ความคิดเห็น: เราน่าจะอยู่ในช่วงเริ่มต้นของตลาดกระทิงใหม่ ประหม่า? เริ่มต้นด้วยหุ้น 'คูน้ำ' 5 ตัวนี้

การเล่นนักจิตวิทยาเก้าอี้นวมที่อาจเป็นเรื่องยากเมื่อได้รับบาดแผลที่คุณเคยประสบในตลาดหมีนี้ในหุ้น
SPX,
-1.15%.
ในการ "หลอก" ความคิดของคุณให้ก้าวไปพร้อมกัน ให้พิจารณาจดจ่อกับชื่อที่ "ปลอดภัย" เหล่านี้จะไม่ขึ้นมากเป็นชื่อเก็งกำไร แต่มีแนวโน้มน้อยกว่าที่จะร่วงลงอย่างหนักจากความผันผวนและการทดสอบระดับต่ำสุดในเดือนมิถุนายนอีกครั้งที่เป็นไปได้ หมายความว่าคุณมีโอกาสน้อยที่จะถูกสลัดออก จากนั้นจึงวางแผนการซื้อในสามถึงห้าขั้นตอนโดยเฉลี่ย

คำถามใหญ่: จะนิยามคำว่า "ปลอดภัย" ได้อย่างไร ผู้บริหารที่มีผลงานโดดเด่นเสนอมุมมองใน คอลัมน์นี้ของฉัน.

วิธีการหนึ่งที่ใช้งานได้ยาวนานสำหรับฉันคือชอบคูน้ำกว้างระดับห้าดาวที่ Morningstar Direct

คูน้ำกว้างบ่งบอกถึงความปลอดภัย เนื่องจากคูน้ำบอกเราว่าบริษัทมีข้อได้เปรียบในการแข่งขัน เช่น แบรนด์และเทคโนโลยีที่เหนือกว่า ความลับทางการค้า และอำนาจต่อรองที่มาจากขนาด บริษัทที่มีคูน้ำสูญเสียธุรกิจน้อยลงเมื่อเกิดการตกต่ำ พวกเขารับส่วนแบ่งการตลาด

การให้คะแนนระดับห้าดาวแสดงถึงความปลอดภัยเนื่องจากการซื้อขายต่ำกว่าการประเมินมูลค่ากระแสเงินสดที่ลดแบบอนุรักษ์นิยมของ Morningstar ส่วนลดบอกเราว่ามีความเสียหายมากมายเกิดขึ้น นักลงทุนรายอื่นสังเกตเห็นสิ่งนี้ ซึ่งชี้ให้เห็นถึงการสนับสนุนด้านราคาขณะซื้อ

Morningstar Direct อนุญาตให้ฉันแชร์รายชื่อคูน้ำกว้างและหุ้นระดับห้าดาวทั้งหมด จากนั้นฉันจะแยกแยะรายการโปรดห้ารายการที่มีวัฏจักรและเบต้าของตลาดที่มีศักยภาพเพื่อปรับปรุงการฟื้นตัวของตลาด

