ความคิดเห็น: คุณไม่จำเป็นต้องเลือกระหว่างการเติบโตและมูลค่ากับหุ้นเทคโนโลยี XNUMX ตัวนี้ ซึ่งเป็นส่วนผสมของทั้งสองอย่าง

ด้วยอัตราดอกเบี้ยทั้งหมด แต่จะเพิ่มขึ้นอย่างแน่นอนในความพยายามของธนาคารกลางสหรัฐในการบรรเทาภาวะเงินเฟ้อที่ร้อนแรง ฉันเชื่อว่าบางชื่อมีศักยภาพที่จะทำหน้าที่เป็นทั้งสองค่า และ การเติบโตของนักลงทุน

บริษัทเหล่านี้ด้านล่าง แสดงถึงการผสมผสานของความมั่นคง นวัตกรรม และผลตอบแทน ในขณะที่ซื้อขายในอัตราส่วนที่ถูกบีบอัดอย่างมีนัยสำคัญกับรายได้ในอนาคต และในขณะที่ข้อดีจะไม่สูงเท่ากับกลุ่มใหญ่ของ Big Tech บางบริษัท แต่บริษัทที่มีมูลค่าดีกว่าเหล่านี้ก็ให้ความสมดุลที่อาจฝ่าฟันตลาดที่ผันผวนไปพร้อม ๆ กับคืนรายได้เงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้น

มีบริษัท XNUMX แห่งที่ควรพิจารณาเป็นเจ้าของ:

Honeywell International

เทคโนโลยีไม่ใช่คำที่นึกถึงเมื่อพูดถึง Honeywell
ที่รัก
+ 2.34%,
แต่มันควรจะเป็น การเปลี่ยนไปสู่ซอฟต์แวร์สำหรับขอบอุตสาหกรรมทำให้บริษัทอายุ 116 ปีรายนี้มีรายได้มากกว่าพันล้านดอลลาร์ในผลิตภัณฑ์เหล่านั้น Honeywell อยู่ในตำแหน่งที่ดีที่จะได้รับประโยชน์จากการเติบโตแบบทวีคูณของข้อมูลที่สร้างขึ้นนอกศูนย์ข้อมูล

ฉันเพิ่งมีโอกาสได้นั่งคุยกับ CEO Darius Adamczyk ด้วยการซื้อขายหุ้นในช่วงกลางของช่วง 52 สัปดาห์ อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลของบริษัท 1.81% ทำให้เป็นการเล่นที่น่าสนใจ แม้ว่าจะมีการปรับลดรุ่นจาก Credit Suisse และ Bank of America ก็ตาม บริษัทเป็นตัวแทนของการผสมผสานที่ทรงประสิทธิภาพของมูลค่า การหมุนเวียน และเทคโนโลยีที่น่าจะต้านทานความปั่นป่วนที่สำคัญในชื่อการเติบโตได้ดีกว่า 

องค์กร Hewlett Packard

เมื่อสามปีที่แล้ว Hewlett Packard Enterprise ที่เพิ่งสร้างเสร็จใหม่
เอชพี
+ 0.94%
ซีอีโอ Antonio Neri มุ่งมั่นอย่างจริงจังที่จะเปลี่ยนบริษัทให้เป็นบริการทุกอย่าง รับพอร์ตโฟลิโอทั้งหมดและทำให้เป็นฐานการบริโภคสำหรับลูกค้าองค์กร

นั่นหมายความว่ากำลังกลายเป็นระบบคลาวด์ภายในองค์กรอย่างมีประสิทธิภาพสำหรับปริมาณงานไอทีเกือบ 75% ที่ไม่ได้อยู่ใน AWS, Azure หรือระบบคลาวด์สาธารณะอื่นๆ บริษัทเห็นการเติบโตของรายได้สำหรับปีงบประมาณ 2021 แม้ว่าจะมีเพียง 3% แต่คำสั่งซื้อเติบโต 16% นอกจากนี้ ไพรเวทคลาวด์ GreenLake ของบริษัทในฐานะบริการพุ่งขึ้น 36% สู่รายได้เกือบ 800 ล้านดอลลาร์ โดยมีการเติบโตของคำสั่งซื้อสำหรับรายรับจากการให้บริการโดยรวมเพิ่มขึ้นมากกว่า 100% การซื้อขายที่น้อยกว่าเจ็ดครั้งหลังจาก 12 เดือน (TTM) HPE ได้รับการตัดจำหน่ายโดยนักลงทุนส่วนใหญ่แม้ว่าจะมีความคืบหน้าภายใต้ Neri ที่ประมาณ 16 ดอลลาร์ต่อหุ้น บริษัทมีอัตราเงินปันผลตอบแทนประมาณ 2.8% โดยให้รายได้จากนักลงทุนที่มีคุณค่าในขณะที่รอราคาหุ้นที่จะแข็งค่าขึ้น 

คำพยากรณ์

คำพยากรณ์
ออร์ค
+ 1.34%
มีปี 2021 ที่ยิ่งใหญ่ซึ่งให้ผลตอบแทนแก่นักลงทุนมากกว่า 39% บริษัทมีความมั่นคงเหมือนที่พวกเขามา ด้วยรายได้มากกว่า 70% มาจากสตรีมที่คาดการณ์ได้ และธุรกิจคลาวด์ที่เติบโตอย่างรวดเร็วมูลค่า 10 พันล้านดอลลาร์ต่อปี มีหลายสิ่งที่ชอบเกี่ยวกับ Oracle ในขณะที่ชื่อการเติบโตบางส่วนมีแนวโน้มที่จะเห็นการบีบอัดรายได้ในปีหน้า Oracle ให้ความสำคัญกับเส้นแบ่งระหว่างมูลค่าและการเติบโต และด้วยราคา/กำไรที่คาดการณ์ล่วงหน้าประมาณ 18 ราคายังคงเชื่องเมื่อเทียบกับชื่อที่มีการเติบโตสูงทั้งหมด Oracle ได้เพิ่มเงินปันผลในปีที่แล้ว โดยเสนอให้นักลงทุน 1.48% ในราคาปัจจุบัน 

