ความคิดเห็น: ทำไมการลงทุนของฉันถึงตกต่ำ? นั่นเป็นวิธีที่ Wall Street ต้องการ

จากมุมมองของคุณ ผลตอบแทนที่คุณได้รับจะเท่ากับสิ่งที่เหลืออยู่หลังจากที่ Wall Street ตัดค่าใช้จ่ายในรูปของค่าใช้จ่าย ค่าคอมมิชชั่นการขาย ต้นทุนแฝง และอื่นๆ 

อ่าน: 'ความอ่อนน้อมถ่อมตน' สำหรับ David Solomon? นักเศรษฐศาสตร์กล่าวถึงวาณิชธนกิจของเขาว่า 'Goldman Sags' ในเรื่องปก

แต่จากมุมมองของวอลล์สตรีท ยิ่งคุณเก็บไว้มากเท่าไหร่ นายหน้า ผู้ค้า พนักงานขาย คนทำการตลาด เอเจนซี่โฆษณา ผู้บริหาร บริษัทเจ็ต สิ่งจูงใจในการขาย และเครื่องมือ "สำคัญ" อื่นๆ ของการค้าก็จะยิ่งเหลือน้อยลงเท่านั้น 

 ใช่ ตลาดหุ้นโดยรวม
SPX,
+ 0.25%
มีช่วงเวลาที่น่าหดหู่ใจเมื่อปีที่แล้ว และนั่นไม่ใช่ความผิดของวาณิชธนกิจ บริษัทประกันภัย บริษัทนายหน้า สื่อการเงิน บริษัทกองทุนรวม ที่ปรึกษาอิสระ และกูรูออนไลน์ต่างๆ และบริการที่เรียกรวมกันว่าวอลล์สตรีท

อุตสาหกรรมนี้ไม่ได้ทำให้ตลาดขึ้นลง  

อย่างไรก็ตาม วอลล์สตรีทเต็มไปด้วยความขัดแย้งทางผลประโยชน์และเต็มไปด้วยผู้คนที่ยิ้มแย้มแจ่มใสซึ่งมักจะทำทุกอย่างเพื่อดึงดูดทรัพย์สินที่พวกเขาสามารถจัดการได้

 เอาชนะตลาด

 เมื่อพวกเขาได้เงินของเราแล้ว ความปรารถนาสูงสุดของพวกเขาคือการโน้มน้าวใจเราว่าพวกเขาสามารถช่วยให้เราเอาชนะตลาดและ "ทำได้ดีกว่าคนอื่น" หากพวกเขาทำได้ พวกเขาก็น่าจะรักษาธุรกิจของเราไว้และได้รับการแนะนำด้วยเช่นกัน แต่เป็นเรื่องน่าขัน ไม่ยุติธรรม (และแพงอย่างน่าใจหายสำหรับนักลงทุนหลายล้านคน) ที่วอลล์สตรีทไม่ส่งเสริมผลิตภัณฑ์ง่ายๆ ที่รับประกันผลตอบแทนสูงกว่าค่าเฉลี่ย นั่นคือกองทุนดัชนี 

กองทุนดัชนีอย่างที่เรารู้จักในทุกวันนี้ช่วยให้บุคคลทั่วไปมีวิธีการที่ง่ายและราคาไม่แพงในการเป็นเจ้าของทุกสิ่งที่อยู่ใน "ตลาด" นี่เป็นข่าวดีสำหรับพวกเราในฐานะนักลงทุน

แต่จากมุมมองของ Wall Street กองทุนดัชนีมีปัญหาร้ายแรง: พวกเขาปล่อยให้นักลงทุนเก็บกำไรไว้มากเกินไป

เพื่อป้องกันไม่ให้นักลงทุนออกจากกองทุนดัชนี Wall Street ส่งเสริมผลงานล่าสุด ผู้จัดการที่ร้อนแรง และผลิตภัณฑ์ที่มีราคาแพงและมีความเสี่ยงสูง ซึ่งในทางทฤษฎีสามารถสร้างผลตอบแทนสูงให้กับนักลงทุน แต่รับประกันได้ว่าจะสร้างค่าคอมมิชชั่นการขายระยะสั้นจำนวนมากสำหรับที่ปรึกษา และผลกำไรที่เพียงพอสำหรับ บริษัทที่ผลิตพวกเขา

ค่าใช้จ่ายทั้งหมดนี้สามารถเกิน 2% ต่อปีได้อย่างง่ายดาย สำหรับนักลงทุนหลายๆ คน นั่นสามารถเพิ่มเงินได้ถึงหลายล้านดอลลาร์ตลอดชั่วชีวิต 

ประสิทธิภาพล่าสุด

หากงานของคุณคือการขายผลิตภัณฑ์การลงทุนและรวบรวมสินทรัพย์ให้นายจ้างจัดการ ตั๋วสู่ความสำเร็จที่แน่นอนและง่ายที่สุดของคุณคือการเน้นการนำเสนอการขายของคุณไปที่ประสิทธิภาพล่าสุด 

ลูกค้าของคุณต้องการให้คุณเชื่อมโยงพวกเขากับผู้ชนะ และหากกองทุนใดกองทุนหนึ่งมีประสิทธิภาพดีกว่ากองทุนอื่นในช่วงทศวรรษปีปฏิทินหรือระยะเวลาหกเดือนล่าสุด (คุณในฐานะพนักงานขายสามารถเลือกข้อมูลใดก็ได้ที่ดูเหมือนว่าจะน่าประทับใจที่สุด) คุณก็พบสิ่งที่ลูกค้าต้องการแล้ว

