ความคิดเห็น: คำแนะนำของ Warren Buffett สำหรับตลาดผันผวน: ความอดทนจ่าย

อ่าน: Market Snapshot

ความผันผวนของตลาดหุ้นเมื่อเร็วๆ นี้ ตามหลังตลาดขึ้นหลายปี ยังคงเป็นการคาดการณ์การกลับตัวทางการเงินที่แพร่หลายที่สุดในประวัติศาสตร์เมื่อเร็วๆ นี้

ไม่มีอะไรเกี่ยวกับสิ่งที่เราเห็นในตอนนี้น่าประหลาดใจ — หรือเป็นอันตรายอย่างยิ่งต่อการเตรียมการ แต่สิ่งที่เกี่ยวกับผู้ที่ไม่ได้เตรียมตัวไว้?

สำหรับพวกเขา ฉันขอเสนอข้อมูลเชิงลึกพื้นฐานซึ่งสามารถหลีกหนีจากนักลงทุนที่ช่ำชองได้ เมื่อคุณเห็นตลาดหุ้นขายหมด พึงจำไว้เสมอว่ามีผู้เข้าร่วมสองคนในการทำธุรกรรมแต่ละครั้ง — ผู้ขายและผู้ซื้อ

ต้องการที่จะเป็นนักลงทุนที่ดีขึ้น? ลงทะเบียนสำหรับซีรี่ส์ How to Invest ของเรา

ใช่ หุ้นสามารถลดราคาได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีบางหุ้นที่เสนอราคาเกินสัดส่วนในการทำกำไรระยะยาวสูงสุดของพวกเขา ราคาหุ้นเป็นตัวเลขวันนี้ที่บอกเล่าเรื่องราวเกี่ยวกับวันพรุ่งนี้

โปรดจำไว้ว่า เมื่อนักลงทุนบางคนออกจากตลาด คนอื่นก็จะเข้ามา ดังที่ Warren Buffett กล่าวไว้ว่า: "ตลาดหุ้นเป็นอุปกรณ์ที่โอนเงินจากคนใจร้อนไปยังผู้ป่วย"

ผู้ที่ไม่ได้เตรียมตัวตามคำจำกัดความคือใจร้อน พวกเขาลงทุนมากเกินไปในบริษัทจำนวนน้อย พวกเขาเดิมพันด้วยชื่อที่ไม่ได้รับการพิสูจน์ พวกเขาซื้อของที่วอลล์สตรีทขาย ซึ่งก็คือการกระทำเหนือความฉลาด การซื้อมากกว่าการเป็นเจ้าของ และความโลภที่มองไม่เห็นเหนือความพากเพียร

สำหรับมุมมองเมื่อความผันผวนของตลาดหุ้นคืบคลานขึ้น ฉันแนะนำลูกค้าถึงสิ่งที่เราเรียกว่าตาราง "Wall of Worry"

ตารางแสดงรายการผลตอบแทนของตลาดย้อนหลังไปถึงปี 1934 และเหตุการณ์ต่างๆ ในข่าวในช่วงหลายปีที่มีกำไรและขาดทุน

หากคุณสละเวลาสักครู่เพื่ออ่านเรื่องนี้ ปีต่อปี เป็นการยากที่จะหลีกเลี่ยงความจริงง่ายๆ เกี่ยวกับการลงทุน: สงคราม ฟองสบู่ การผิดนัดชำระหนี้ การระบาดใหญ่ การลดค่าเงิน เงินเฟ้อ — ไม่มีสิ่งใดที่หยุดการขึ้นของหุ้นได้ ค่านิยมในช่วงหลายปีที่ผ่านมา

พิจารณาจุดข้อมูลสามจุดเหล่านี้:

• เป็นเวลากว่า 100 ปีที่หุ้นได้เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าทุกๆ แปดปี

• ดอลลาร์ลงทุนเมื่อ 50 ปีที่แล้วใน S&P 500
  SPX,
  -0.15%
  มีมูลค่ามากกว่า 100 ดอลลาร์ในวันนี้

• สุดท้าย ไม่มีระยะเวลาห้าปีที่ S&P ไม่ได้ลงทะเบียนผลตอบแทนที่เป็นบวก

คุณสามารถรอถึงห้าปีเพื่อให้ตลาดหุ้นหาจุดยืนและให้ผลตอบแทนที่คุณต้องการได้หรือไม่? เยี่ยมมาก คุณเป็นนักลงทุน

ไม่? แล้วคุณไม่ควรลงทุนเลย เพื่ออ้างคำพูดของบัฟเฟตต์อีกครั้งว่า “ถ้าคุณไม่เต็มใจที่จะเป็นเจ้าของหุ้นเป็นเวลา 10 ปี ก็อย่าคิดที่จะเป็นเจ้าของมันเป็นเวลา 10 นาที”

หากคุณต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการลงทุนของผู้ป่วย เพื่อนของฉัน Patrick Geddes ได้เขียนหนังสือชื่อ “Transparent Investing: How to Play the Stock Market without Getting Play” ผู้อ่าน MarketWatch สามารถรับ Kindle ฟรีได้โดยไปที่นี่ภายในวันที่ 27 มกราคม รายได้ทั้งหมดจากหนังสือเล่มนี้จะมอบให้กับ Consumer Federation of America ที่ไม่แสวงหากำไร เพื่อสนับสนุนความรู้ทางการเงิน.