ระบบซิสโก้

ซิสโก้
คสช.
+ 0.34%
และพอร์ตโฟลิโอเทคโนโลยีระดับองค์กรขนาดใหญ่นั้นผสมผสานระหว่างการเติบโต มูลค่า และผลตอบแทนที่ดีแก่นักลงทุนที่มองเห็นแนวโน้มทางโลก เช่น งานไฮบริด ความปลอดภัยทางไซเบอร์ และ 5G เป็นพื้นที่การเติบโตที่ยั่งยืน แต่กำลังมองหาที่ที่มีความผันผวนน้อยกว่าในการลงทุน การเติบโตของซิสโก้เพิ่มขึ้นในช่วงสองสามไตรมาสที่ผ่านมา และราคาหุ้นได้เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเหนือ 60 เมื่อเร็วๆ นี้

อย่างไรก็ตาม ด้วยค่า P/E ล่วงหน้าสำหรับปี 2022 ซึ่งซื้อขายต่ำกว่าความเป็นจริงในปีงบประมาณ 2021 ดูเหมือนว่าจะมีทางวิ่งสำหรับการเติบโต และด้วยการผสมผสานผลิตภัณฑ์ที่หลากหลายเข้ากับส่วนสำคัญหลายๆ อย่าง ทำให้เล่นได้ปลอดภัยยิ่งขึ้นเมื่อชื่อที่มีการเติบโตสูงขึ้นเห็นการถอยกลับ ซิสโก้ให้ผลตอบแทนแก่นักลงทุนในปัจจุบันที่ต่ำกว่า 2.5% 

จูนิเปอร์เน็ตเวิร์ค

บางทีชื่อที่มองเห็นได้น้อยกว่าคนอื่นในกลุ่มนี้ ฉันคิดว่า Juniper
เจเอ็นพีอาร์
-0.58%
นำเสนอโอกาสที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุน บริษัทได้ใช้ปัญญาประดิษฐ์อย่างจริงจังในพอร์ตโฟลิโอของโซลูชันเครือข่ายและความปลอดภัย และยังได้เห็นการกระจายความเสี่ยงอย่างมีนัยสำคัญจากฐานลูกค้าหลักของบริษัทโทรคมนาคมและผู้ให้บริการ ในขณะที่เพิ่มลูกค้าองค์กรขนาดใหญ่และคลาวด์

ในไตรมาสล่าสุด ลูกค้า 10 อันดับแรกของ Juniper 20 รายเป็นคลาวด์ และรายรับจากบริษัทคลาวด์เพิ่มขึ้น 67% การเติบโตของซอฟต์แวร์และรายได้ประจำประจำปี (ARR) ยังได้รับความสนใจ เนื่องจากบริษัทเห็นรายได้ซอฟต์แวร์เพิ่มขึ้น 34% และ ARR เพิ่มขึ้น 2.34% อัตราเงินปันผลตอบแทนของ Juniper อยู่ที่ XNUMX% 

ไอบีเอ็ม

ภายใต้ CEO Arvind Krishna, IBM
IBM,
-0.38%
ได้จำกัดการโฟกัสไปที่พื้นที่การเติบโตที่สำคัญ เช่น คลาวด์และปัญญาประดิษฐ์ และจากกลุ่มที่เติบโตช้าที่สุดบางส่วน ซึ่งเห็นได้ชัดจากการที่ Kyndryl แยกตัวออกไปเมื่อเร็วๆ นี้

ตั้งแต่การหมุนเวียนของนักลงทุนออกจากชื่อเทคโนโลยีและการเติบโตบางอย่างเริ่มขึ้นในเดือนพฤศจิกายน IBM ได้เห็นราคาหุ้นเพิ่มขึ้นมากกว่า 10% ซึ่งแสดงถึงการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่สำหรับ Big Blue ด้วยการจ่ายเงินปันผลสูงสุดอย่างหนึ่ง — 4.87% — ในค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ หุ้นยังคงซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 12 เท่าของกำไรที่คาดการณ์ไว้ในปี 2022 เท่านั้น เป็นช่วงเริ่มต้นของการฟื้นตัวของ IBM แต่ฉันชอบแนวทางที่มุ่งเน้นมากกว่า และการประเมินมูลค่าที่ต่ำทำให้เป็นกิจกรรมที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่เน้นคุณค่าที่ต้องการใกล้ชิดกับเทคโนโลยี 

Daniel Newman เป็นนักวิเคราะห์หลักของ Futurum Research ซึ่งจัดหาหรือให้บริการวิจัย วิเคราะห์ ให้คำปรึกษา และ/หรือให้คำปรึกษาแก่ Honeywell, Hewlett Packard Enterprise, Oracle และบริษัทอื่นๆ ที่กล่าวถึงในคอลัมน์นี้ รวมถึงบริษัทอื่นๆ อีกหลายสิบแห่ง ทั้งเขาและบริษัทของเขาไม่ได้ถือหุ้นในบริษัทใด ๆ ที่อ้างถึง ติดตามเขาบน Twitter อ.