ความคิดเห็น: 3 หุ้นที่ปลอดภัยเหล่านี้ให้ผลตอบแทน Treasurys มากกว่า 10 ปี

แต่ด้วยความขอโทษต่อเซอร์ จอห์น เทมเปิลตัน ครั้งนี้ทำให้รู้สึกแตกต่างออกไปจริงๆ เราได้เห็นแล้วว่าเฟดประกาศใช้อัตราดอกเบี้ย 30 ครั้งในปีนี้ในช่วงนโยบายการเงินที่ก้าวร้าวที่สุดในรอบ XNUMX ปี

หากคุณต้องการเปลี่ยนการจัดสรรพอร์ตโฟลิโอของคุณให้ห่างไกลจากการเติบโตแบบเดิมๆ คุณไม่จำเป็นต้องดำดิ่งสู่ตลาดตราสารหนี้ มีหุ้นที่ให้ผลตอบแทนสูงบางตัวที่เสนอการจ่ายเงินที่ประมาณสองเท่าของ S&P 500 ทั่วไป
SPX,
+ 0.29%
หุ้น – และดีกว่าผลตอบแทนประมาณ 3.0% ของตั๋วเงินคลังอายุ 10 ปี
TMUBMUSD10Y,
ลด 3.073%.

และแตกต่างจากหุ้นที่ให้ผลตอบแทนสูงที่มีความเสี่ยงสูง ทั้งสามหุ้นนี้มีความผันผวนค่อนข้างต่ำและมีการจ่ายผลตอบแทนที่ยั่งยืนซึ่งจะไม่ถูกตัดออกเมื่อสัญญาณแรกของปัญหาเกิดขึ้น

เชส JPMorgan

ในเดือนกรกฎาคม megabank JPMorgan Chase
เจพีเอ็ม,
+ 0.24%
เริ่มขบวนพาเหรดรายรับภาคการเงินตามปกติ โชคไม่ดีที่ผลลัพธ์เหล่านั้นไม่ได้ทำให้ใครต้องผิดหวัง และหุ้นก็ตกต่ำลงหลังจากมีข่าวการพลาดรายได้เล็กน้อย และจะระงับการซื้อคืนหุ้น

อย่างไรก็ตาม กล่อมไม่นาน ผลลัพธ์ที่แข็งแกร่งจากคู่แข่งรายอื่นช่วยตอกย้ำแนวคิดเรื่องลมพัดสำหรับกลุ่มธุรกิจที่ได้รับแรงหนุนจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและการปล่อยสินเชื่อที่แข็งแกร่ง นอกจากนี้ การระงับการซื้อคืนหุ้นไม่ได้เกิดจากพฤติกรรมที่ไม่ดีหรือการขาดแคลน ค่อนข้างจะเป็นส่วนหนึ่งของการประชุมตามข้อกำหนดด้านเงินทุนที่คาดว่าจะสูงขึ้นจนถึงปี 2024

หุ้นได้หักกลับประมาณ 10% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา อัตราเงินปันผลตอบแทนอยู่ที่ 3.4%

จะมีวิธีใดที่จะดีไปกว่าการรับมือกับภาคการเงินที่กว้างกว่ากับธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกาด้วยสินทรัพย์และมูลค่าตามราคาตลาด ในขณะที่เศรษฐกิจในประเทศยังคงดำเนินต่อไปและเมื่ออัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะเพิ่มส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิ

นอกจากนี้ ไม่ใช่ว่า JPM จะสูญเสียความเกี่ยวข้อง พิจารณารายละเอียดบางส่วนจากรายงานผลประกอบการล่าสุดที่แสดงยอดสินเชื่อบัตรเครดิตเพิ่มขึ้น 9% ในไตรมาสนี้ และการใช้จ่ายรวมของลูกค้าของธนาคารเพิ่มขึ้น 15% เมื่อเทียบเป็นรายปี นั่นไม่ได้เซ็กซี่เท่ากับธุรกิจเสนอขายหุ้น IPO และวาณิชธนกิจที่ร่ำรวยซึ่งกำลังเฟื่องฟูในช่วงก่อนระบาด แต่เป็นข้อพิสูจน์ว่าธนาคารยังคงมีอำนาจอยู่

