดำเนินงานของบริษัท คะแนนเป็นตัวแปร หมายความว่าสามารถพิจารณาการวัดทั้งแปดหรือหากการวัดใดในแปดนั้นไม่ถูกต้อง ให้วัดที่เหลือที่ถูกต้อง หากต้องการกำหนดคะแนนคุณภาพ หุ้นจะต้องมีการวัดผลที่ถูกต้อง (ไม่เป็นค่าว่าง) และการจัดอันดับที่สอดคล้องกันสำหรับการวัดคุณภาพอย่างน้อยสี่ในแปดการวัด

บริษัทอยู่ในอันดับที่แข็งแกร่งในแง่ของผลตอบแทนจากสินทรัพย์ รายได้รวมต่อสินทรัพย์ และผลตอบแทนจากเงินลงทุน Domino's มีผลตอบแทนจากสินทรัพย์ 27.0% รายได้รวมต่อสินทรัพย์ 99.8% และผลตอบแทนจากเงินลงทุน 74.6% ค่ามัธยฐานของผลตอบแทนต่อสินทรัพย์และรายได้รวมต่อสินทรัพย์อยู่ที่ 2.4% และ 30.1% ตามลำดับ อย่างไรก็ตาม Domino's อยู่ในอันดับที่ไม่ดีในแง่ของคะแนน Z ในเปอร์เซ็นไทล์ที่ 15

Domino's มีโมเมนตัมเกรด C ตามคะแนนโมเมนตัมที่ 45 ซึ่งหมายความว่าเป็นค่าเฉลี่ยในแง่ของความแข็งแรงสัมพัทธ์แบบถ่วงน้ำหนักในช่วงสี่ไตรมาสที่ผ่านมา คะแนนนี้ได้มาจากความแข็งแกร่งของราคาสัมพัทธ์ที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยที่ 2.0% ในไตรมาสล่าสุดและ 19.8% ในไตรมาสที่สามล่าสุด ซึ่งชดเชยด้วยความแข็งแกร่งของราคาสัมพัทธ์ที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยที่ –14.8% ในอันดับที่สอง - ไตรมาสล่าสุดและ –27.0% ในไตรมาสที่สี่ล่าสุด คะแนนคือ 70, 25, 82 และ 18 ตามลำดับจากไตรมาสล่าสุด ความแข็งแกร่งของราคาสัมพัทธ์ในสี่ไตรมาสแบบถ่วงน้ำหนักคือ –3.6% ซึ่งแปลเป็นคะแนน 45 อันดับความแข็งแกร่งสัมพัทธ์สี่ในสี่แบบถ่วงน้ำหนักคือการเปลี่ยนแปลงราคาสัมพัทธ์สำหรับแต่ละไตรมาสในสี่ไตรมาสที่ผ่านมา โดยมีการเปลี่ยนแปลงราคารายไตรมาสล่าสุด ให้น้ำหนัก 40% และแต่ละสามไตรมาสก่อนหน้าให้น้ำหนัก 20%

บริษัทมี Value Grade เป็น D จาก Value Score ที่ 26 ซึ่งถือว่าแพง ซึ่งมาจากอัตราส่วนมูลค่าองค์กรต่อกำไรก่อนหักดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย (EBITDA) สูงที่ 19.4 และอัตราส่วนราคาต่อกระแสเงินสดอิสระ (P/FCF) ที่ 48.7 ซึ่งอยู่ในอันดับที่ 81 และเปอร์เซ็นไทล์ที่ 80 ตามลำดับ Domino's มีการเติบโตในระดับ A จากคะแนน 94 บริษัทมียอดขายเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งเมื่อเทียบเป็นรายปีในช่วงห้าปีที่ผ่านมา

บริษัท Papa John's International Inc. (PZZA) ดำเนินการและแฟรนไชส์ร้านอาหารจัดส่งพิซซ่าและร้านอาหารแบบดำเนินการ และในตลาดต่างประเทศบางแห่ง ร้านอาหารแบบรับประทานในร้านและจัดส่งภายใต้เครื่องหมายการค้า Papa John's บริษัทดำเนินการผ่านสี่ส่วนงาน: ส่วนงานร้านอาหารของบริษัทในประเทศประกอบด้วยการดำเนินงานของร้านอาหารของบริษัทในประเทศทั้งหมด; กลุ่มผู้แทนในอเมริกาเหนือประกอบด้วยศูนย์ควบคุมคุณภาพการผลิตแป้งโดระดับภูมิภาคที่ให้บริการเต็มรูปแบบประมาณ 11 แห่งในสหรัฐอเมริกา ภาคธุรกิจแฟรนไชส์ในอเมริกาเหนือประกอบด้วยการขายแฟรนไชส์และกิจกรรมสนับสนุน และส่วนการดำเนินงานระหว่างประเทศส่วนใหญ่ประกอบด้วยการขายแบบกระจายไปยังร้านอาหาร Papa John's แบบแฟรนไชส์ที่ตั้งอยู่ในสหราชอาณาจักร บริษัทดำเนินการร้านอาหาร Papa John's ที่ดำเนินการอยู่ประมาณ 5,650 แห่ง ประกอบด้วยร้านอาหารที่บริษัทเป็นเจ้าของ 600 แห่ง และร้านอาหารแฟรนไชส์ ​​5,050 แห่งที่ดำเนินงานใน 50 ประเทศและดินแดน

