Oppenheimer กล่าวว่าภาคส่วนนี้เป็นสถานที่ที่น่าดึงดูดใจ

ตลาดเคลื่อนไหวเป็นวัฏจักร ใหญ่บ้างเล็กบ้าง ปี 2021 มีแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง แข็งแกร่งที่สุดในรอบหลายทศวรรษ ตามมาด้วยแนวโน้มขาลงที่แข็งแกร่งซึ่งแข็งแกร่งที่สุดในรอบหลายทศวรรษในปี 2022 ปีนี้เปิดขึ้นด้วยการพลิกกลับซึ่งกินเวลาเกือบตลอดเดือนมกราคม และในเดือนกุมภาพันธ์มีการหยุดชั่วคราว น่าจะเป็นการหยุดชั่วขณะก่อนที่เราจะเริ่มต้นเลกต่อไป อย่างน้อยตามที่ Ari Wald หัวหน้านักยุทธศาสตร์ด้านเทคนิคของ Oppenheimer กล่าว

Wald บันทึกว่า S&P 500 ได้กลับตัวเป็นหมีในปีที่แล้ว และแม้ว่าเดือนนี้จะมีความผันผวน แต่การกลับตัวยังคงไม่เปลี่ยนแปลงเหนือ 3,950 ในความเป็นจริง ดัชนี S&P 500 อยู่ที่ 4,137 และกำลังชี้กลับขึ้นไป

“ในขณะที่เราคาดว่าตลาดกระทิงจะดำเนินต่อไป” Wald กล่าว “เราขอย้ำว่ามันจะไม่สูงขึ้นเป็นเส้นตรงเช่นกัน อย่างไรก็ตาม ประเด็นก็คือว่านักลงทุนควรคิดในแง่การซื้อที่อ่อนตัวมากกว่าขายแรงในมุมมองของเรา ด้วยการผ่อนคลายจากแรงลมจากบนลงล่าง เรายังแนะนำให้เน้นมากขึ้นในการระบุความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ที่เกิดขึ้นใหม่ และเน้นที่จังหวะเวลาของตลาดให้น้อยลง เมื่อคำนึงถึงสิ่งนี้ เราจึงสร้างกรณีที่ภาคการเงินอยู่ในตำแหน่งที่จะเป็นผู้นำในขั้นต่อไปของความก้าวหน้า”

เมื่อลงลึกในรายละเอียด Wald กล่าวเสริมว่า “ตลาดทุนเป็นแนวคิดในอุตสาหกรรมชั้นนำของเราสำหรับภาคส่วนการเงินโดยพิจารณาจากแนวโน้มระยะยาวของระดับต่ำสุดสัมพัทธ์ที่สูงขึ้นตั้งแต่ปี 2012 อุตสาหกรรมได้รับการสนับสนุนจากความกว้างภายในที่กว้างขึ้นและใกล้เคียงกับการฝ่าวงล้อมที่สัมพันธ์กันมากขึ้นด้วย โดยการวิเคราะห์ของเรา”

กับฉากหลังนี้ เราใช้ ฐานข้อมูลอันดับทิป เพื่อดึงรายละเอียดเกี่ยวกับหุ้นสองตัวจากอุตสาหกรรมตลาดทุนที่ Oppenheimer ยกให้เป็นสุดยอดไอเดียสำหรับปี 2023 หุ้นเหล่านี้เหมาะสำหรับพอร์ตโฟลิโอของคุณหรือไม่? ลองมาดูกันดีกว่า

KKR & Co. Inc. (KKR)

ตัวเลือกแรกที่ออพเพนไฮเมอร์เลือกคือ KKR ซึ่งเป็นบริษัทด้านการลงทุนและการจัดการสินทรัพย์ระดับโลกที่ให้บริการแก่ลูกค้าทั่วโลก KKR ดำเนินตามโมเดลที่นำเงินทุนของบุคคลที่สามมาเชื่อมโยงกับธุรกิจตลาดทุน โดยให้ทรัพยากรในการดำเนินการทุกอย่างตั้งแต่การนำบริษัทเข้าสู่กระบวนการเผยแพร่สู่สาธารณะ การจัดจำหน่ายหลักทรัพย์ในตลาดใหม่ ไปจนถึงการลงทุนในตราสารหนี้และตราสารทุน บริษัทระดมเงินทุนระยะยาวเพื่อวัตถุประสงค์เหล่านี้ สร้างผลตอบแทนที่มั่นคงเมื่อเวลาผ่านไปสำหรับนักลงทุนกองทุนและผู้ถือหุ้น