นักลงทุนปันผลบางรายอาจหลงกลหุ้นหลังจากการจ่ายเงินลดลงหลังจากเกิดวิกฤตการณ์ทางการเงิน แต่โปรดจำไว้ว่า เช่นเดียวกับข้อจำกัดด้านเงินทุนในปัจจุบัน การปรับลดเหล่านี้เป็นการตอบสนองต่อหน่วยงานกำกับดูแล ในขณะที่เพื่อนอย่าง Bank of America
บัค
+ 0.32%
และซิตี้กรุ๊ป
C,
+ 0.12%
ยังไม่ถึงระดับราคาหุ้นในปี 2008 และอัตราเงินปันผลรายไตรมาส JPM ไม่มีปัญหานั้น อัตราเงินปันผลปัจจุบันที่ $4.00 ต่อปีนั้นสูงกว่าการจ่ายเงินปันผลที่ $1.52 ก่อนเกิดวิกฤตอย่างมีนัยสำคัญ

AbbVie

หุ้นยาชั้นนำ AbbVie 
เอบีบีวี,
-0.80%
ยอมรับว่าสูญเสียโมเมนตัมไปบ้างจากระดับสูงสุดในปี 2022 อย่างไรก็ตาม ยังคงเป็นปี และที่สำคัญกว่าสำหรับนักลงทุนที่เน้นรายได้ จ่ายมากกว่าสองเท่าของผลตอบแทนของ S&P 500 ที่ 4.0%

สต็อกกำลังขี่แนวโน้มที่น่าพอใจอย่างต่อเนื่องรวมถึงความยืดหยุ่นอย่างต่อเนื่องของ Humira บล็อกบัสเตอร์ต้านการอักเสบรวมถึงการเติบโตที่แข็งแกร่งสำหรับยา Skyrizi และ Rinvoq ที่รักษาความผิดปกติของภูมิต้านทานผิดปกติ ในเดือนกรกฎาคม บริษัท ประกาศการเติบโตของรายได้สองหลัก - รวมถึงยอดขายที่เพิ่มขึ้นอย่างน่าทึ่งของ Skyrizi การรักษาโรค Crohn ถึง 86% ผลักดันยอดขายยารายไตรมาสให้มากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์เป็นครั้งแรก

แบรนด์ของ บริษัท ยังอายุน้อย แต่ก่อตั้งขึ้นโดยการแยกกลุ่มยาและการวิจัยยาที่มีตราสินค้าในปี 2013 จาก Abbott Laboratories ซึ่งเป็นแม่
เอบีที,
-0.54%.
นั่นหมายความว่าคุณสามารถติดตามประวัติย้อนหลังได้มากกว่า 130 ปี – รวมถึงประวัติที่น่าอิจฉา 49 ปีติดต่อกันของเงินปันผลที่เพิ่มขึ้นผ่านผู้ปกครองรายนี้

แต่ถ้าคุณกังวลเกี่ยวกับประวัติศาสตร์เมื่อเร็ว ๆ นี้ ผู้นำเงินปันผลรายนี้ยังมีสิ่งที่น่าสนใจอีกมากมาย บริษัทได้เพิ่มเงินปันผลมากกว่า 250% ตั้งแต่เริ่มก่อตั้ง และจากการเข้าซื้อกิจการ Allergan มูลค่า 63 พันล้านดอลลาร์ในปี 2020 บริษัทวิจัยอุตสาหกรรม ประเมิน Pharma ได้คาดการณ์ว่า AbbVie จะกลายเป็นบริษัทยาที่ใหญ่ที่สุดโดยการขายยาที่ต้องสั่งโดยแพทย์ภายในปี 2028

ซึ่งหมายความว่ามีแนวโน้มที่เราจะสามารถคาดหวังสิ่งต่างๆ มากมายจากท่อส่งผลิตภัณฑ์ของตน และการจ่ายเงินปันผลเพิ่มเติมอีกจำนวนมากในปีต่อๆ ไป

ยิ่งไปกว่านั้น ถ้าคุณกลัวความผันผวนกลับคืนมา คุณอาจทำได้แย่กว่าซ่อนตัวในภาคการดูแลสุขภาพ การขายยาสามารถป้องกันภาวะเศรษฐกิจถดถอยได้ และความจริงที่เลวร้ายก็คือระบบการดูแลสุขภาพของอเมริกาที่ค่อนข้างผิดปกตินั้นประสบปัญหาเงินเฟ้อราคาเรื้อรังมานานหลายทศวรรษโดยไม่กระทบกับหุ้นอย่าง AbbVie

