ความคิดเห็น: การบูมชิปน่าจะจบลงอย่างที่ไมครอนกล่าวว่าอยู่ในช่วง 'ขาลง'

Sanjay Mehrotra ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Micron กล่าวกับนักวิเคราะห์เมื่อวันพฤหัสบดีว่า “มีกระแสความต้องการของผู้บริโภคและสินค้าคงคลังที่เกี่ยวข้องกับสินค้าคงคลัง ซึ่งส่งผลต่ออุตสาหกรรมและส่งผลให้แนวโน้มไตรมาสที่ 4 ทางการเงินของเราแย่ลง”

ก่อนหน้านี้ในวันนั้น ผู้ผลิตหน่วยความจำเข้าถึงโดยสุ่มแบบไดนามิก (DRAM) และชิป NAND รายงานรายรับในไตรมาส 8.64 ที่ XNUMX พันล้านดอลลาร์ตามการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ แต่แนวโน้มและความคิดเห็นเกี่ยวกับส่วนที่เหลือของอุตสาหกรรมเทคโนโลยีที่ใช้ชิปของบริษัทเป็นประเด็นสำคัญของคำถามส่วนใหญ่ในการประชุมทางโทรศัพท์เรื่องผลกำไรของบริษัท

“ยอดขายพีซี [ถูก] ตอนนี้คาดว่าจะลดลงเกือบ 10% เมื่อเทียบเป็นรายปีจากยอดขายที่แข็งแกร่งมากในปี 2021” Mehrotra กล่าวกับนักวิเคราะห์ “สิ่งนี้เปรียบเทียบกับการคาดการณ์ของอุตสาหกรรมและลูกค้าเกี่ยวกับยอดขายยูนิตพีซีในปฏิทินปี 2022 ที่ค่อนข้างคงที่ในช่วงต้นปีปฏิทินนี้” พีซีเป็นผู้บริโภค DRAM รายใหญ่ และพวกเขาใช้หน่วยความจำต่อระบบมากขึ้น โดยเฉพาะ Mac ที่มี Apple Inc.
AAPL
-1.80%
โปรเซสเซอร์ M1 ใหม่

แต่ตลาดได้รับผลกระทบจากความอ่อนแอของการใช้จ่ายของผู้บริโภคในจีน เนื่องจากการล็อกดาวน์ของโควิด สงครามรัสเซีย-ยูเครน และอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้น

นอกจากนี้โปรดดูที่: McConnell ขู่ว่าจะใช้การเรียกเก็บเงินซึ่งรวมถึง $ 52 พันล้านสำหรับผู้ผลิตชิปของสหรัฐ

นอกจากนี้ Mehrotra กล่าวว่าความต้องการสมาร์ทโฟนก็ลดลงเช่นกัน และไมครอนคาดการณ์ว่าปริมาณหน่วยสมาร์ทโฟนจะลดลงด้วยตัวเลขกลางเดียวปีต่อปีในปฏิทิน 2022 ซึ่งต่ำกว่าที่อุตสาหกรรมคาดการณ์ไว้ในช่วงต้นปีของการเติบโตร้อยละกลางหลักเดียว .

ไมครอนกล่าวว่า ในทางกลับกัน มันจะลดการใช้จ่ายเงินทุนบางส่วนสำหรับอุปกรณ์เวเฟอร์ fab ซึ่งเป็นอุปกรณ์ที่บริษัทเซมิคอนดักเตอร์ใช้ในการผลิตเวเฟอร์ในโรงงานผลิตสำหรับปีงบประมาณ 2023 “ตอนนี้เราคาดว่าส่วนเพิ่มของอุปกรณ์เวเฟอร์แฟบปีงบประมาณ 2023 ของเราจะเป็น ลดลงเมื่อเทียบเป็นรายปี” เมห์โรตรากล่าว

ผู้บริหารของไมครอนกล่าวเสริมว่า ความต้องการสำหรับองค์กรและคอมพิวเตอร์คลาวด์ยังคงแข็งแกร่ง แต่พวกเขาเสริมว่าพวกเขาเห็นลูกค้าองค์กรบางรายต้องการลดสินค้าคงคลังหน่วยความจำและสตอเรจบางส่วน เนื่องจากการขาดแคลนส่วนประกอบอื่นๆ และสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาค

Mehrortra ยังกล่าวถึงคำว่า "ขาลง" โดยบอกว่าไมครอนจะออกมาจากการชะลอตัวในตำแหน่งที่ดีขึ้น: "เราพร้อมแล้วที่จะแข็งแกร่งขึ้นในอีกด้านหนึ่งของการตกต่ำนี้ ดังนั้นเราจึงดำเนินการได้ดีจริง ๆ โดยทำงานร่วมกับเราอย่างใกล้ชิด ลูกค้าเพื่อทำความเข้าใจแนวโน้มความต้องการล่าสุดและกลุ่มตลาดปลายทางต่างๆ และปรับแผนของเราตามความจำเป็นและเร็วที่สุดเท่าที่จะทำได้”

บริษัทกล่าวว่าเชื่อว่าอุปสงค์และอุปทานจะกลับมาสมดุล หรือการเติบโตนั้นจะกลับมาอีกครั้งในปี 2023 แต่ผู้บริหารไม่ได้เจาะจงมากกว่านี้

Harsh Kumar นักวิเคราะห์ของ Piper/Sandler กล่าวในบันทึกสั้น ๆ หลังจากการโทรว่า “เราสงสัยว่าจุดต่ำสุดน่าจะเกิดขึ้นในไตรมาสเดือนกุมภาพันธ์หรือพฤษภาคม 2023

“ปัญหาอื่นที่ไมครอนกล่าวถึงคือระดับสินค้าคงคลังที่เพิ่มขึ้นของลูกค้าคลาวด์ แต่ฝ่ายบริหารยังคงเห็นแนวโน้มที่แข็งแกร่งในตลาดปลายทางนี้ เรารู้สึกว่านี่เป็นสิ่งที่นักลงทุนควรจับตามองในอนาคตอันใกล้นี้” เขากล่าวเสริม

หุ้นของไมครอนร่วงลงอย่างรวดเร็วหลังจากการเปิดเผยรายได้กระทบต่อสายไฟ แต่หุ้นกลับคืนมา ปิดช่วงนอกเวลาทำการเพียง 1.4% สู่ระดับ 54.50 ดอลลาร์ นักวิเคราะห์บางคนคาดการณ์ไว้ จุดจบที่เป็นไปได้ของการระบาดใหญ่ของชิป และคำแนะนำของไมครอนอาจทำให้นักลงทุนผิดหวัง

อันที่จริง ภาวะถดถอยอาจเริ่มต้นขึ้นแล้ว คำถามตอนนี้คือปีหน้าจะพลิกผันจริงหรือ?