บริษัท	เครื่องพิมพ์ราคาหุ้นอัตโนมัติ	ภาค	ราคาล่าสุด	คะแนนคูเมือง	คะแนนหุ้น
Anheuser-Busch InBev	BUD	การป้องกันผู้บริโภค	$54.41	กว้าง	5
ASML โฮลดิ้ง NV	ASML	เทคโนโลยี	$542.27	กว้าง	5
Comcast corp	CMCSA	บริการสื่อสาร	$42.27	กว้าง	5
คอมพาส มิเนอรัลส์ อินเตอร์เนชั่นแนล อิงค์	ซีเอ็มพี	วัสดุพื้นฐาน	$34.53	กว้าง	5
Equifax Inc.	EFX	อุตสาหกรรม	$200.56	กว้าง	5
อิทซี่อิงค์	Etsy	วัฏจักรของผู้บริโภค	$96.87	กว้าง	5
Guidewire ซอฟต์แวร์อิงค์	ก.ว	เทคโนโลยี	$77.20	กว้าง	5
บมจ. อิมพีเรียลแบรนด์	อิมบี	การป้องกันผู้บริโภค	$22.50	กว้าง	5
Intel Corp.	INTC	เทคโนโลยี	$40.61	กว้าง	5
JD.com อิงค์	JD	วัฏจักรของผู้บริโภค	$64.01	กว้าง	5
MercadoLibre อิงค์	เมลี	วัฏจักรของผู้บริโภค	$789.20	กว้าง	5
เมต้า แพลตฟอร์ม อิงค์	META	บริการสื่อสาร	$183.17	กว้าง	5
โรชโฮลดิ้งเอจี	RHHBY	การดูแลสุขภาพ	$41.96	กว้าง	5
เซลส์ฟอร์ซ อิงค์	CRM	เทคโนโลยี	$185.35	กว้าง	5
เซอร์วิสนาว อิงค์	NOW	เทคโนโลยี	$460.29	กว้าง	5
ไต้หวันเซมิคอนดักเตอร์ผลิต จำกัด	TSM	เทคโนโลยี	$87.79	กว้าง	5
Tencent Holdings Ltd.	TCEHY	บริการสื่อสาร	$43.16	กว้าง	5
เทราดีน อิงค์	TER	เทคโนโลยี	$102.77	กว้าง	5
บริษัท วอลต์ ดิสนีย์	DIS	บริการสื่อสาร	$104.18	กว้าง	5
ไทเลอร์ เทคโนโลยีส์ อิงค์	ที.แอล	เทคโนโลยี	$370.97	กว้าง	5
ยัม ไชน่า โฮลดิ้งส์ อิงค์	ยูเอ็มซี	วัฏจักรของผู้บริโภค	$47.27	กว้าง	5
ซิมเมอร์ ไบโอเมท ​​โฮลดิ้งส์ อิงค์	ZBH	การดูแลสุขภาพ	$108.45	กว้าง	5
ที่มา: Morningstar Direct

คุณสามารถเลือกสิ่งที่คุณต้องการจากรายการ Morningstar แต่ฉันจะพูดถึงชื่อการป้องกันแบบดั้งเดิมเช่น Anheuser-Busch InBev
ตา,
-0.55%,
Comcast
ซีเอ็มซีเอ
+ 0.59%,
และแบรนด์อิมพีเรียล
อิมบีบี
-0.71%

ไอเอ็มบี
-0.51%.
พวกเขามีโอกาสน้อยที่จะให้คุณกลับหัวกลับหางเมื่อความคิด "เสี่ยงต่อ" กลับมาเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อและภาวะถดถอยที่ผ่อนคลายและตลาดฟื้นตัว

3 ชื่อเทคโนโลยี

ฉันต้องการเป็นเจ้าของเทคโนโลยีที่มีคุณภาพมากมายในขั้นต่อไปของตลาดกระทิง เทคได้รับการลดราคาอย่างหนักเพราะมันเป็นวัฏจักร ในทำนองเดียวกัน เทคโนโลยีควรโพสต์ผลตอบแทนที่สูงกว่าค่าเฉลี่ย เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจในช่วงกลางรอบจะคลี่คลายลง

แพลตฟอร์ม Meta

ฉันเป็นแฟนตัวยงของ Meta
เมต้า
-4.50%
ย้อนกลับไปเมื่อมันถูกขายออกไปหลังจากการเสนอขายต่อสาธารณะครั้งแรก โดยซื้อขายที่ราคาต่ำสุดที่ 20 ดอลลาร์ ฉันขายเร็วเกินไป แต่เมื่อต้นปีนี้ ฉันกำลังซื้อคืนในจุดอ่อน เราจะไม่ได้รับผลตอบแทนแบบเดิมอีกแน่นอน แต่ดูเหมือนว่า Meta จะลดราคามากเกินไป

คูเมือง: Meta เป็นเครือข่ายโซเชียลที่ใหญ่ที่สุดในโลก โดยมีผู้ใช้งานมากกว่า 3.6 พันล้านคนต่อเดือนบนแอพ ซึ่งรวมถึง Instagram, Messenger และ WhatsApp สิ่งนี้สร้างเอฟเฟกต์เครือข่ายซึ่งเป็นแหล่งพลังงานคูน้ำที่ดี ยิ่งมีคนเข้าร่วมเครือข่ายมากเท่าไร ก็ยิ่งมีค่าสำหรับทุกคนมากขึ้นเท่านั้น

Facebook ยังมีข้อมูลผู้บริโภคที่เป็นกรรมสิทธิ์ซึ่งทำให้เป็นแพลตฟอร์มที่เหนือกว่าสำหรับผู้โฆษณา ดังนั้นจะมีการประกาศผลกำไรเกินปกติเมื่อผู้โฆษณายังคงย้ายข้อมูลออนไลน์ต่อไป นั่นเป็นเทรนด์สำคัญที่จะช่วยคุณในฐานะผู้ถือหุ้น Meta