พรม

คุณอาจไม่คิดว่าหุ้นที่เน้นการขายปลีกเป็นเดิมพันที่ชาญฉลาดโดยเฉพาะท่ามกลางความไม่แน่นอนของตลาดและแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ แต่แบรนด์ระดับไฮเอนด์มีแนวโน้มที่จะมีความยืดหยุ่นมากกว่าบริษัทผู้บริโภคในตลาดล่าง และ Tapestry
ทีพีอาร์
-0.58%
 สั่งสมฐานที่ภักดีด้วยป้ายชื่อหรูหราที่มี Coach, Kate Spade และ Stuart Weitzman

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ผลลัพธ์ล่าสุดของ Tapestry มียอดขายประจำปีเป็นประวัติการณ์ที่ 6.7 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นมากกว่า 15% จากปีก่อนหน้า และสูงสุดระดับปีงบประมาณ 2019 ก่อนเกิดการระบาดใหญ่ กดดันเงินเฟ้อมากจนฉุดยอดขาย!

ยิ่งไปกว่านั้น การเติบโตนี้ยังเกิดขึ้นได้แม้ข้อจำกัดที่เกี่ยวข้องกับโรคระบาดใหญ่ยังคงขัดขวางการขายระหว่างประเทศในจีนแผ่นดินใหญ่ ซึ่งยอดขายทั่วจีนแผ่นดินใหญ่ลดลง 30% หากนี่คือสิ่งที่ Tapestry สามารถทำได้กับกระแสลมของจีน ลองนึกภาพว่ามันจะทำอะไรในอนาคตหลังจากสิ่งต่างๆ เปลี่ยนไปที่นี่

นักลงทุนเงินปันผลอาจยังคงรู้สึกเหนื่อยหลังจากที่บริษัทระงับการจ่ายเงินปันผลในช่วงสั้นๆ ระหว่างการระบาดใหญ่ แต่ก็เป็นที่น่าสังเกตว่า Tapestry มุ่งมั่นที่จะคืนทุนให้กับผู้ถือหุ้นอย่างชัดเจนว่าขณะนี้มันกลับมาอยู่ในเส้นทางที่ดี ตามหลักฐาน: ซื้อคืนหุ้นสามัญ 1.6 พันล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว และคาดว่าจะซื้อคืนอีก 700 ล้านดอลลาร์ในปีหน้า นอกจากนี้ คณะกรรมการของบริษัทเพิ่งอนุมัติการจ่ายเงินปันผล 20% เป็น 30 เซนต์ต่อหุ้น

อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลขณะนี้อยู่ที่ 3.3%

หลังจากทั้งหมดนี้ ไม่น่าแปลกใจเลยที่ชุมชน Wall Street จะคลั่งไคล้หุ้นตัวนี้ ในเดือนสิงหาคม Barclays และ Cowen & Co. เสนอ "ซื้อ" หรือการจัดอันดับที่คล้ายกันในหุ้นและในเดือนกรกฎาคม Wells Fargo ได้ย้ำคะแนน "น้ำหนักเกิน" บน Tapestry

เจฟฟ์ รีฟส์เป็นคอลัมนิสต์ของ MarketWatch เขาไม่ได้เป็นเจ้าของหุ้นใด ๆ ที่กล่าวถึงในบทความนี้

ฟังจาก Carl Icahn ที่ ไอเดียใหม่ที่ดีที่สุดใน Money Festival ในวันที่ 21 กันยายนและ 22 กันยายนในนิวยอร์ก เทรดเดอร์ในตำนานจะเปิดเผยมุมมองของเขาเกี่ยวกับตลาดที่ดุเดือดในปีนี้

เพิ่มเติมจาก MarketWatch

ราคาน้ำมันลดลง แต่บริษัทพลังงานคาดการณ์ว่ากำไรจะเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ — หุ้นเหล่านี้มีราคาถูก

10 หุ้นป้องกันตัวที่สามารถให้การเติบโตและเงินปันผลแก่คุณได้ในระยะยาว

ดัชนีดาวโจนส์มักจะตกต่ำในเดือนกันยายน เหตุผลที่เป็นหนึ่งในความลึกลับที่ยังไม่แก้ของตลาด