บริษัทมี Value Grade เป็น C โดยพิจารณาจากคะแนน Value ที่ 43 ซึ่งถือว่าเป็นค่าเฉลี่ย คะแนนที่สูงขึ้นบ่งชี้ว่าเป็นหุ้นที่น่าดึงดูดใจสำหรับนักลงทุนที่เน้นคุณค่า ดังนั้นจึงเป็นเกรดที่ดีกว่า

การจัดอันดับคะแนนคุณค่าของ Papa John ขึ้นอยู่กับเมตริกการประเมินค่าแบบดั้งเดิมหลายรายการ บริษัทมีอันดับที่ 16 สำหรับอัตราผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น 43 สำหรับอัตราส่วนราคาต่อยอดขาย (P/S) และ 86 สำหรับอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E) (โดยอันดับที่สูงขึ้นจะดีสำหรับมูลค่า) บริษัทมีอัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น 5.1% อัตราส่วนราคาต่อยอดขาย 1.38 และอัตราส่วนราคาต่อกำไร 43.6 บริษัทมีอัตราส่วนมูลค่าองค์กรต่อ EBITDA ที่ 14.3 ซึ่งแปลเป็นอันดับที่ 70

ระดับมูลค่าขึ้นอยู่กับอันดับเปอร์เซ็นไทล์ของค่าเฉลี่ยของอันดับเปอร์เซ็นไทล์ของเมตริกการประเมินมูลค่าที่กล่าวถึงข้างต้น พร้อมด้วยอัตราส่วนราคาต่อกระแสเงินสดอิสระและอัตราส่วนราคาต่อบัญชี (P/B) อันดับจะถูกปรับขนาดเพื่อกำหนดคะแนนที่สูงขึ้นให้กับหุ้นที่มีการประเมินมูลค่าที่น่าดึงดูดใจที่สุด และให้คะแนนที่ต่ำกว่าให้กับหุ้นที่มีการประเมินมูลค่าที่น่าดึงดูดใจน้อยที่สุด

การปรับประมาณการรายได้เป็นข้อบ่งชี้ว่านักวิเคราะห์มองแนวโน้มระยะสั้นของบริษัทอย่างไร ตัวอย่างเช่น Papa John's มี Earnings Estimate Revisions Grade เป็น D ซึ่งเป็นค่าลบ เกรดจะขึ้นอยู่กับนัยสำคัญทางสถิติของผลประกอบการสองไตรมาสล่าสุดที่น่าประหลาดใจ และเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงในการประมาณการฉันทามติสำหรับปีบัญชีปัจจุบันในเดือนที่ผ่านมาและสามเดือนที่ผ่านมา

Papa John's รายงานรายได้ที่น่าประหลาดใจสำหรับไตรมาสที่สามของปี 2022 ที่ –11.0% และในไตรมาสก่อนหน้ารายงานผลประกอบการที่น่าประหลาดใจที่ –0.8% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา ประมาณการกำไรที่สอดคล้องกันสำหรับไตรมาสที่สี่ของปี 2022 ยังคงเท่าเดิมที่ 0.807 ดอลลาร์ต่อหุ้น แม้ว่าจะมีการปรับลด 10 ครั้งก็ตาม ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ประมาณการกำไรที่เป็นเอกฉันท์สำหรับทั้งปี 2022 ได้ลดลง 0.1% จาก 2.891 ดอลลาร์เป็น 2.889 ดอลลาร์ต่อหุ้น เนื่องจากมีการปรับลดสองครั้ง

Papa John's มีคะแนนคุณภาพระดับ A ด้วยคะแนน 86 คะแนน บริษัทมีอันดับสูงในด้านรายได้รวมต่อสินทรัพย์และผลตอบแทนในการซื้อคืน บริษัทมีอัตราส่วนรายได้รวมต่อสินทรัพย์ที่ 76.5% และอัตราผลตอบแทนการซื้อคืนที่ 3.1% อัตราผลตอบแทนการซื้อคืนเฉลี่ยของภาคส่วนคือ –0.1% ซึ่งต่ำกว่าของ Papa John's บริษัทอยู่ในอันดับที่ต่ำกว่าค่ามัธยฐานของภาคสำหรับผลตอบแทนจากเงินลงทุน