เป็นทางเลือกที่ดีที่สุดสำหรับพวกเขาหรือไม่? นั่นไม่ใช่ปัญหาของคุณจริงๆ ใช่ไหม 

อย่างไรก็ตาม หากคุณเป็นนักลงทุน คุณอาจต้องการฟัง John Bogle ผู้ก่อตั้ง Vanguard ที่เขียนว่าการซื้อกองทุนโดยพิจารณาจากผลการดำเนินงานในอดีตเป็นหลัก โดยเฉพาะอย่างยิ่งเฉพาะผลการดำเนินงานล่าสุด “เป็นสิ่งที่โง่ที่สุดอย่างหนึ่งที่นักลงทุนสามารถทำได้ ”

เริ่มฉลาด

 อย่างที่ฉันพูด Wall Street จะไม่มีความสุขที่คุณอ่านสิ่งนี้ ในหนังสือ "Get Smart or Get Screwed" ในปี 2012 ของฉัน ฉันบรรยายว่าพนักงานขายของ Wall Street ถูกสอนให้หลอกลวงนักลงทุนในขณะที่แทบไม่อยู่ในขอบเขตของกฎหมายหลักทรัพย์ อ่านสำเนาฟรีของคุณที่นี่.

เป็นเรื่องธรรมดาที่จะคิดว่าสิ่งนี้ใช้ไม่ได้กับที่ปรึกษาของคุณเอง ท้ายที่สุดแล้ว พนักงานขายที่ประสบความสำเร็จ รวมถึงนายหน้า มักจะสุภาพ ให้เกียรติ และน่ารัก ซึ่งเป็นคนประเภทที่คุณต้องการเป็นเพื่อน 

อย่างไรก็ตาม คนที่คุณติดต่อด้วยไม่ได้ทำงานอย่างโดดเดี่ยว พวกเขาเป็นส่วนหนึ่งของอุตสาหกรรมที่มีการจัดระเบียบสูงและซับซ้อน ติดอยู่ในระบบที่ทำงานกับลูกค้าในรูปแบบต่างๆ

การวิพากษ์วิจารณ์ของฉันมุ่งเป้าไปที่ระบบ ไม่ใช่บุคคลที่พบว่าพวกเขาสามารถหาเลี้ยงชีพได้ภายในระบบ 

ในบทที่ชื่อว่า “โดนกดดันจากการขาย” ฉันได้พูดถึงหนึ่งในตัวขับเคลื่อนหลักของธุรกิจทั้งหมด คุณจะได้รับความอุ่นใจมากแค่ไหนจากระบบการแพทย์ที่จ่ายค่าคอมมิชชั่นให้แพทย์สำหรับใบสั่งยาทุกใบที่พวกเขาเขียน? แรงกดดันจากการขายสามารถนำไปสู่การปั่นบัญชีผ่านการซื้อและการขายบ่อยครั้งโดยไม่มีจุดประสงค์ที่ชัดเจนนอกจากเพื่อสร้างการซื้อขาย นอกจากนี้ยังสนับสนุนผลิตภัณฑ์ที่มีความเสี่ยงสูงและค่าคอมมิชชั่นสูง ฉันได้พูดคุยกับนายหน้าที่บริษัทกำลังจัดจำหน่ายหลักทรัพย์ใหม่ที่เขาคิดว่ามีความเสี่ยงเกินไปสำหรับลูกค้าของเขา

เมื่อเขาบ่นว่าต้องขายหุ้นโควตา เจ้านายของเขาบอกเขาว่า อะไรก็ตามที่เขาไม่ขาย เขาจะต้องซื้อเอง

ความขัดแย้งทางผลประโยชน์

 ในหนังสือเล่มนี้ ฉันได้อธิบายถึงวิธีที่ตัวแทนบริษัทประกันภัยเคยเชิญฉันให้ช่วยสร้างการลงทุนใหม่ เมื่อฉันทักท้วงว่าข้อเสนอของเขามีราคาสูงจนเป็นทางเลือกที่ไม่ดีสำหรับนักลงทุน เขาตอบว่า "นั่นไม่ใช่ปัญหา ถ้าคุณให้ค่าคอมมิชชั่นมากพอ พนักงานขายจะขายทุกอย่าง”

ฉันส่งต่อโอกาส  

ทั้งหมดจะไม่สูญหาย

 คุณสามารถหลีกเลี่ยงสิ่งเหล่านี้ได้เกือบทั้งหมด หากไม่ใช่ทั้งหมด แต่เพื่อที่จะทำเช่นนั้น คุณต้อง ดูแลการลงทุนของคุณ. ทางออกที่ดีที่สุดของคุณคือการให้ความรู้แก่ตัวเองให้มากที่สุด รักษาความคาดหวังที่สมเหตุสมผล และทำในสิ่งที่ถูกต้อง:

· รักษาค่าใช้จ่ายและการหมุนเวียนพอร์ตของคุณให้ต่ำ

·กระจายอย่างหนาแน่น;

· อย่าพยายามเอาชนะตลาด

· ให้ความสนใจกับภาษี

สุดท้าย หากคุณทำงานร่วมกับที่ปรึกษาการลงทุน ให้เลือกผู้ที่มีหน้าที่รับผิดชอบทางกฎหมายในการแก้ไขข้อขัดแย้งใดๆ ที่คุณชอบ 

Richard Buck สนับสนุนบทความนี้.

Paul Merriman และ Richard Buck เป็นผู้เขียนเรื่อง “We're Talking Millions! 12 วิธีง่ายๆ ในการเติมพลังให้กับการเกษียณอายุของคุณ” รับตำรวจฟรีของคุณy.