เรื่องราวดำเนินต่อไป

ณ สิ้นไตรมาส 4/22 บริษัทมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารรวมกว่า 504 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 470.6 พันล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า พอร์ตโฟลิโอการจัดการสินทรัพย์สร้างรายได้กว่า 693 ล้านดอลลาร์ โดยอีก 1.835 พันล้านดอลลาร์มาจากส่วนบริการประกันภัย รวมเป็นรายได้ GAAP รวม 2.53 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ ซึ่งลดลงจาก 4.05 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว แต่เกินความคาดหมายของวอลล์สตรีทที่ 1.41 พันล้านดอลลาร์ บริษัทยังคงมีผลกำไรอย่างมั่นคง กำไรต่อหุ้นอยู่ที่ 0.92 ดอลลาร์ ซึ่งแซงหน้าการเรียกร้องของ Street ที่ 0.85 ดอลลาร์

โดยรวมแล้ว KKR จบปี 2022 ด้วยตัวชี้วัดทุนที่ดี บริษัทมีภาระผูกพันที่ยังไม่ได้เรียกชำระ 108 ล้านดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็นเงินทุนที่พร้อมสำหรับการใช้งาน และแม้ว่าปีที่แล้วจะคิดว่าสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่ยากลำบาก KKR ก็ระดมทุนได้ 16 ล้านดอลลาร์ในปี 2022

ในการรายงานข่าวเกี่ยวกับหุ้นตัวนี้สำหรับ Oppenheimer นักวิเคราะห์ระดับ 5 ดาว Chris Kotowski ยังคงมีทัศนคติที่ดีต่อโอกาสของ KKR แม้จะมีความท้าทายรออยู่ข้างหน้าก็ตาม เขาเขียนว่า “เรายังไม่ชัดเจนในขณะที่ความท้าทายยังคงอยู่จากฉากหลังปี 2022; อย่างไรก็ตาม เราพบว่าตัวเองมีความมั่นใจอย่างต่อเนื่องในกลไกของ KKR เนื่องจากความยืดหยุ่นของมันในทุกด้าน (การระดมทุน การปรับใช้ ประสิทธิภาพ) และงบดุลอย่างต่อเนื่องสนับสนุนการเติบโตที่ยืดหยุ่น—ทั้งในเชิงกลยุทธ์และเชิงกลยุทธ์… เรายังคงคิดว่า KKR เป็นการลงทุนที่น่าสนใจมาก ”

Kotowski กล่าวย้ำถึงการให้คะแนน Outperform (เช่น ซื้อ) สำหรับหุ้น KKR และราคาเป้าหมายที่ 80 ดอลลาร์ของเขาบ่งบอกถึงกำไร 35% ที่รออยู่ในปีกหนึ่งปี (หากต้องการดูประวัติของ Kotowski คลิกที่นี่)

โดยรวมแล้ว หุ้น KKR ได้รับคำแนะนำให้ซื้อจากความเห็นของนักวิเคราะห์ ซึ่งแสดงให้เห็นว่า Wall Street เห็นด้วยกับการประเมินของ Kotowski การจัดอันดับขึ้นอยู่กับการซื้อ 9 ครั้งและการถือครอง 2 ครั้งในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมา (ดู KKR พยากรณ์หุ้น)

กลุ่ม Goldman Sachs (GS)

หุ้นตัวต่อไปที่เรากำลังดูคือหนึ่งในชื่อสำคัญในวงการธนาคาร นั่นคือ Goldman Sachs Group GS เป็นบริษัทโฮลดิ้งของธนาคารระหว่างประเทศ ซึ่งเป็นหนึ่งในบริษัทจดทะเบียนใน Dow Jones Industrial Average และเป็นผู้เล่นชื่อดังในด้านการค้าและการลงทุน การจัดการสินทรัพย์ และบริการด้านหลักทรัพย์ Goldman ให้บริการแก่สถาบันอื่นๆ เป็นหลัก เช่น ธนาคาร บริษัท และรัฐบาล แต่เป็นที่ทราบกันดีว่าดูแลลูกค้ารายบุคคลจำนวนน้อยที่มีมูลค่าสุทธิสูงเป็นพิเศษ