นักลงทุนกังวลเกี่ยวกับการเปลี่ยนไปใช้ metaverse แต่พวกเขาก็มีความกลัวเหมือนกันว่า Mark Zuckerberg จะสามารถเปลี่ยนไปใช้สมาร์ทโฟนในช่วงปลายทศวรรษ 2000 ได้หรือไม่ ที่ได้ผลตกลง

Salesforce.com

บริษัทนี้นำเสนอซอฟต์แวร์ที่ช่วยให้ทีมขายสามารถจัดการความพยายามในการขาย โอกาสในการขาย และข้อมูลบัญชีได้โดยอัตโนมัติ Salesforce
ซีอาร์เอ็ม
-3.85%
ผลิตภัณฑ์เช่น Sales Cloud, Service Cloud และ Marketing Cloud เป็นที่นิยมอย่างมาก การรักษาลูกค้าคือ 92% บริษัทมีส่วนแบ่งการตลาด 33%

Salesforce.com มีคูเมืองเนื่องจากผลกระทบของเครือข่ายและค่าใช้จ่ายในการเปลี่ยน — เวลา ค่าใช้จ่าย และความเสี่ยงในการเปลี่ยนไปใช้แอพใหม่ การเติบโตของยอดขายจะชะลอตัวลงเหลือประมาณ 17% ต่อปีในช่วงห้าปีข้างหน้าจากการเติบโตในช่วงกลาง-20% ล่าสุด Morningstar กล่าว Dan Romanoff นักวิเคราะห์ของ Morningstar Direct ระบุว่า แต่นั่นจะถูกชดเชยด้วยอัตรากำไรขั้นต้นที่เพิ่มขึ้น

ServiceNow

ServiceNow
ตอนนี้
-3.90%
นำเสนอซอฟต์แวร์ที่ช่วยให้บริษัทจัดการโครงสร้างพื้นฐานด้านเทคโนโลยีสารสนเทศ แผนกช่วยเหลือภายใน ฝ่ายบริการลูกค้า และฝ่ายทรัพยากรบุคคลและการเงิน

ServiceNow ใช้กลยุทธ์ "ที่ดินและการขยาย" แบบคลาสสิก มันเริ่มต้นลูกค้าด้วยผลิตภัณฑ์หนึ่งหรือสองชิ้น แล้วขายบริการเพิ่มเติม ServiceNow มักจะมาก่อนในแผนกไอที เป็นเรื่องที่ฉลาดเพราะทีมไอทีเปลี่ยนเป็นนักการตลาดภายใน โน้มน้าวแผนกอื่นๆ ให้ซื้อซอฟต์แวร์ ServiceNow

ServiceNow เกิดจากต้นทุนการเปลี่ยนของลูกค้าที่สูง มันจะเสียเวลาและผลผลิตมากเกินไปที่จะไปกับผลิตภัณฑ์ของคู่แข่ง การรักษาลูกค้าอยู่ที่ประมาณ 98% Morningstar คาดการณ์การเติบโตของยอดขาย 23% ต่อปีในช่วง XNUMX ปีข้างหน้า และปรับปรุงอัตรากำไรในขณะที่บริษัทมียอดขายเติบโตเร็วกว่าต้นทุน

ชื่อผู้บริโภคที่มีส่วนลดจากโควิด

ฉันชอบการเปิดเผยชื่อที่ลดราคาอย่างหนักเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับความเชื่อมั่นของผู้บริโภคที่อ่อนแอและตัวแปร COVID BA.5 แม้ว่าตลาดงานจะแข็งแกร่งมาก แต่ผู้บริโภคก็ยังหวั่นไหวกับราคาที่เพิ่มขึ้น เมื่อความบ้าคลั่งของอัตราเงินเฟ้อคลี่คลายลง ผู้บริโภคจะรู้สึกมั่นใจอีกครั้งเพราะมีงานทำและได้รับการขึ้นค่าแรง

สำหรับ BA.5 และตัวแปรอื่นๆ ที่ตามมา ประวัติศาสตร์อันยาวนานของไวรัสบอกเราว่าไวรัสเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะโง่ลงเมื่ออายุมากขึ้น ไม่เป็นอันตรายถึงชีวิตมากขึ้น รู้หรือไม่ ไข้หวัดสเปนยังระบาดอยู่?

