ความคิดเห็น: ตลาดกระทิงอยู่ที่ไหน? นักลงทุนในตลาดหุ้นจะไม่ซื้อ

อ่าน: คุณใกล้เกษียณแล้วหรือยัง? ต่อไปนี้คือวิธีเปลี่ยนพอร์ตโฟลิโอของคุณจากการเติบโตเป็นรายได้

ข้อมูลดังกล่าวมาจาก Fidelity Investments ซึ่งเป็นยักษ์ใหญ่ด้านแผนการเกษียณอายุ รายงานว่ายอดคงเหลือในบัญชีเฉลี่ยลดลงอย่างรวดเร็วในช่วงที่ล้มเหลวในปีที่แล้ว แม้ว่าบริษัทในบอสตันจะสังเกตว่ายอดคงเหลือเพิ่มขึ้นในช่วงไตรมาสที่สี่ (ขณะที่ตลาดปรับตัวขึ้น) และสูงกว่าทศวรรษที่ผ่านมา

อันดับแรก มาดูกิจกรรมของตลาดหุ้นในหมู่ประชาชนทั่วไป

แผนภูมิด้านบนแสดงกระแสเงินเข้าและออกจากกองทุนรวมและ ETF เมื่อตัวเลขเป็นบวก แสดงว่าประชาชนนำเงินเหล่านี้ไปลงทุนในกองทุนเหล่านี้มากกว่าที่ถอนออก กล่าวคือ ประชาชนเป็นผู้ลงทุนสุทธิโดยสมดุล หากตัวเลขเป็นลบ แสดงว่าการขายมีมากกว่าการซื้อ กล่าวคือ ประชาชนทั่วไปกำลังนำเงินออกจากตลาดหุ้น

ตัวเลขดังกล่าวมาจาก Investment Company Institute สมาคมการค้าของอุตสาหกรรมกองทุน และครอบคลุมประมาณ 98% ของกองทุนทั้งหมด

แผนภูมิแสดงค่าเฉลี่ยย้อนหลังสามเดือน เพื่อทำให้การเปลี่ยนแปลงในระยะสั้นราบรื่นขึ้นในแต่ละเดือน และแสดงแนวโน้มที่กว้างขึ้น และภาพค่อนข้างชัดเจน

ประชาชนได้รับการประกันตัวออกจากกองทุนหุ้นตั้งแต่ฤดูใบไม้ผลิที่แล้ว ความแตกตื่นในตลาดในปี 2021 และต้นปี 2022 เป็นประวัติศาสตร์ที่เก่าแก่

เดือนตุลาคมเป็นเดือนเดียวนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคมปีที่แล้วที่ประชาชนทั่วไปเป็นผู้ลงทุนสุทธิในกองทุนหุ้น และพวกเขาได้ขายกองทุนเป็นเวลา XNUMX ใน XNUMX สัปดาห์ที่ผ่านมา

ตกลง ดังนั้น "ความรู้สึก" เป็นสิ่งที่ต้องพยายามประเมิน เดอะ แบบสำรวจรายสัปดาห์ ตัวอย่างเช่น American Association of Individual Investors เป็นตลาดกระทิงจนถึงสัปดาห์นี้

อีกครั้ง สิ่งที่ผู้คนทำกับเงินของพวกเขาจริง ๆ แล้วน่าจะน่าสนใจกว่าสิ่งที่พวกเขาพูด การบอกว่าคุณเป็นคนมองโลกในแง่ดีหรือมองโลกในแง่ร้ายนั้นไม่ต้องเสียเงินสักบาท สิ่งที่สำคัญคือวิธีการเดิมพันของคุณ

ในขณะเดียวกันข่าวเกี่ยวกับยอดคงเหลือ 401 (k) และ IRA จาก Fidelity ทำให้เกิดคำถามเกี่ยวกับสิ่งที่เกิดขึ้นจริงกับนักลงทุนทั่วไปในปีที่แล้ว

S&P 500
SPX,
-1.05%
ลดลง 18% ในปี 2022 แต่จากข้อมูลของ Fidelity ยอดเงินคงเหลือเฉลี่ยของ 401(k)s และ IRAs ลดลงยิ่งกว่านี้ — แม้ว่าหลังจากรวมเงินพิเศษทั้งหมดที่ผู้ออมเพิ่มเข้าไปแล้วก็ตาม

ค่าเฉลี่ย 401(k) สิ้นสุดปีที่ 103,900 ดอลลาร์ ลดลงเกือบ 27,000 ดอลลาร์ หรือ 20.5% จากตัวเลขที่เทียบเคียงได้ในปีก่อน IRA เฉลี่ยลดลงมากกว่า $31,000 หรือ 23% ที่ $104,000

นี่เป็นกรณีแม้ว่าผู้เข้าร่วมโดยเฉลี่ยจะยังคงประหยัดเงินได้เกือบ 14% ของเงินเดือน

สิ่งที่ไม่ชัดเจนคือการลดลงอย่างรวดเร็วเหล่านี้เป็นผลมาจากการสูญเสียการลงทุนและการเปลี่ยนแปลงของนักลงทุนในระดับใด Fidelity รายงานจำนวนบัญชีที่เพิ่มขึ้นซึ่งถือโดยนักลงทุนอายุน้อย โดยเฉพาะกลุ่ม Millennials และ Generation Z อย่างที่คุณคาดไว้ และบัญชีเหล่านั้นย่อมมียอดเฉลี่ยต่ำกว่าบัญชีที่ถือโดยนักลงทุนสูงอายุที่ใกล้เกษียณ

โฆษกหญิงของ Fidelity ยืนยันว่าการเลิกราเป็นปัจจัยหนึ่ง “การเลิกจ้างของผู้เข้าร่วมนั้นคงที่ และผู้เข้าร่วมที่มีอายุมากกว่า (ที่มียอดคงเหลือสูงกว่า) จะปิดบัญชีของตนอย่างต่อเนื่อง และถูกแทนที่ด้วยพนักงานใหม่ที่มียอดคงเหลือน้อยที่สุดตั้งแต่เริ่มต้น” เธอกล่าว

ข้อมูลของ Fidelity มักจะให้ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญเกี่ยวกับการออมเพื่อการเกษียณของชาวอเมริกัน เนื่องจากบริษัทเป็นบริษัทยักษ์ใหญ่ในอุตสาหกรรม จัดการแผนการเกษียณอายุที่รอการตัดบัญชีซึ่งหมายถึงแผน 401 (k) และ 403 (b) สำหรับ 24,500 องค์กรและ 22 ล้านคนรวมถึงบัญชี IRA อีก 13.6 ล้านคน

เป็นการยากที่จะบอกว่าข่าวนั้นไม่ดีหรือเป็นกลาง แต่ก็ยากที่จะมองในแง่บวก