ยัม ไชน่า โฮลดิ้งส์
ยูเอ็มซี
เป็นบริษัทร้านอาหารที่ทำแฟรนไชส์หรือมีกรรมสิทธิ์ในกิจการที่เป็นเจ้าของและดำเนินการร้านอาหาร กลุ่มธุรกิจประกอบด้วย KFC, Pizza Hut Casual Dining และส่วนอื่นๆ เช่น Little Sheep, Huang Ji Huang, Lavazza, COFFii & JOY, Taco Bell, East Dawning, Daojia และธุรกิจอีคอมเมิร์ซ KFC เป็นแบรนด์ร้านอาหารบริการด่วน (QSR) ในประเทศจีน KFC มีร้านอาหารประมาณ 8,100 แห่งในกว่า 1,600 เมืองทั่วประเทศจีน Pizza Hut เป็นแบรนด์ร้านอาหารบรรยากาศสบายๆ ในประเทศจีน Pizza Hut มีร้านอาหารประมาณ 2,500 แห่งในกว่า 600 เมือง Huang Ji Huang เป็นแบรนด์แฟรนไชส์ร้านอาหารจีนสไตล์ลำลองที่มีร้านอาหารมากกว่า 600 แห่งในจีนและตลาดต่างประเทศ Little Sheep เป็นร้านอาหารหม้อไฟในประเทศจีนที่มีมากกว่า 222 ยูนิตทั้งในตลาดจีนและต่างประเทศ Taco Bell เป็นแบรนด์ QSR ที่เชี่ยวชาญด้านอาหารสไตล์เม็กซิกัน COFFii & JOY มีกาแฟดริปแบบพิเศษ

Yum China มีคะแนนคุณภาพระดับ A ด้วยคะแนน 90 บริษัทอยู่ในอันดับที่แข็งแกร่งในแง่ของผลตอบแทนจากสินทรัพย์ คะแนน Z และผลตอบแทนการซื้อคืน Yum China มีผลตอบแทนจากสินทรัพย์ 7.0%, Z-Score 7.32 และผลตอบแทนการซื้อคืน 0.5%

Yum China มีโมเมนตัมเกรด A จากคะแนนโมเมนตัมที่ 84 ซึ่งหมายความว่าเหนือกว่าค่าเฉลี่ยในแง่ความแข็งแกร่งสัมพัทธ์แบบถ่วงน้ำหนักในช่วงสี่ไตรมาสที่ผ่านมา ความแข็งแกร่งของราคาสัมพัทธ์ในสี่ไตรมาสถ่วงน้ำหนักคือ 8.4%

Yum China รายงานผลประกอบการที่น่าประหลาดใจในไตรมาสที่สามของปี 2022 ที่ 59.6% และในไตรมาสก่อนหน้าก็รายงานผลประกอบการที่น่าประหลาดใจมากกว่า 100% ในเดือนที่แล้ว ประมาณการกำไรที่สอดคล้องกันสำหรับไตรมาสที่สี่ของปี 2022 ได้ลดลงจาก 0.487 ดอลลาร์เป็น 0.477 ดอลลาร์ต่อหุ้น เนื่องจากการปรับลดหนึ่งครั้ง ในช่วงเดือนที่ผ่านมา ประมาณการกำไรที่สอดคล้องกันสำหรับทั้งปี 2022 ได้ลดลงจาก 1.105 ดอลลาร์เป็น 1.095 ดอลลาร์ต่อหุ้น โดยอิงจากการปรับลดสองครั้ง

บริษัทมี Value Grade เป็น D โดยพิจารณาจากคะแนน Value Score ที่ 24 ซึ่งมาจากอัตราส่วนราคาต่อกำไรที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยที่ 27.1 และอัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้นที่ 1.4% ซึ่งอยู่ในเปอร์เซ็นไทล์ที่ 72 และ 32 ตามลำดับ Yum China มีการเติบโตในระดับ A จากคะแนน 90 บริษัทมียอดขายที่เติบโตอย่างแข็งแกร่งในช่วงห้าปีที่ผ่านมา

____

หุ้นที่มีคุณสมบัติตรงตามเกณฑ์ของวิธีการไม่ได้แสดงรายการ "แนะนำ" หรือ "ซื้อ" มันเป็นสิ่งสำคัญในการดำเนินการเนื่องจากความขยัน

หากคุณต้องการความได้เปรียบตลอดทั้งความผันผวนของตลาดนี้ สมัครเป็นสมาชิก AAII.