ความคิดเห็น: ทางลาดสำหรับ I-bonds ของคุณกำลังจะมาถึงในไม่ช้าหากคุณซื้อหลักทรัพย์เพื่อผลตอบแทน 9.6% ที่ฉ่ำ

ผลตอบแทนรวมของพันธบัตร I ประกอบด้วยสองส่วน คือ อัตราคงที่ซึ่งกำหนดไว้ ณ เวลาที่ซื้อ และอัตราที่ปรับอัตราเงินเฟ้อซึ่งจะรีเซ็ตทุก ๆ หกเดือนในเดือนพฤศจิกายนและพฤษภาคม อัตราคงที่เป็น 0% ตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2020 แต่เนื่องจากส่วนที่ปรับอัตราเงินเฟ้อนั้นเชื่อมโยงกับดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) คุณจะเห็นการคาดการณ์ว่าส่วนถัดไปจะเป็นอย่างไรในกลางเดือนตุลาคม รายงานล่าสุดระบุว่าอัตราเงินเฟ้ออยู่ที่ 8.3% ซึ่งสูงกว่าเป้าหมายสูงสุดของธนาคารกลางสหรัฐสี่เท่า

เมื่อดูตัวเลขที่เผยแพร่ไปแล้ว David Enna ผู้ก่อตั้ง TipsWatch.com เว็บไซต์ที่ติดตาม หลักทรัพย์ป้องกันเงินเฟ้อคาดการณ์ว่าสัดส่วนที่ปรับอัตราเงินเฟ้อแบบแปรผันของสูตรพันธบัตร I จะอยู่ที่ประมาณ 6.3% และมีแนวโน้มว่าจะลดลงเหลือ 3.5% ในท้ายที่สุด Enna ยังเห็นโอกาสเพียงเล็กน้อยที่กระทรวงการคลังจะเพิ่มอัตราคงที่ที่สูงกว่า 0% ซึ่งจะทำให้น่าดึงดูดยิ่งขึ้นในระยะยาว  

เงินใหม่ส่วนใหญ่รวมตัวกันเป็นพันธบัตร I ในช่วงปลายปี 2021 และต้นปี 2022 เมื่ออัตราเพิ่มขึ้นเป็นส่วนต่างที่น่าอิจฉาเมื่อเทียบกับบัญชีออมทรัพย์ Treasurys
TMUBMUSD01Y,
ลด 4.005%
และแม้กระทั่งเคล็ดลับ ยอดขายแตะเกือบ 5 พันล้านดอลลาร์ในเดือนพฤษภาคม 2022เมื่อเทียบกับเพียง 1 พันล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว การไถ่ถอนยังคงแบน

กฎ I-bond ในการขาย 

เมื่อคุณซื้อพันธบัตร I คุณถูกขังไว้เป็นเวลาอย่างน้อยหนึ่งปี ดังนั้น หากคุณซื้อในช่วงต้นปี 2022 คุณยังคิดไม่ออกว่าจะขายในตอนนี้ หากคุณใช้จ่ายเกินขีดจำกัด $10,000 ต่อบุคคล คุณจะไม่สามารถซื้อได้อีกเมื่อราคารีเซ็ตในเดือนพฤศจิกายน และคุณจะต้องรอจนถึงเดือนมกราคม 

หากคุณขายพันธบัตร I หลังจากปีแรกแต่ก่อนห้าปี คุณจะเสียดอกเบี้ย 2021 เดือน ดังนั้น หากคุณซื้อตั้งแต่เดือนตุลาคม XNUMX คุณจะมีสิทธิ์ขาย แต่คุณอาจต้องคิดให้รอบคอบ 

“ถ้าคุณไม่ต้องการเงิน คุณก็ควรเก็บไว้ใช้ก่อน” เอนน่ากล่าว 

นั่นเป็นเพราะว่าอัตราที่คุณได้รับเมื่อซื้อยกมาเป็นเวลาหกเดือน ตามด้วยอัตราที่ประกาศในเดือนพฤศจิกายน 2021 และขณะนี้คุณเพิ่งเริ่มสะสมดอกเบี้ยที่อัตราร้อยละ 9.62% ต่อปี คุณจะต้องรออย่างน้อยจนถึงสามเดือนในรอบอัตราถัดไปของคุณ สมมติว่าราคานั้นต่ำกว่า เพื่อเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดของคุณ 

ลูกค้าบางคนถาม Kyle McBrien นักวางแผนทางการเงินของ Betterment ว่าคุ้มไหมที่จะเพิ่ม I-bonds ให้เป็นไปตามที่คุณคิด ซีดีหรือธนารักษ์และหมุนเวียนไปตามอัตราที่เปลี่ยนแปลง