ในการเปิดตัวทางการเงินของเดือนที่แล้วสำหรับไตรมาสที่ 4 และทั้งปี 2022 ธนาคารรายงานว่ารายได้และกำไรลดลงทุกปี โกลด์แมนมีรายได้ 10.59 พันล้านดอลลาร์ ลดลง 16% จากไตรมาสเดียวกันของปีก่อน สรุปแล้ว กำไรลดลง 66% จากปีก่อนหน้าเหลือ 1.33 พันล้านดอลลาร์ หรือ 3.32 ดอลลาร์ต่อหุ้น ตัวเลขทั้งสองเกินความคาดหวังของ Street

อย่างไรก็ตามผู้ถือหุ้นสามัญไม่ได้ทำสิ่งที่เลวร้ายเกินไป Goldman รักษา ROE ที่ 10.2% สำหรับปี 2022 ทั้งหมด และ 4.4% สำหรับ Q4; ตัวเลขเหล่านี้เทียบได้กับ 11% และ 4.8% จากปีก่อนหน้า โดยรวมแล้วในปีที่อัตราเงินเฟ้อสูงและอัตราดอกเบี้ยพุ่งสูงขึ้น หุ้น GS ให้ผลตอบแทนที่ดีแก่นักลงทุน

Chris Kotowski จาก Oppenheimer เห็นว่าผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้นมีประเด็นสำคัญตรงนี้ โดยเขียนว่า: “แม้ว่าสภาพแวดล้อมวาณิชธนกิจที่ชะลอตัวจะยังคงอยู่ เราคาดว่า GS จะคง ROTCE เป็นตัวเลขสองหลัก และคิดว่าหุ้นถูกขายเกินราคาเพียง 1.2 เท่าของหนังสือที่จับต้องได้… โกลด์แมน ทีมผู้บริหารระดับสูงที่ค่อนข้างใหม่ได้ริเริ่มชุดความคิดริเริ่มเพื่อเพิ่ม ROTE ซึ่งมีค่าเฉลี่ยประมาณ 11% ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาเป็นอย่างน้อย 15% เราคิดว่าความพยายามนี้มีความเป็นไปได้สูงที่จะประสบความสำเร็จ เนื่องจากบริษัทมีแฟรนไชส์ที่แข็งแกร่ง และมีกลยุทธ์การเพิ่มรายได้ ต้นทุน และเงินทุนที่หลากหลายซึ่งสามารถนำไปใช้ได้ แต่ตลาดยังคงประเมินมูลค่าหุ้นราวกับว่าผลตอบแทนจะไม่เปลี่ยนแปลงอย่างไม่มีกำหนด ”

เมื่อมองไปข้างหน้า Kotowski กำหนดอันดับเครดิตที่ดีกว่า (เช่น ซื้อ) สำหรับหุ้น GS พร้อมกับราคาเป้าหมายที่ 441 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ว่ามีโอกาสกลับหัวกลับหางในหนึ่งปีที่ ~24%

ดังนั้นเราจึงมีนักวิเคราะห์ระดับ 5 ดาวคนหนึ่งที่ออกมาพูดถึงตลาดกระทิงในครั้งนี้ – แต่ส่วนที่เหลือของ Street คิดอย่างไรกับโอกาสของ GS? หุ้นได้รับบทวิจารณ์จากนักวิเคราะห์ล่าสุด 15 รายการ รวมถึงการซื้อ 9 รายการและถือ 6 รายการสำหรับมุมมองฉันทามติซื้อปานกลาง (ดู การคาดการณ์หุ้นของ Goldman Sachs)

หากต้องการค้นหาแนวคิดที่ดีสำหรับการซื้อขายหุ้นในราคาที่น่าสนใจให้ไปที่ TipRanks ' สุดยอดหุ้นที่จะซื้อซึ่งเป็นเครื่องมือที่รวบรวมข้อมูลเชิงลึกทั้งหมดของ TipRanks

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นของนักวิเคราะห์ที่นำเสนอเท่านั้น เนื้อหานี้มีจุดประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น เป็นสิ่งสำคัญมากที่จะต้องทำการวิเคราะห์ของคุณเองก่อนทำการลงทุนใด ๆ