ยำจีน (YUMC)

บริษัทร้านอาหารที่ใหญ่ที่สุดในประเทศจีน Yum China
ยูเอ็มซี
+ 1.00%

9987,
-0.94%
มีสาขามากกว่า 12,000 แห่งใน 1,700 เมือง รวมถึงเคเอฟซี 8,400 แห่ง และพิซซ่าฮัท 2,600 แห่ง อยู่ระหว่างการเปิดตัว Taco Bells Yum กำลังพัฒนาแบรนด์เกิดใหม่หลายแบรนด์ซึ่งเป็นเจ้าของโดยสมบูรณ์

นโยบายปลอดโควิดของจีนได้ทำร้ายเครือข่ายร้านอาหารอย่างยัม เมื่อต้นปีนี้ Yum ต้องปิดร้านอาหารกว่าครึ่ง ยอดขายสาขาเดิมในไตรมาสแรกลดลง 8% และอัตรากำไรลดลง

เมื่อถึงจุดหนึ่ง โควิดจะลดน้อยลงเนื่องจากความเสี่ยงเนื่องจากการสร้างภูมิคุ้มกันตามธรรมชาติและตัวแปรต่างๆ จะมีความรุนแรงน้อยลง นั่นจะช่วยกระตุ้นยอดขายของยัม Yum ยังจะได้รับประโยชน์จากความนิยมของแบรนด์ในจีน และการเติบโตของรายได้ที่ใช้แล้วทิ้งที่นั่น Ivan Su นักวิเคราะห์ของ Morningstar Direct ให้คะแนนคูเมืองกว้างโดยพิจารณาจากพลังแบรนด์ของ Yum ความสามารถในการประดิษฐ์รายการเมนูยอดนิยม และความได้เปรียบด้านต้นทุน เพราะมันใหญ่มาก

ดิสนีย์วอลท์

ดิสนีย์
ดิส,
-2.83%
สต็อกลดลง 44% จากระดับสูงสุดในเดือนกันยายนที่ผ่านมา มีปัญหาอะไร? นักลงทุนกังวลว่าธุรกิจโฆษณาในสวนสนุกและเครือข่ายทีวีจะเป็นวัฏจักรและจะได้รับผลกระทบในช่วงเศรษฐกิจถดถอย

นักลงทุนยังกลัวผลกระทบจากความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่ไม่ดี จำนวนผู้ป่วยโควิดเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ซึ่งทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการเข้าร่วมสวนสนุกในสหรัฐอเมริกา ฝรั่งเศส ฮ่องกง และจีน รวมถึงธุรกิจเรือสำราญของบริษัท

การเติบโตของสมาชิกที่บริการสตรีมมิ่ง Disney+ นั้นดี แต่ค่าใช้จ่ายก็เพิ่มขึ้นมากเช่นกัน เหตุผลหนึ่งที่บริษัทพลาดประมาณการรายได้ในไตรมาสแรก

ในระยะยาว จุดแข็งของดิสนีย์จะกลับไปสู่ผู้ถือหุ้นที่คุ้มค่า ดิสนีย์เป็นหนึ่งในแบรนด์ที่แข็งแกร่งที่สุดในประวัติศาสตร์ เหตุผลหนึ่งที่ทำให้แบรนด์นี้ได้รับความนิยมอย่างล้นหลามที่ Morningstar ในกีฬาอีเอสพีเอ็นครอง คลังเนื้อหายอดนิยมมากมายของ Disney เป็นสินทรัพย์ที่แข็งแกร่งแม้ช่องทางการจัดจำหน่ายจะพัฒนาไป แต่ดิสนีย์ไม่ได้มีน้ำหนักเบาในเกมนั้น ข้อเสนอโดยตรงต่อผู้บริโภค - Disney+, Hotstar, Hulu และ ESPN+ - เติบโตอย่างต่อเนื่องโดยมีสมาชิก 205 ล้านคนในไตรมาสที่สอง

Michael Brush เป็นคอลัมนิสต์ของ MarketWatch ในขณะที่ตีพิมพ์ เขาเป็นเจ้าของ META และ YUMC Brush ได้แนะนำ META, CRM, NOW, YUMC และ DIS ในจดหมายข่าวหุ้นของเขา แปรงหุ้น. ตามเขาไปบนทวิตเตอร์ @mbrushstocks.