McBrien กล่าวว่า "พวกเขาเห็นว่ามันเกือบจะเหมือนกับการเฉลี่ยต้นทุนดอลลาร์ แต่ฉันต้องเตือนพวกเขาเสมอว่า อัตราเหล่านี้ไม่ได้จำกัดอยู่ ดังนั้นเราจะทบทวนการตัดสินใจในแต่ละปี" McBrien กล่าว 

มากจะขึ้นอยู่กับสิ่งที่เกิดขึ้นกับเศรษฐกิจและตลาดหุ้น
SPX,
+ 2.64%.
ในบางช่วงในปี 2023 อัตรา I-bond อาจเปลี่ยนแปลงและต่ำกว่าการลงทุนตราสารหนี้อื่นๆ หากคุณกำลังค้นหาผลตอบแทน นั่นอาจเป็นสัญญาณของคุณที่จะมุ่งหน้าไปที่ประตู 

หมายเลขที่คุณต้องการจับคู่หรือเอาชนะคืออัตราของ TIPS หรือตั๋วเงินคลังที่มีอายุน้อยกว่า 15 เดือนหรือซีดี ที่ 10,000 ดอลลาร์ คุณไม่ได้กำลังพูดถึงเรื่องเงินสดที่เย็นมากขนาดนั้น — ผลต่าง 1% ของผลตอบแทนก็แค่ 100 ดอลลาร์เท่านั้น แต่สำหรับการลงทุนอื่นๆ ที่ไม่มีขีดจำกัด การเปลี่ยนแปลง 1% อาจเป็นเงินดอลลาร์จำนวนมาก ดังนั้นเมื่อพันธบัตร I ข้ามทางเลือกระหว่างทางลง "ทุกคนที่ซ้อนอยู่ก็จะขาย" Enna กล่าว 

ความพยายามที่จะยกฝา I-bond ขึ้น

นั่นคือสิ่งที่จำกัดวงเงิน 10,000 ดอลลาร์สำหรับพันธบัตร I เพราะ "นั่นเป็นเหมือนข้อผิดพลาดในการปัดเศษสำหรับคนที่มีเงิน" Dennis Nolte นักวางแผนทางการเงินที่ผ่านการรับรองในออร์แลนโด รัฐฟลอริดา กล่าว 

สองวุฒิสมาชิกเมื่อเร็ว ๆ นี้ เสนอร่างพระราชบัญญัติให้ ยกหมวก ในช่วงเวลาที่อัตราเงินเฟ้อสูงถึง $30,000 ซึ่งมาจาก เพื่อ 2003 2008.

“คนอเมริกันกำลังดิ้นรนหาหนทางที่จะปกป้องรายได้ของพวกเขาจากภาวะเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้น I-bonds เป็นทางเลือกหนึ่งที่ผู้บริโภคควรจะสามารถใช้ประโยชน์ได้” Sen. Deb Fischer ซึ่งเป็นพรรครีพับลิกันจาก Nebraska กล่าวในแถลงการณ์ร่วมกับ Sen. Mark Warner ซึ่งเป็นพรรคเดโมแครตจากเวอร์จิเนีย 

เนื่องจากครอบครัววัยทำงานส่วนใหญ่ไม่มีเงิน 400 ดอลลาร์สำหรับยางรถยนต์ที่ชำรุด จึงไม่น่าเป็นไปได้ที่พวกเขาจะใช้ประโยชน์จากฝาปิดที่สูงกว่าซึ่งจะล็อคเงินไว้เป็นเวลาหนึ่งปี ในอีกด้านหนึ่งของสเปกตรัมความมั่งคั่ง แม้แต่วงเงิน $30,000 ก็อาจไม่เพียงพอ แต่ชนชั้นกลาง วัยเกษียณทำประโยชน์ จากทางเลือกเงินสดที่มีการป้องกันเงินเฟ้อ

“การรักษาทุนคือเหตุผลที่แท้จริงที่คนส่วนใหญ่ซื้อพันธบัตรไอ” Enna กล่าว 

สำหรับตอนนี้ ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินส่วนใหญ่ยังคงมองว่า I-bond เป็นข้อตกลงที่ดีและอัตราดอกเบี้ยที่ประกาศในครั้งต่อไป ในขณะที่ต่ำกว่า ก็ยังมีแนวโน้มที่จะดีกว่าทางเลือกอื่นสำหรับรายได้คงที่ เป็นวิธีที่ดีในการกระจายพอร์ตการลงทุนและอาหารเสริมของคุณ กองทุนฉุกเฉินของคุณ. 

เป็นโบนัส กระทรวงการคลังDirect.gov เว็บไซต์ซึ่งเป็นวิธีเดียวในการซื้อพันธบัตรเหล่านี้ทางอิเล็กทรอนิกส์ เพิ่งเปิดตัวการปรับปรุงอินเทอร์เฟซที่เก่าและน่าสับสน ดังนั้นอย่าเพิ่งนับ I-bonds ออก…แต่เร็วๆ นี้